В статье рассматриваются различные инструменты сбережения. Их преимущества, недостатки, возможные риски и важные нюансы. Она поможет вам выбрать оптимальные инструменты для каждого этапа жизни. Мы рассмотрим каждый инструмент в контексте защиты от инфляции и начнём с наименее рискованных вариантов и закончим самыми рискованными, но и наиболее доходными.
1. Накопительный счет
Накопительный счет — самый понятный и доступный способ сбережения. Исторические данные свидетельствуют, что деньги, размещённые на таком счёте, при процентной ставке, немного уступают ключевой ставке, хоть и теряют в стоимости примерно на 1–2% в год, но гораздо меньше, чем если бы они просто лежали на карте или под подушкой.
Преимущества:
- Возможность в любой момент снять средства вместе с начисленными процентами (смотрите нюансы).
- Возможность пополнения счета.
Недостатки:
- Ставка по накопительному счету часто немного ниже уровня инфляции. Однако в текущей ситуации в основных банках предлагают в среднем 17% годовых, а инфляция составляет около 10%.
- Отсутствие страхования средств – в случае банкротства банка вы рискуете потерять свои накопления, поэтому рекомендуется выбирать крупные, надежные банки.
Нюансы:
Выбирайте накопительные счета, где проценты начисляются ежедневно на текущий остаток. Некоторые банки начисляют проценты ежемесячно и только на минимальный остаток. Если в течение месяца вы хоть на один день снимали деньги, проценты будут начислены только на ту сумму, которая оставалась на счёте в этот день.
2. Краткосрочные вклады
Вклады на 2–3 месяца зачастую предлагают более высокую процентную ставку по сравнению с накопительными счетами, при этом вклады до 1.4 млн рублей застрахованы.
Преимущества:
- Средства застрахованы.
- Процентная ставка выше, чем по накопительным счетам.
- Свои деньги можно забрать в любой момент и не потерять ни процента вложенного.
- Часто возможна функция пополнения – если она отсутствует, можно открыть новый вклад.
Недостатки:
- При досрочном изъятии средств теряются начисленные проценты.
Нюансы:
Чтобы обеспечить страхование при больших суммах, сумму следует разбивать на вклады не более 1.4 млн рублей и размещать в разных банках. Это удобно сделать через сервис «Финуслуги» или с помощью системы быстрых переводов без комиссии между счетами разных банков.
3. Долгосрочные вклады (1–2 года)
У долгосрочных вкладов плюсы и минусы схожи с краткосрочными, но процентные ставки могут быть как выше, так и ниже. Например, сейчас ожидается снижение ставок по краткосрочным вкладам. При выборе долгосрочного варианта важно оценить, понадобятся ли вам эти средства до наступления срока окончания вклада и как изменятся процентные ставки.
Нюансы:
Банки часто указывают маркетинговую доходность по таким вкладам, и может получиться так, что вам якобы предлагают 20% годовых на 2-х летнем вкладе, но, если посчитать, сумма на таком вкладе к концу срока будет такой же, как на накопительном счете под 17% за счет ежемесячной капитализации процентов. Если хотите узнать подробнее – подписывайтесь и следите за моими будущими статьями.
Далее переходим к инструментам, требующим брокерского счета. Они сложнее, требуют большего понимания, но способны не только защитить накопления от инфляции, но и приумножить их в реальном выражении. В данной статье я кратко расскажу о сравнении облигаций и акций.
4. Облигации
Облигации часто приносят большую доходность, чем вклады или накопительные счета, но за это приходится платить высокой волатильностью. Важны тип облигаций и эмитент. Я не рекомендую применять этот инструмент, не изучив его особенности – для этого существуют бесплатные статьи и курсы от крупных банков.
Среди наиболее надежных облигаций – облигации федерального займа (ОФЗ), выпускаемые Министерством финансов РФ. Покупая их, вы, по сути, даёте в долг государству.
Преимущества ОФЗ:
- Более высокая процентная ставка по сравнению с вкладами того же срока.
- Высокая надежность – риск потери средств наступает только при дефолте государства (а в таком случае и банк окажется в трудном положении).
Недостатки ОФЗ:
- При досрочном изъятии вы можете потерять не только купонные проценты, но и часть вложенной суммы, так как рыночная цена облигации может снизиться.
- С полученных купонных выплат или с прироста цены необходимо уплатить налог (если не используется ИИС), что следует учитывать при расчете доходности.
- Высокую доходность смогут получить только те, кто хорошо разбирается в нюансах налогообложения и правильном расчёте доходности.
ОФЗ делятся на несколько типов:
4.1 ОФЗ-ПД (постоянный доход)
Преимущества:
- Заранее известен номинальный доход.
Недостатки:
- Высокая волатильность – цена облигации может значительно колебаться (как вниз, так и вверх) до погашения. Чем длиннее срок, тем выше волатильность. Этот инструмент не стоит рассматривать для накоплений, которые могут резко понадобиться.
- Номинальный доход не защищает от инфляции: если инфляция окажется выше ожидаемой, доходы могут не компенсировать рост цен. Это свойственно и для длинных вкладов, а вот короткие вклады и накопительные счета в этом отношении лучше, так как их ставка обычно следует за ставкой ЦБ.
Нюансы:
Если вам не нужны средства до определенной даты, отдавая предпочтение облигациям вместо вкладов, можно получить больший доход.
4.2 ОФЗ-ПК (переменный купон)
Величина купона у этих облигаций, грубо говоря, привязана к ключевой ставке.
Преимущества:
- Минимальная волатильность цены облигации – есть возможность забрать деньги, не потеряв ни процентов, ни вложенного.
- Лучшая защита от инфляции по сравнению с длинными вкладами и ОФЗ-ПД.
Недостатки:
- Доходность зависит от ставки ЦБ – к погашению вы можете получить как больше, так и меньше, чем по ОФЗ-ПД аналогичного срока.
Нюансы:
ОФЗ-ПК по доходности и надежности почти идентичны краткосрочным вкладам и накопительным счетам, но дают немного большую доходность при правильном расчете и использовании налоговых вычетов.
5.3 ОФЗ-ИН (индексируемый номинал)
Это облигации с защитой от инфляции – номинал, выплачиваемый при погашении, пересчитывается ежедневно в зависимости от уровня инфляции.
Преимущества:
- Полная (100%-я) защита от инфляции.
- Доходность, как правило, ниже, чем у ОФЗ-ПД и ОФЗ-ПК, что является платой за защиту от инфляции.
Недостатки:
- Высокая волатильность, аналогичная ОФЗ-ПД – досрочное изъятие средств может сопровождаться потерями.
- Малое количество выпусков таких облигаций. На данный момент есть выпуски с погашением через 3, 5, 7 и 8 лет
Нюансы:
Идеально подходят для целей, когда деньги нужны к определённой дате (например, для пенсии или крупной покупки). Однако вкладывать следует только те средства, которые точно не понадобятся ранее. При погашении облигации вложенные средства гарантированно сохранят или приумножатся в реальном выражении. Также необходимо учитывать налоги, которые могут существенно повлиять на реальную доходность. Важно использовать льготу на долгосрочное владение (ЛДВ)
5. Акции
Акции – самый сложный и рискованный инструмент, однако исторически они показывали наивысшую доходность за периоды от 10 лет и более, а также обеспечивали защиту от инфляции.
Преимущества:
- Высокая доходность на длительном сроке.
- Эффективная защита от инфляции при длительном вложении.
Недостатки:
- Наивысшая волатильность.
- Подходят только для долгосрочных инвестиций – на коротких сроках вероятность убытков очень высока.
Выводы
Если деньги могут понадобиться в любой момент, лучше использовать краткосрочные вклады и накопительные счета. Для средств, которые понадобятся через 3–8 лет, можно выбрать:
- Вклад – если нет времени изучать нюансы ОФЗ.
- ОФЗ-ПД – если хочется доходности чуть выше, чем по вкладам.
- ОФЗ-ИН или ОФЗ-ПК – если вас тревожит возможный скачок инфляции.
Для долгосрочных целей (10, 20, 30 лет) можно рассмотреть инвестиции в акции для получения максимальной доходности. Однако важно создать диверсифицированный портфель и тщательно изучить вопросы налоговой оптимизации и комиссионных расходов.
Я постарался кратко перечислить основные инструменты для сбережений. Это лишь малая часть информации, которую следует учитывать при выборе инструментов сбережений. Чем сложнее инструмент, тем выше его потенциальная доходность, но и тем больше знаний необходимо для его успешного использования.
Подписывайтесь, если вам понравилась статья и вы хотите быть в курсе моих будущих публикаций из цикла «Нюансы инвестирования, дьявол в деталях», а также статей о моих инструментах учета доходности сбережений.
Написанное в статье не является инвестиционной рекомендацией.