В январе возросли бюджетные расходы, что привело к притоку средств в банки и формированию профицита ликвидности в банковском секторе.
Именно поэтому , возможно, Банки испытывают переизбыток ликвидности.
И могут быть не заинтересованы в привлечении новых депозитов, если у них уже достаточно средств для кредитования и других операций.
Ведь вырос объем депозитов субъектов Российской Федерации (РФ)
(ЗП сотрудников госаппарата поступают на выгодные вклады и нераспределенная прибыль организаций тоже)
Именно в результате бюджетных расходов увеличивается приток средств в банки и формированию профицита ликвидности в банковском секторе.
Возможно, банки сейчас испытывают переизбыток этой самой ликвидности.
Поэтому Банки могут быть не заинтересованы в привлечении новых депозитов, если у них уже достаточно средств для кредитования и других операций.
Отсюда и понижение процентов по вкладам.
А так , как Федеральное Казначейство имеет тоже избыток ликвидности, ей будет сложнее найти Банк, который примет ее депозит на существенную сумму. Да и память у нас хорошая. В прошлый раз наше резервы заморозили и отдали Украине.
Поэтому в декабре 2024 г. ЦБ зеркалировал на внутреннем рынке (конвертация валюты из Фонда национального благосостояния (ФНБ)).
Покупка валюты с 28 ноября по 31 декабря 2024 г. в рамках бюджетного правила (117,6 млрд руб.) и продажа валюты из ФНБ для финансирования дефицита бюджета вне бюджетного правила за 2024 г. (1300 млрд руб.).
Но не надо обольщаться. Это операция лишь минимизировала потери от колебаний цен на нефть и курса рубля.
Все это означает, что Федеральное Казначейство хранит на счетах до востребования столько средств, сколько необходимо для бесперебойного проведения платежей.
Остальные бюджетные средства ФК пойдут на... культуру, медицину, образование? НЕТ.
На оборонную промышленность за счет тендеров - ФЗ-223 и ФЗ-44 .
Такая вот структура операций позволяет ФК максимально снизить остаток средств на едином казначейском счете в Банке России и увеличить доходы бюджета.
Который пойдет на финансирования дефицита бюджета за 2024 г., что постепенно снизит структурный профицит ликвидности банков в течение 2025 года.
А главное - это желания плавного повышения норматива краткосрочной ликвидности.
Плавное повышение норматива краткосрочной ликвидности (НКЛ) означает постепенное, запланированное увеличение минимального уровня ликвидных активов, которые финансовая организация (например, Банк) должна держать для покрытия своих краткосрочных обязательств.
Успокоить население, так сказать.
А то видите-ли народ волнуется, что Банки не смогут выплатить проценты и сами вклады.
Норматив краткосрочной ликвидности (НКЛ) (Liquidity Coverage Ratio, LCR): Этот показатель, который измеряет способность банка покрыть свои чистые оттоки денежных средств в течение 30-дневного периода стресса за счет высоколиквидных активов. Выражается в процентах. Например, НКЛ = 100% означает, что банк имеет достаточно ликвидных активов для покрытия своих чистых оттоков в течение 30 дней.
Для чего это делается???
А как Вы думаете???
А вот снижения структурного профицита банков , возможен несколькими способами:
- Продажа государственных облигаций: ЦБ продаст государственные облигации Банкам и другим финансовым институтам. Банки купят облигации, используя свою избыточную ликвидность, тем самым изымая деньги из банковской системы.
- Или продажа ценных бумаг Банкам с обязательством обратного выкупа через определенный период времени. Это также временно изымает ликвидность из банковской системы.
- Выпуск облигаций самого ЦБ.
- Повышение норм обязательных резервов: ЦБ увеличит долю средств, которую Банки обязаны хранить в виде резервов на счетах в центральном банке. Это напрямую уменьшает объем средств, доступных для кредитования и других операций, тем самым снижая избыточную ликвидность ( хотя, это вряд-ли произойдёт, ибо это могут только озвучить для улучшения снов своих вкладчиков)
- Проведение депозитных аукционов: ЦБ предложит Банкам разместить свои избыточные средства на депозитных счетах в центральном банке на определенный срок. Это позволяет временно "заморозить" избыточную ликвидность.
- Покупка иностранной валюты: ЦБ купит иностранную валюту на внутреннем рынке, что может частично компенсировать избыток ликвидности. Однако, это может противоречить другим целям денежно-кредитной политики, таким как поддержание стабильного валютного курса.
- Стимулирование кредитной активности (понижение ключевой ставки)
Хотя последний вариант - это не прямое изъятие ликвидности, стимулирование спроса на кредиты может привести к тому, что Банки будут использовать свою избыточную ликвидность для выдачи кредитов, что уменьшит ее объем.
Это может включать в себя снижение процентных ставок по кредитам для определенных секторов экономики или ослабление требований к заёмщикам , но увеличить инфляцию. Поэтому этот вариант отпадает.
Не забывайте подписываться , ставить лайки, обнажая свои мысли.