Итоги размещения ОФЗ 22 января: рынок оживает

Минфин провел аукцион по 1 выпуску ОФЗ: 26247 с купоном 12,25% годовых. Прошло веселее: вырос спрос, привлекли больше в сравнении с прошлым аукционом.

Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать различные риски

Результаты размещения

Объем по номиналу:

• 33 млрд руб. ОФЗ 26247.

Привлекли 33 млрд руб. без учета ДРПА в сравнении с 10 млрд руб. на прошлом аукционе с учетом ДРПА: процесс пошел.

Разместили 33 млрд руб. ОФЗ 26247 при спросе 55,3 млрд руб., удовлетворили 59,6% заявок. Цена отсечения 77,416%, что соответствует доходности к погашению 17,04% годовых. Дисконт по цене относительно закрытия 21 января: 0,18%. Средневзвешенная цена: 78,017% или 17,03% годовых, близко к уровню отсечки.

Заключили 202 сделки объемом 33 млрд руб. по номиналу на МосБирже. Прошли 2 крупные сделки на 5+ млрд руб.: на 7 млрд руб. по 77,5% или 17,02% годовых, на 5 млрд руб. по 77,4444% или 17,04% годовых. Заключили 9 сделок объемом 1-3,8 млрд руб. и 9 сделок на 0,5-0,8 млрд руб.: похоже на банки и фонды. Розница отметилась 95 сделками по 80% или 16,43% годовых + кто-то протестировал аукцион 1 сделкой по 100% или 12,62% годовых.

Распределение объемов сделок ОФЗ 26247 по цене. Источник данных: МосБиржа.

Минфин привлек 42,9 млрд руб. при плане 1 трлн руб. на 1 квартал. Осталось 957,1 млрд руб. и 9 аукционов: 106,3 млрд руб./аукцион. Отставание выросло, хватает времени до конца года.

Итоги аукциона ОФЗ.

Слабо изменилась кривая ОФЗ с даты последнего аукциона: движение меньше 0,1%. Индекс RGBI замерз под отметкой 105 пунктов. Постепенно сдают позиции длинные ОФЗ: -0,9%. Линкеры в лидерах роста, флоатеры в небольшом плюсе.

Динамика кривой ОФЗ с даты последнего аукциона.

Закрыл торги на уровне 17% годовых аукционный ОФЗ 26247 21 января, держится близко после аукциона. Подпродали ОФЗ 26240, ОФЗ 26233 и ОФЗ 26230 относительно вчерашней публикации, в остальном без больших изменений, рынок становится скучным.

Изменение цен ОФЗ с фиксированным купоном с даты последнего аукциона.

Значения RUSFAR и RUONIA: 20,96% годовых и 21,08% годовых.

Профицит банковской ликвидности: 892,3 млрд руб. в сравнении с 883,3 млрд руб. днем ранее.

Рынок готов осторожно покупать длинные бумаги с небольшими дисконтами относительно биржевых котировок: нащупал уровни в текущих условиях. Что-то покажет Росстат по недельной инфляции.

Не допускается полная или частичная перепечатка без согласия автора.

Фигура – 1% или 100 бп.

Пипс – 0,01 или 1 бп.

ДРПА – дополнительное размещение после аукциона.

Индикатор RUONIA, Ruble Overnight Index Average, показывает процентную ставку однодневных рублевых межбанковских кредитов.

Индикатор RUSFAR, Russian Secured Funding Average Rate Overnight, показывает процентную ставку по сделкам и заявкам РЕПО с ЦК КСУ.