Аналитики ВТБ обновили свою подборку из ТОП-10 акций на российском рынке, которую они ведут с 2017 года. Так как у меня в "синем" банке открыт и обычный брокерский счет (с 2018-го), и ИИС, я иногда посматриваю на стратегии тамошних управляющих, чтобы "сверить часы". Прошлую подборку я обозревал в начале ноября, а свежая была представлена 30 января.
🔥Давайте посмотрим на этот список из "самых-самых" бумаг, а я как обычно приведу краткие комментарии по актуальной ситуации для каждой компании.
Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.
💎 DATA Аренадата
✅Драйверы роста: привлекательные перспективы развития рынка СУБД, опережающие темпы роста бизнеса, низкая долговая нагрузка, дешевая оценка по мультипликаторам, сильные результаты за 4 кв. 2024.
⛔Риски: замедление темпов импортозамещения и снижение господдержки, сокращение бюджетов на внедрение ПО для обработки данных, конкуренция, дефицит IT-кадров.
👉Делал подробный разбор бизнеса ArenaData перед выходом на IPO.
💎 X5 КЦ ИКС 5
✅Драйверы роста: защитный сектор экономики, завершение редомициляции, возврат к дивидендам, высокие темпы роста выручки, привлекательная оценка по мультипликаторам.
⛔Риски: резкое снижение располагаемых доходов населения, снижение рентабельности из-за ценовой конкуренции с другими игроками рынка.
👉Я постепенно набираю позицию по ИКС 5 в свой портфель у брокера БКС. Делал подробный разбор бизнеса X5 перед возобновлением торгов.
💎 T Т-Технологии
✅Драйверы роста: высокая рентабельность капитала, развитие собственной экосистемы с активным вовлечением в неё клиентов Т-Банка, возврат к дивидендам.
⛔Риски: ухудшение макроэкономических прогнозов, негативный эффект на рентабельность от слияния с Росбанком, ужесточение регулирования необеспеченного кредитования.
👉Держу акции Т-Технологий и считаю их одними из наиболее перспективных в банковском секторе.
💎 TATN TATNP Татнефть
✅Драйверы роста: высокий потенциал роста добычи, развитие новых бизнес-направлений, высвобождение денежного потока из-за снижения капитальных вложений, повышенный коэффициент дивидендных выплат.
⛔Риски: укрепление рубля, снижение цен на нефть, санкционное давление, негативные налоговые изменения, снижение маржи АЗС.
👉Люблю татарских нефтяников и последовательно набираю позицию. Татка сейчас занимает почётное 4-е место по объему среди всех отдельных акций в моем портфеле.
💎 GMKN Норникель
✅Драйверы роста: важность добываемых металлов для мировой экономики, ослабление рубля, рост цен на основные промышленные металлы (никель, палладий, медь).
⛔Риски: неопределенность с дивидендной политикой, операционные риски (например, аварии на производстве).
👉Есть небольшая позиция в портфеле, но в целом к Норке отношусь сдержанно из-за отсутствия внятной див. политики.
💎 YDEX Яндекс
✅Драйверы роста: привлекательная бизнес-модель, высокие темпы роста, относительно дешёвая оценка по мультипликаторам, публикация потенциально отличной отчетности за 2024 г.
⛔Риски: окупаемость инвестиций в новые проекты, ужесточение гос. регулирования, усиление конкуренции на ключевых рынках.
👉Считаю Яндекс одной из ключевых технологических фишек нашего рынка, поэтому постепенно набираю бумаги.
💎 GAZP Газпром
✅Драйверы роста: консолидация "Сахалинской энергии", отмена надбавки к НДПИ, создание газового хаба в Турции, выход на рынки Средней Азии, заключение нового контракта с Китаем, снижение операционных и капитальных затрат.
⛔Риски: полное прекращение поставок газа в Европу, затягивание наращивания экспорта в КНР, рост процентных ставок и платежей по долгу, рост капзатрат, снижение мировых цен на газ.
👉Я тру-инвестор в отечественную экономику, поэтому Газпром, разумеется, держу. Если дивы не выплатят, то хотя бы порадуют топ-менеджеров миллиардными премиями на наши деньги.
💎 RUAL РУСАЛ
✅Драйверы роста: рост цены алюминия, ослабление рубля, ориентация на экспорт по всему миру.
⛔Риски: низкие дивиденды от Норникеля, снижение цен на алюминий, укрепление рубля.
👉Кто вкладывается в бизнес, которым рулит Дерипаска? Либо наивные хомяки, либо фанатичные оптимисты. Я фанатичный хомяк-оптимист, поэтому РУСАЛ у меня в портфеле тоже имеется.
💎 LKOH ЛУКОЙЛ
✅Драйверы роста: привлекательная оценка акций, хорошая див. доходность, возможный выкуп акций у нерезидентов, расширение бизнеса через сделки M&A на фоне низкой долговой нагрузки.
⛔Риски: укрепление рубля, снижение мировых цен на нефть, увеличение дисконта марки Urals к Brent, изменение налогообложения, снижение объемов добычи из-за сложностей с экспортом, изменение див. политики.
👉Понемногу докупаю, на этой неделе взял 13-ю акцию. Основная аллокация на Лукойл у меня сделана через индексные фонды.
💎 SBER SBERP Сбер
✅Драйверы роста: рентабельность капитала (выше 22%), рост чистой прибыли в 2025-м, стабильные дивиденды, привлекательная оценка по мультипликаторам.
⛔Риски: ухудшение макроэкономической ситуации; ухудшение кредитного качества активов; неблагоприятные изменения в див. политике; рост конкуренции за средства частных клиентов.
💼Держу "котлетку" акций Сбера со средней 200 ₽, это самая большая позиция в моем портфеле среди отдельно купленных акций.
🎯Подытожу
Новые лица в ТОПе - это Сбер и Аренадата. Несколько недель назад вместо них эксперты ВТБ предлагали держать Алросу и "префы" Сургута.
💼Все компании, кроме Аренадаты, есть в моем долгосрочном портфеле. По всем из них планирую увеличивать позиции на коррекции. Каждая бумага по-своему интересна, а вместе они составляют довольно сбалансированную корзину из всех основных отраслей.
👇Peклaмa, но полезная. А чтобы пристроить деньги с отличной доходностью и БЕЗ рыночных рисков, обратите внимание на банковские вклады со ставкой 22-29% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке).
Откройте вклад в любом банке через Финyслyги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KPv33 (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
Peклaмa. ПАО "Московская Биржа". ИНН 7702077840, erid=LjN8KPv33
❗Все обзоры, подборки и проверенные инвест-идеи - в моём фирменном телеграм-канале (если ссылка не работает, то набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А что вы думаете про обновленную подборку лучших акций от ВТБ? Согласны с выбором?
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Т-Пульс | БКС Профит | Смартлаб
#топ_акций
