Некоторое время назад я занялась венчурными инвестициями и поэтому стала писать больше статей на эту тему. А главное как звучит: "я - венчурный инвестор". А если серьезно, не просто так сейчас все больше и больше людей выходят на этот рынок. Сейчас расскажу все по порядку.
Спасибо ЦБ
Мы с вами уже достаточно долго живем при высокой ключевой ставки, правда ЦБ уже сказал, что нам при ней еще какое-то время жить. Когда ключевая ставка высокая, заимствование денег стоит дорого. Вот возьмите тот же Сбер, при ключевой ставке 21%, от выдает кредиты минимум под 26.9%, а если не повезет, то под все 45,2%. А ставки для юридических лиц еще выше.
И вот представьте, что компании нужны деньги на развитие, а даже лучше - оборотные, чтобы закупить товар в Китае. Она может взять деньги в банки под конский процент, а потом попробовать переложить свои расходы на покупателя. Если бизнес не сильно конкурентный, то это можно легко сделать. Если же бизнес высоко конкурентный, то поднятие цены даже на 10% может отпугнуть клиентов. Бизнес начинает думать где он может еще взять деньги. А ЦБ уже давно проговорило, что бизнесу надо выходить на IPO и привлекать акционерный капитал, а не заемный. Спасибо ЦБ за совет.
Далеко не каждый человек готов продавать часть своего бизнеса, который он с таким трудом выстраивал. Многие хотят остаться единоличным владельцем и человеком принимающим решения. А многие увидев рост ключевой ставки приходят к пониманию, что либо они сейчас привлекут акционерный капитал, либо их бизнес рискует закончиться. Есть еще те, которые понимают, что без привлечения миллионов они уперлись в стеклянный потолок, но таких мало.
Получается, что сейчас стало больше венчурных проектов именно за счет высокой ключевой ставки. Ну и ЦБ стало больше говорить о том, что это очень хороший способ привлечь капитал. Тут такая реклама на два фланга, для предпринимателей и будущих акционеров.
Чем интересен рынок стартапов
Инвестиции в маленький развивающийся рынок хороши тем, что у небольшой компании больше пространства для развития. Вот, например, Лукойл, его текущая капитализация около 5000 миллиардов рублей. Вот если ему сейчас дать столько денег, он не сможет за год вырасти в 2 раза. Вот у него есть N вышек, ему не надо открывать прям сейчас еще столько же. Если же говорить про стартап или маленькую компанию, то у того же Whoosh недавно было всего 100 электросамокатов, а сейчас их намного больше. Маленькой компании есть куда расти и поэтому тут возможен взрывной рост. Но в то же время маленькие компании, возможно, переболели не всеми детскими болезнями, поэтому тут очень много рисков.
Про детские болезни
Отдельно хочу остановиться на проблемах малого бизнеса. Недавно читала один большой разбор на Хабре о том как у людей был доходный бизнес по производству детской одежды и как он кончился. Ребята производили "Кофтеныши" и я сама была их клиентом, поэтому могу подтвердить, что товар у них был классный. Но сначала закрыли одну запрещенную социальную сеть через которую у них шли основные продажи, потом сгорел склад WB и начались проблемы с оборотными средствами, затем попросили освободить помещения за 2 недели. Но при этом основатель бренда говорит о том, что он еще сам допустил много ошибок, в том числе при масштабировании производства, например, в какой-то момент они расширяли площади, покупали оборудование, а надо было всего-навсего запустить ночную смену. Ну и походу он указывает на некоторые проблемы с которыми столкнулся.
Поэтому легко придумать бизнес, но куда сложнее запустить его, сделать прибыльным и отмасштабировать до нужных размеров не получив при этом хаос. Поэтому можно найти много стартапов, но не каждый из них разрастется до большого прибыльного бизнеса. Вот Хендерсон разросся, вышел на биржу, а Кофтеныши не смогли.
Про текущую ситуацию
Сейчас фондовый рынок то вроде растет, а то нет. Если посмотреть на индекс Московской биржи полной доходности становится понятно, что мы находимся на уровне 2021 года. То есть последние 3 года далеко не всем что-то принесли. И на таком фоне многим хочется посмотреть на какие-то другие активы. Большинство консервативных инвесторов при этом начинают смотреть в сторону депозитов и облигаций, а более агрессивные уже думают про краудфандинг. Я стараюсь смотреть во многие направления, если одно из них выстрелит - прекрасно. Это диверсификация. Есть тут правда свои риски. И тут вот каждый должен решить за себя.
Я инвестирую в краудлендинг проекты через BrainBox.VC. О своих инвестициях я рассказывала ранее, оставлю ссылку на подборку статей об этом.
А еще свою реферальную ссылку. Если вы ранее не инвестировали, то перейдите по ней. Так вы сможете инвестировать без комиссий в течение первых 7 дней, а мне будет приятно. Но напомню, что я не даю индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал. А еще Дзен предложил завести Премиум канал, доступ к статьям из которого будет доступен только по платной подписке. В понедельник там вышла статья про мои покупки заблокированных американских активов.
