Пока компании не начали выпускать годовые отчеты, я занимаюсь тем, что усредняю перспективные (на мой взгляд) акции, от которых в долгосрочной перспективе я ожидаю среднерыночного роста.
Для тех, кто впервые на этом канале, должны знать, что начало проекту "Инвестиции в реальном времени" было положено 4 января 2022 года, где в рамках моей инвестиционной стратегии я каждый вторник осуществляю покупки активов на Московской фондовой бирже на сумму 8`000 рублей и планирую к 2035 году создать капитал в размере 30`000`000 рублей в ценах 2022 года.
Поэтому, чтобы быть в курсе всех портфельных событий не забудьте подписаться на мой Телеграм-канал.
Текущая структура портфеля
Подбор активов начинаю с подробного рассмотрения текущего распределения их по классам, чтобы спланировать инвестиционный поток в "нужные" места, то есть в туда, где фактическая доля отстает от целевой.
Удивительным образом подскочила цена на фонд недвижимости Атриум, благодаря чему класс недвижимости не пополнялся уже несколько недель.
В остальном тут не сильно что-то поменялось... Фонды, акции и золото как сохраняли свое положение на протяжении нескольких месяцев, таки и продолжают это делать.
Планирование покупок
Итак, сегодня очередной раз будут куплены акции и долгосрочные ОФЗ. Фонды, золото, КЭШ и остальные пока ожидают своего часа.
Облигации
Стоимость ОФЗ подходит к средним значениям в портфеле и этим ознаменуется конец цикла их покупок. Но сегодня еще пока есть облигация, цена которой еще не дошла до средней в портфеле.
Напомню, что я не случайно набираю ОФЗ в портфель. Они выполняют определенную функцию, а именно:
- во-первых, они позволяют получать денежных поток в "мертвые" месяцы для выплат дивидендов: февраль, март, сентябрь, ноябрь
- во-вторых, это возможность зафиксировать высокую доходность денежного потока в надежных инструментах
Акции
Начну с распределения акций по секторам, так как это мой главный инструмент балансировки, без которого не происходит ни одной покупки в портфель.
Целевое распределение привел в соответствие с поставленными целями на 2025 год, которое практически нисколько не изменилось относительно прошлого года.
До выхода годовой отчетности я буду не сильно руководствоваться наполняемостью секторов, а уделю внимание просевшим активам в моем портфеле, которые было бы неплохо усреднить.
Совкомфлот
Этот представитель моего портфеля в последнее время тоже не плохо себя проявляет. Мало того, что результаты отчетности за 2023 год были хорошие, так еще и дивиденды начал платить. Если компания продолжит развиваться так, как она это делает сейчас, то из нее выйдет отличная инвестиция, но пока, в моем портфеле, этот эмитент проходит как рисковый.
В результате анализа я рассчитал максимальную стоимость акций компании, по которой я буду ее покупать - это 213 рублей, а максимальная допустимая доля в портфеле не более 2,3%.
ММК
На данный момент стоимость акций компании опустилась ниже средней по портфелю. Причина того, что акции торгуются на столь привлекательном ценовом уровне, полагаю, в том, что у эмитента снизился свободный денежный поток. Наверное, это проблема, если не знать, что в 2023 году компания, в рамках реализации своей инвестиционной программы, проинвестировала почти 95 млрд. рублей (это на 26% больше, чем в 2022, чтоб вы понимали).
В результате анализа я рассчитал максимальную стоимость акции, по которой я буду ее покупать - это 129 руб., а максимально допустимая доля в портфеле не более 2,3%
Транснефть
По результатам анализа этого эмитента складывается хорошее впечатление. Да, наше государство ведет себя на фондовом рынке как слон в посудной лавке со своими "индивидуальными" налогами. Но спасибо хоть позволили компании проиндексировать тарифы...
В результате анализа я рассчитал максимальную стоимость акции, по которой я буду ее покупать - это 2`050 рублей за штуку, а максимально допустимая доля в портфеле не более 1,4%.
Резюме
Примерная стоимость всех покупок составит около 8`700 рублей...
Спасибо за время, потраченное на мое "творчество". Не забывайте ставить лайки - для вас это не трудно, а мне приятно и сильно помогает в развитии канала =)
Ну и подписывайтесь на мой телеграм-канал или пишите мне на почту: finfenyx@yandex.ru