Делюсь подробно своими результатами на фондовом рынке по итогам года.
Для тех, кто еще не знает, я собираю этот портфель ради дивидендов, мне не интересны спекуляции, нужен постоянный и растущий денежный поток. При этом в идеале, чтобы акции стоили заметно выше средней цены, и их всегда при необходимости можно было быстро продать с прибылью.
На начало года у меня в портфеле было 15 эмитентов акций, а 33,5% портфеля занимали облигации. Далее, в течение первых 5 месяцев доля облигаций выросла до 40% и даже более.
На конец года у меня в портфеле 27 эмитентов акций и ноль облигаций, акции занимают 98% портфеля, оставшееся - в фонде ликвидности и немного в заблокированных фондах на зарубежные акции, что еще не попало под процедуру обмена с нерезидентами (частично заблокированные фонды дважды в течение года были обменены).
Прибыль по портфелю на начало года составляла около 15%. К маю, когда рынок находился на пике, она поднималась в район 25%. К середине декабря, когда рынок находился на дне, портфель был в максимальной просадке на 12%. На конец года прибыль по портфелю составляет 6,4%.
Так в чем прикол, если прибыль за год снизилась?! - подумает кто-то, - получается, год принес только убытки? Да лучше б на депозит положил! Предвижу подобные суждения, поэтому сразу на них отвечу.
Ну конечно, нет. Те акции, да и облигации, которые были в портфеле на начало года, принесли в течение года, преимущественно, прибыль (за некоторыми исключениями), гораздо выше, чем дали бы депозиты. Общий результат упал, потому что в течение года в портфель было внесено много новых средств, сделано много новых покупок, результаты которых подводить еще рано, это надо делать в следующие годы.
За текущий год в портфель было внесено в 1,3 раза больше денег, чем там было на начало года. Вложения за год выросли в 2,3 раза. 56% портфеля - это новые деньги, причем большая часть из них была внесена во 2 полугодии и особенно под конец года. Поэтому они еще просто не успели себя проявить как следует.
Как все происходило в течение года? До мая я пополнял портфель, практически только облигациями, также постоянно ребалансировал их, заменяя старые менее доходные выпуски новыми более доходными при необходимости.
С конца мая я начал покупать акции, продолжал покупки в течение лета, первый пик покупок пришелся на конец августа. Далее была пауза пару месяцев, затем следующий пик покупок в конце октября. Далее небольшая пауза, и снова много покупок в конце ноября и всю первую половину декабря.
Описал на графике все свои действия.
В качестве средств для покупок акций использовал накопившиеся облигации. Большую часть их распродал уже на падении конца августа. Последние продал в октябре. Также активно пополнял портфель новыми деньгами, особенно в ноябре-декабре, когда накопленные в облигациях средства были исчерпаны. Пришлось задействовать личные резервы, которые тоже были почти исчерпаны. "В акции на всю котлету", пользуясь случаем, пока были такие цены.
Последние покупки были сделаны 18 декабря, и как раз на этот день пришлась максимальная просадка портфеля: -12%. На конец года он уже в плюсе на 6,4%.
Напомню также, что этот портфель я начал формировать в конце 2021 года, когда индекс Мосбиржи был выше 4000! То есть, первая "точка безубыточности" была где-то там. Сейчас моя точка безубыточности портфеля находится где-то на значении индекса Мосбиржи 2700. С каждым годом она опускается все ниже за счет усреднений и притока дивидендов, купонов. Соответственно, при росте рынка портфель будет показывать все большую прибыль.
Оценка портфеля на текущий момент перевалила за 3 млн рублей (тут без учета заблокированных фондов и дефолтных облигаций). Видно, как она менялась в течение года и резко подскочила в декабре.
А вот так в течение года менялась прибыльность/убыточность портфеля, как показывает брокер.
По всем показателям я веду собственный учет, где данные точнее, эти привожу для понимания динамики.
В течение года я получил дивиденды по акциям на 138,5 тыс и купоны по облигациям почти на 55 тыс, всего выплат - почти на 200 тыс.
При этом заплатил брокеру за обслуживание около 5,5 тыс, из них почти 3 тыс - за маржинальное кредитование (иногда приходилось влезать в краткосрочные кредиты). Брокерские и биржевые комиссии за это время - всего 2,5 тыс рублей, хотя сделок было очень много и их объемы измеряются миллионами.
При этом более 6 тыс рублей я получил за хранение денег в фонде ликвидности, где они никогда долго не залеживались, хранились, как правило, несколько дней до момента покупки нужных бумаг. Таким образом, этот доход полностью перекрыл все расходы на брокерское обслуживание, включая маржинальное кредитование.
В течение года я продал двух эмитентов акций в портфеле.
Это ОГК-2, их было немного (меньше всего), продал с небольшой прибылью около 10% (поздновато, но сейчас бы они были в убытке и, видимо, надолго). Не вижу никаких перспектив у этой акции, поэтому распрощался с ней. А до этого, в 2023 году она принесла мне отличные дивиденды от моей цены.
И Полиметалл - их пришлось продать с большим убытком более 50% (или 2% портфеля) из-за прекращения торгов. Эти депозитарные расписки ничего мне не принесли, кроме убытков.
Также акции Мосбиржи я сначала продал (весной), а затем купил обратно (вот недавно, в декабре). Можно было не продавать, сейчас была бы очень низкая средняя цена и огромная дивдоходность. Ну да ладно.
Также "провалом года" оказались облигации Завода КЭС, по которым был объявлен дефолт, недавно они были вообще сняты с торгов, сейчас никак не числятся в портфеле, кроме принесенного убытка (примерно 2% портфеля). Дальнейшие перспективы туманны - будут суды, и возможно что-нибудь с них перепадет, но это непонятно на каком горизонте и не гарантировано. Можно о них пока забыть.
На этот год мои основные цели по портфелю были следующими:
- Продолжать набирать облигации, копить в них средства, чтобы при необходимости использовать на покупку акций - выполнено.
- Нарастить объем и долю акций потребительского сектора - выполнено.
- Нарастить объем и долю акций сектора электроэнергетики - выполнено.
- Нарастить объем и долю акций Фосагро - выполнено.
- Максимально снизить среднюю цену и нарастить объем акций МТС - выполнено.
- Пополнять портфель акций новыми интересными эмитентами как давно торгующимися на рынке, так и недавно вышедшими на IPO - выполнено частично.
В течение года у меня в портфеле появилось 13 новых эмитентов акций:
- Новатэк - 170 штук, средняя цена 994,5 рублей, сейчас идут примерно в ноль по цене, по части акций получил дивиденды 3,4% от средней цены;
- Норникель - 550 штук, средняя цена 120,44 рублей, дают просадку 4%, дивидендов не было;
- МТС-Банк - 125 штук, средняя цена 1727,20 рублей, дают просадку 24%, дивидендов не было;
- Ленэнерго АП - 300 штук, средняя цена 185 рублей, дают прирост 16%, дивидендов не было;
- Пермэнергосбыт - 100 штук, средняя цена 195 рублей, дают прирост 39%, скоро дивидендная выплата 10,3% от средней цены;
- РЭСК - 2000 штук, средняя цена 28,95 рублей, дают прирост 1%, дивидендов не было;
- Россети Урал - 140000 штук, средняя цена 0,277 рублей, дают прирост 24%;
- Юнипро - 44000 штук, средняя цена 1,805 рублей, дают прирост 1%, дивидендов не было;
- Черкизово - 20 штук, средняя цена 3950 рублей, дают прирост 8%, по части акций получил дивиденды 3,3% от средней цены;
- Инарктика - 180 штук, средняя цена 653,40 рублей, дают просадку 7%, по части акций получил дивиденды 2,61%, 1,36% и 2,95% от средней цены;
- Займер - 600 штук, средняя цена 145,10 рублей, дают просадку 5%, скоро дивидендная выплата 7,2% от средней цены;
- Евротранс - 1140 штук, средняя цена 143,25 рублей, дают просадку 24%, по части акций получил дивиденды 9,38%, 1,4%, 2,65% и скоро выплата 4,5% от средней цены;
- Европлан - 250 штук, средняя цена 718,40 рублей, идут примерно в ноль, по части акций получил дивиденды 2,58% и 6,96% от средней цены.
Плюс новый/старый эмитент:
- Мосбиржа - 200 штук, средняя цена 175 рублей, дает прирост 14%, дивиендов не было.
Также докупал, усреднял, набирал объемы по ранее имеющимся эмитентам в портфеле:
- Сбербанк - было 130 акций, стало 230 акций, средняя цена снизилась до 270,30 рублей, дают прирост 3%;
- Сбербанк АП - было 200 акций, стало 310 акций, средняя цена выросла до 184,45 рублей, дают прирост 52%;
Получается, всего Сбербанка стало 540 акций по средней цене 221 рубль. Получил дивиденды по Сбербанк АП 21,5% от средней цены, по Сбербанк АО - 11% от средней цены;
- Новабев групп - было 16 акций (в пересчете на новые), стало 250 новых акций, средняя цена 594 рубля, дают просадку 14%, получил дивиденды 2,09% от средней цены;
- МТС - было 380 акций, стало 1330 акций, сильно снизил среднюю цену с 257,50 до 205,55, дают прирост 2,5%, получил дивиденды 13,65% от средней цены;
- Алроса - было 1100 акций, стало 2340 акций, снизил среднюю цену до 61,50, дают просадку 6%, получил дивиденды 2,86% от средней цены;
- НЛМК - было 800 акций, стало 1020 акций, снизил среднюю цену до 137 рублей, дают прирост 8%, получил дивиденды 18,05% от средней цены;
- Северсталь - было 60 акций, стало 120 акций, средняя цена выросла до 1085,75 рублей, дают прирост 23%, получил дивиденды 20,74%, 4,21%, 2,88%, скоро выплата 4,5% от средней цены;
- ММК - было 1500 акций, стало 2700 акций, средняя цена снизилась до 37 рублей, дают прирост 6%, получил дивиденды 7,04% и 6,31% от средней цены;
- Фосагро - было 3 акции, стало 28 акций, средняя цена снизилась до 5581,25 рублей, дают прирост 14,5%, получил дивиденды 5,11%, 5,07%, 0,26%, 2,10%, 2,26% от средней цены;
- Магнит - было 3 акции, стало 28 акций, средняя цена выросла до 4650 рублей, дают прирост 9,5%, получил дивиденды 10,05% и 8,52% от средней цены;
- Сегежа Групп - было 15000 акций, стало 35000 акций, средняя цена снизилась до 3,80 рублей, дают просадку 66%, самый проблемный из оставшихся активов, но понемногу усредняю.
Также не докупал, но получил дивиденды по следующим акциям:
- Лукойл - дивиденды 10,85% и 11,20% от средней цены (4590 руб), дают прирост в портфеле 58%;
- Сургутнефтегаз АП - дивиденды 39,90% от средней цены (30,80 руб), дают прирост в портфеле 96%.
Есть огромное желание докупить, сильно нарастить долю по обоим этим эмитентам, жду подходящих цен.
Еще у меня в портфеле болтается бесполезная акция, но в убыток продавать не хочу, там посмотрим, может от нее и будет какой толк:
- СПБ Биржа - средняя цена 147 рублей, дает просадку 13%.
Таким образом, на конец года ТОП-15 моего портфеля акций имеет вот такой вид (по 14 стоимость превышает 100 тыс рублей, по МТС - превышает 200 тыс):
Он далеко не идеальный, но находится в постоянном процессе формирования, и в течение года уже заметно улучшил свою структуру. Во всяком случае, первыми двумя местами я очень доволен. Далее продолжим работу.
Вот такие изменения произошли у меня в портфеле за 2024 год, вот к таким результатам они привели. Оставляю здесь эту статью, чтобы возвращаться к ней при необходимости, ну а далее понемногу буду разбирать отдельные моменты, отдельных эмитентов в портфеле. Также сейчас занимаюсь постановкой целей на следующий год.
Возникнут вопросы - задавайте, интересные буду разбирать в отдельных публикациях, если можно ответить кратко - отвечу.
Ну а больше на инвестиционные темы я пишу в своем телеграм-канале, присоединяйтесь.