Деньги на деревьях все-таки растут? Как зарабатывать средства пассивно? Формы пассивного инвестирования интересуют многих.
Всем добрый день!
Что же такое пассивное инвестирование?
Пассивное инвестирование - инвестирование в индекс, поэтому другое название индексное инвестирование. Индекс отражает динамику капитализации фондового рынка, для которого он предназначен. Индекс по другому можно назвать диверсифицированный портфель, который включает акции компаний с определенным весом. Индекс как бы корзина, состоящая из акций различных эмитентов, т. е. в корзине условно много различных товаров. С определенной периодичностью проводится ребалансировка портфеля, т. е. в зависимости от финансовых результатов компаний могут пересматриваться их веса в индексе, акции компаний могут как исключаться, так и включаться. Какие есть примеры индексов?
- РФ. Индекс МосБиржи (IMOEX) включает 50 наиболее ликвидных акций российского фондового рынка. Данный индекс является ценовым и взвешенным по рыночной капитализации. Основной вес в нем традиционно у сырьевых компаний, так как российский рынок зависит от экспортеров. Вес любого эмитента в индексе не может быть больше 15%, а суммарный вес любых пяти эмитентов ниже 55%. Индекс пересматривается раз в квартал, т. е. веса могут меняться в периоды пересмотра.
- РФ. Индекс РТС схож с индексом МосБиржи, как и индекс МосБиржи характеризует состояние российского фондового рынка, но в него включены 43 компании. Отличительной особенностью является то, что он рассчитывается в долларах, в то время как индекс МосБиржи в рублях.
- США. Индекс S&P 500 характеризует состояние фондового рынка США, он включает 500 компаний с высокой капитализацией.
- Великобритания. FTSE 100 характеризует фондовый рынок Великобритании и включает в себя акции 100 крупнейших по капитализации компаний. Состав индекса также ребалансируется, т. е. меняются веса каждый квартал.
(*) Для справки рыночная капитализация компании - это стоимость компании, рассчитанная с учетом текущей рыночной цены, т. е. путем умножения количества свободных акций в обращении на рыночную стоимость одной акции.
Выше приведены только некоторые индексы, их гораздо больше, в каждой стране есть как минимум один индекс. Теперь перейдем к самому методу пассивного инвестирования.
Так как пассивное инвестирование подразумевает инвестирование в индекс, то по сути вы покупаете аналогичный портфель, как и входящий в индекс. Портфель индекса с соответствующими весами доступен на сайтах. Однако купить индекс напрямую возможности нет, в связи с этим были созданы различные фонды, которые называются индексными. Они копируют портфель индекса биржи и покупают активы с соответствующими весами. Такой фонд называется индексным ПИФ, паевый инвестиционный фонд, повторяющий динамику индекса.
- Индексный ПИФ. В связи с тем, что вы инвестируете в ПИФ, т. е. отдаете свои деньги в управление, то вам приходится нести дополнительные комиссии, связанные как раз с этим управлением - процессом покупки/продажи ценных бумаг в соответствии с изменениями индекса. Так как среди компаний, входящих в индексы есть компании с дивидендной историей, то они платят дивиденды, следовательно, фонд (ПИФ) получает эти средства и снова вкладывает в рынок, т. е. реинвестирует. Преимущество состоит в том, что ПИФ как юридическое лицо получает полную сумму дивидендов без вычета налога. Если человек или физическое лицо получает дивиденд, то ему приходит не 100% дивиденда, а 100%-НДФЛ.
- Самостоятельно. Другим вариантом является самостоятельное инвестирование, т. е. вы сами осуществляете покупку активов в соответствии со структурой индекса, проводите ребалансировку.
- Деривативы. Есть еще вариант инвестирования в деривативы, но мы опустим разбор в рамках данной статьи.
Безусловно, инвестирование в индекс - долгосрочная стратегия.
Какие преимущества такого пассивного инвестирования?
- Низкие комиссии. Индексные ПИФы обладают меньшими расходами, чем активные фонды, следовательно, эта экономия благоприятно сказывается на вас, так как эти средства используются для инвестирования.
- Быстрота. Минимальные усилия и время для инвестирования со стороны инвестора.
- Диверсификация. Портфель хорошо диверсифицирован, т. е. в нем присутствуют компании из разных отраслей экономики, что способствует снижению рисков, связанных со снижением акций отдельных компаний.
Благодарю за прочтение! Хорошего дня!