Крупнейшие российские банки уже не впервые поднимают ставки по депозитам еще до того, как ЦБ огласит свое решение по ключевой ставке (напомню, что это произойдет завтра, 20 декабря). Процесс поднятия наблюдается весь декабрь.
Например, в ВТБ на "новые деньги" или для новых клиентов максимальная ставка по вкладам на 3 месяца увеличена до 23,7% годовых, на 6 месяцев — до 24% годовых при выплате процентов в конце срока.
Зампредседатель правления ВТБ Георгий Горшков заявил, что такое решение обусловлено ожиданиями дальнейшего роста ключевой ставки:
Мы ожидаем роста ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ (Центробанка. — Ред.), поэтому заблаговременно повышаем ставки по вкладам, улучшая условия для наших клиентов.
В Почта-банке подняли ставки по краткосрочным вкладам до 23,5% годовых.
В Россельхозбанке еще с 7 декабря подняли ставки на "новые деньги" до 24% годовых при сроке размещения 6 месяцев, на 3 месяца действует ставка 23% годовых.
Но там, обратите внимание, связывают это не с ожиданием решения ЦБ, а с "реакцией на запрос рынка". Вот комментарий зампреда правления РСХБ Юлии Деменюк:
Повышение ставок до 24% годовых — это наша реакция на запрос рынка и возможность сделать вклад наших клиентов не только надежным, но и действительно выгодным.
Банк "Уралсиб" также сообщил о поднятии ставок по ряду вкладов, максимальная ставка составляет 25%.
Это лишь некоторые примеры из крупнейших банков, во многих других тоже процесс роста депозитных ставок идет полным ходом.
Я обращаю внимание, что во многих случаях уже ставки по депозитам на 2-4 процентных пункта превышают действующую ключевую ставку ЦБ, причем это наблюдается даже в крупнейших банках, что является достаточно беспрецедентным явлением.
Все это следствие т.н. депозитной гонки, которая связана не столько со ставкой ЦБ, сколько со вступлением банков в сумасшедшую борьбу за финансовые ресурсы, которых им уже все больше становится не хватать. Чем выше ставка - тем сложнее обслуживать вклады, и тем больше "новых денег" необходимо.
Но чтобы привлечь больше вкладов, банки активно переманивают клиентов друг у друга (именно поэтому наивысшие ставки предлагают именно для новых денег и новых клиентов - такого никогда не было в подобных масштабах). Поэтому дорогих вкладов становится еще больше, и чтобы их обслуживать нужно еще больше новых, и т.д. Пирамидальный принцип.
Можно сказать, что банковские аналитики достаточно компетентны и с высокой точностью прогнозируют рост ключевой ставки, поэтому действуют на опережение со ставками по вкладам. Однако, хочу напомнить, что так они начали поступать только в этом году, и один раз уже ошиблись.
В мае текущего года крупнейшие банки, в т.ч. Сбербанк, подняли максимальные ставки по вкладам, аргументируя это ожидаемым повышением ставки ЦБ. Тогда ставка ЦБ составляла 16%, и Сбербанк, к примеру, поднял ставки по депозитам сразу до 18%, на 2 процентных пункта, утверждая, что ЦБ аналогично повысит ставку.
Однако на том заседании ЦБ ставку не повысил, сохранил ее на прежнем уровне. Повышение произошло лишь спустя 1,5 месяца, в июле, уже на следующем заседании. Таким образом, банки уже заранее 1,5 месяца принимали вклады под более высокие ставки. Ведь за крупными банками их вынуждены были поднять средние и мелкие.
Сам по себе вот такой опережающий рост ставок по вкладам - сильнейший фактор разгона инфляции, с которой ЦБ пытается бороться поднятием своей ключевой ставки. Будет ли эффективна такая борьба? Думаю, вы сами это видите.
Поэтому я продолжаю утверждать, что реальная инфляция всегда будет выше, чем ставки по банковским вкладам, и если они сейчас растут буквально на глазах - значит, и инфляция уже растет и будет дальше расти буквально на глазах, что мы тоже можем наблюдать воочию.
А еще эта депозитная гонка сильно повышает риски для банковской системы, что является не менее серьезной проблемой. Подробности описал в отдельной статье:
Особенно будет интересно, если ЦБ и в этот раз не повысит ключевую ставку (ну вдруг, я уже много писал, что так может произойти, хоть вероятность и невелика). И тогда инфляционный поток хлынет с новой силой. Как это было, например, и в мае-июне в аналогичной ситуации.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.