То, что происходит в последние месяцы со ставками по вкладам, можно назвать настоящей депозитной гонкой. Банки устроили ралли ставок, любыми возможными и невозможными способами переманивания клиентов друг у друга.
Причем ставки растут не только после повышения ключевой ставки ЦБ, а уже и между повышениями, так сказать, на опрежение, и чем дальше - тем быстрее. Например, с момента последнего заседания ЦБ по ключевой ставке до настоящего времени максимальная ставка по вкладам в ТОП-10 банков выросла примерно с 20% до 22%, и пока этот тренд только разгоняется.
Отдельно стоит обратить внимание на то, что самые высокие ставки банки предлагают только на "новые деньги" для новых вкладчиков, в банковский обиход именно сейчас плотно вошло это понятие.
А новые деньги могут взяться, как правило, только из другого банка, поэтому я и говорю о гонке, соперничестве между представителями банковской системы за деньги вкладчиков. Сейчас оно столь сильное как никогда!
Почему же банки устроили депозитную гонку? Да все просто: им необходимо, как минимум, поддерживать свою ресурсную базу (пассивы), а если банк хочет и может наращивать объемы кредитования (активы) в таких условиях - то и наращивать ее.
Я отдельно подробно объяснял, что банки вынуждены привлекать новые депозиты даже для обеспечения старых, уже выданных кредитов, потому что оборачиваемость кредитов происходит за гораздо больший срок, чем оборачиваемость вкладов.
Условно, чтобы поддерживать кредит, выданный на 5 лет, банк должен поочередно привлечь 10 вкладов сроком на 6 месяцев. Если он не привлечет очередной такой вклад - он банкрот, потому что ему нечем будет рассчитаться с предыдущим вкладчиком, ведь кредит вернут еще не скоро.
Это грубо и упрощенно, но это так. Понятно, что банки могут еще перезанимать деньги друг у друга или в ЦБ, использовать свои комиссионные доходы и т.д. Мы говорим только о важности поддержания определенного соотношения кредитов и депозитов.
И вот сейчас, для поддержания даже ранее выданных кредитов, банки вынуждены привлекать вклады все дороже и дороже. И просто категорически не допускать их оттока в таких условиях. Ведь чтобы оплачивать новые, более дорогие вклады, требуется все больше и больше новых денег. А их могут дать только новые вкладчики, пока старые кредиты не будут возвращены.
Ресурсы (пассивы) для банков в таких условиях становятся все более дефицитными, потому что их нужно все больше и больше. А всего в пределах страны находится довольно ограниченное количество денег, которое потенциально может быть размещено на вкладах. В одном банке может быть чуть больше ресурсов, а в другом чуть меньше, но в целом по банковской системе их ограниченное количество. Отсюда и такая колоссальная конкуренция за ресурсы.
Прямо как борьба за ресурсы в постапокалиптических фильмах. Не на жизнь, а на смерть.
Ну просто смотрите сами по косвенным признакам: когда еще вы видели такую драку банков именно за новых (!) вкладчиков? То есть, дополнительных.
Банкам не нужны новые заемщики - им не дают пониженный процент по кредиту. А нужны именно новые вкладчики - им дают повышенный процент по вкладу, и порой - сильно повышенный. Аж прямо неприлично сильно. Почему?
Такая необходимость в новых вкладчиках может возникнуть лишь в том случае, когда старых уже не хватает, согласитесь, это логично.
Опасность этой ситуации заключается в том, что вкладчики и вклады - это все-таки ограниченный ресурс. А чем сильнее растут ставки - тем больше новых вкладчиков нужно, чтобы расплачиваться со старыми. Условно, чтобы вернуть 4 старых вклада и заплатить проценты по ставке 25% годовых, понадобится уже 5 новых вкладов (тут пренебрегаем получаемыми процентами по кредитам для упрощения понимания, представим, что они платятся из расчета, допустим, 10% годовых по ранее выданным).
В этих условиях становится все более заметен пирамидальный принцип банковской системы. На самом деле, в этом нет ничего необычного, банки работали так всегда и везде. Просто проявляться это начинает вот именно сейчас при таком сильном росте ставок и ужесточении борьбы за ресурсы.
Сколько это может продолжаться? Чем дольше будут держаться высокие ставки - тем выше будут риски для банковской системы. Особенно, пока "тянутся" выданные в прошлые годы гораздо более дешевые кредиты, а "тянуться" они могут еще годами. Банки получают по ним меньше, а за ресурсы вынуждены платить больше. У них уже сокращается процентная маржа за счет этого, хотя, казалось бы, при высоких ставках она должна, наоборот, расти. А нет... Сейчас она уже ниже 5% по банковской системе, приближается к 4%. Это еще один косвенный признак исчерпаемости ресурсов в банковской системе.
Однако, если теперь взять и резко понизить ставки по вкладам, солидная часть новых и старых вкладчиков просто заберет свои деньги, не станет переразмещать депозиты. Вон, валюту купят или акции, которые они до этого продали, чтобы разместить вклады. И банки снова останутся без ресурсов.
Получается, и долго держать высокие ставки плохо, и сильно снижать их тоже плохо. Тут остается только снижать долго и постепенно, не забывая об одновременном регулировании объемов кредитования. А не будет ли это уже являться сильной "передержкой" высоких ставок?
Здесь нужны грамотные действия со стороны Центробанка как регулятора банковской системы. Ох, ему сейчас будет непросто... Там, конечно, работают грамотные люди, но они не всемогущие волшебники, что мы можем наблюдать, например, по результатам их безуспешной борьбы с инфляцией.
В общем, в интересное время живем, и для банковской системы оно тоже интересное.
Пока, по последним данным (а они есть за 3 квартала 2024 года) эта система выглядит достаточно надежной. Но вот эта ужесточившаяся борьба за ресурсы в виде новых вкладчиков и новых вкладов в последние месяцы - это уже не очень хороший сигнал, мягко говоря. Нечто такое, чего раньше не было. Вот и стоит задуматься над тем, почему так и что дальше. И над тем, что рост доходности любого актива всегда предполагает и рост риска. И банковские вклады под 25% - это уже не тот супер-надежный актив, каковым были банковские вклады под 5%.
Ну а о том, хватит ли у ЦБ и государства денег, чтобы в случае чего спасать банковскую систему, поговорим еще отдельно.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.