Необходимый уровень знаний - высокий.
Предыдущие статьи:
Я решил отдать все знания, которые у меня есть, потому, что для меня есть один принцип, или дорого или бесплатно. Дорого мне лень, искать людей набирать группы. А бесплатно, может это когда-то кому-то пригодится. Причём я прекрасно понимаю, что только 1 из 100 наверное сможет и понять и воплотить эти знания в жизнь и иметь необходимую сумму в криптовалюте, чтобы всё это делать.
Обучающих картинок в статье не будет. Придётся воспринимать информацию на слух, при этом прочитав все до одной предыдущие статьи, потому, что без них, не будет основы и технических знаний.
Почему начинающие маркетмейкеры всегда проигрывают?
Всё очень просто, предоставляя ликвидность рынку. Мы являемся проводником, т.е. через наши активы проходят все ордера как на покупку, так и на продажу.
Если рынок растёт, то мы отдаём актив дешевле чем могли бы.
Если рынок падает, то за счёт наших средств распродают активы за дорого другие, оставляя нам подешевевший актив.
То есть, ещё раз. Поставщик ликвидности - это проводник рынка, это тот кто с одной стороны вдыхает в рынок жизнь, даёт возможность торговать другим, с другой стороны является "последним козлом отпущения" отдавая то, что другие хотят взять не по самой выгодной цене.
Всё это аксиома. Хотите вы этого или нет с этим надо смириться.
Предоставление ликвидности это не торговля?
Следующая ошибка, которую допускал я и допускают многие, это, то что считают, что предоставляя токены для рынка они позволяют уйти от торговли и тех анализа, как бы зарабатывая пассивно. Это самая грубая ошибка, потому, что это не так.
Предоставление ликвидности, это в первую очередь торговля. Вы даёте актив, по той цене которая вас устраивает рынку, перед этим его купив. У вас есть цена покупки актива и цена продажи актива. Если есть две эти составляющие, это уже торговля, хочет, кто-то обратного или нет.
То есть уходя от торговли, с виду, на самом деле мы к ней возвращаемся, только в чуть более широком смысле.
Как заработать на предоставлении ликвидности, если все покупают и продают мои активы так, как выгодно им?
Тут с одной стороны всё очень просто, а с другой стороны очень сложно.
Просто, это то, что мы не можем в любой момент взять и зайти в рынок с нашими хотелками. Если мы так сделали, нас тут же обберут как липку, а если мы ещё и используем лендинги, т.е. плечо, не просто обберут, а ещё и лишат вообще всех денег. Потому, что крупные маркетмейкеры и торговцы умнее.
А значит, какой бы доход Вам не давали комиссии, вы никогда не покроете этим доходом, ошибочную позицию, т.е. если вы зашли в рынок не в тот момент времени закупили токены и разложили их - вы жертва. Вас тут же извиняюсь поимеют, те кто в этот момент например хотят выйти с рынка, а вы лишь проводник этого выхода.
Если же вы зашли когда рынок хочет расти, вы жертва вдвойне. Вы даёте рынку токены дёшево, ваши токены с удовольствием выкупает более крупная рыба. Вы не заработали тех денег, которых могли и ни какие комиссии от сделок, с Вашей ликвидностью это не покроют.
Что же делать?
Тут есть два пути.
Первый путь это бросить это гиблое дело, потому, что вам не перехитрить рынок, если бы вы могли перехитрить рынок, вы бы не предоставляли ликвидность, а покупали и продавали бы токены выгодно и на этом бы зарабатывали. Если вы не умеете это делать, то тем более вы не заработайте на предоставление ликвидности.
Второй путь. Надо отказаться от мышления обывателя, который думает, что помогает рынку и за это ему платят комиссии и он в любой момент будет в прибыли. Хотя действительно Вы помогаете рынку, но рынок жесток, помогая, вы ставите себя в положение жертвы.
Чтобы не быть в положении жертвы, надо начинать с торговли, надо сделать несколько очень важных вещей и только потом уже думать о том, как вы будете рынку "помогать":
1. Вы должны найти самую или близко к самой, хорошей, точку входа в актив, которым вы собираетесь предоставить ликвидность. Например нельзя войти в актив на пике и дать ликвидность, потому, что на пике, через Ваш актив, который вы купили дорого, выйдут все те, кто его хотят продать, вы ничего не заработайте, а только потеряете средства. На пике нельзя покупать токены, нельзя раскладывать ликвидность, нельзя покупать токены и раскладывать ликвидность вниз от цены закупа. Всё точка. Табу. Лучше ничего не делать, чем делать так.
2. Когда вы провели тех. анализ, увидели, уровни поддержки, увидели те места, куда может сходить цена нужного вам токена, вы просто ждёте. Ничего не делайте, а ждёте в долларах. И тут есть два варианта:
А) На падении цены и отскоке вы набираете полные сумки на всю котлету, которой вы собираетесь работать дальше.
Б). Методом усреднения, вы закупаете нужный вам актив от середины до низа рынка, не от пика до низа, а от середины и НЕ через ликвидность. А ручками, либо выставляя лимитные ордера, либо делая разовые сделки с каким либо интервалом, откупая актив в момент более - менее адекватной цены.
Почему сейчас я про это рассказываю. На это есть всего две причины, во первых я относительно сам недавно это понял, ну скажем так несколько месяцев назад, когда не вёл дзен. Во вторых рынок выше середины, эта информация будет полезна на будущее и только тем, кто действительно в это захочет погрузиться полностью. Обычным хапугам, которым нужны быстрые иксы, эта информация ничего не даст.
И так:
- Мы набрали актив по хорошей цене (это может быть любой токен: ETH, WBTC, ARB, AVAX, SOL, это не так важно и зависит от личных предпочтений.)
Дальше большинство сразу побежит и разложит этот актив, причём разложит его ещё и самым тупым способом, продаст половину от выгодно купленного актива и разложит 50% вниз в долларах и 50% вверх. ТАБУ. Нельзя так делать. Лучше ничего не делать, чем так раскладывать выгодно купленный актив. Лучше открыть сайт знакомств или сайт заказа жрачки или купить ящик пива и пригласить девочек и смотреть тупые сериалы, чем разложить актив 50/50 вверх и вниз. Лучше просто расслабиться и подумать о смысле жизни, о нашем бренном мире и какую роль мы/ты/я в нём играем. Чем допускать те ошибки которые допускает 80-90% начинающих поставщиков ликвидности.
Почему так нельзя делать. Потому, что купив актив выгодно, вы его сразу даёте в рынок НЕ выгодно, НЕ выгодно лично для Вас, кто-то купит по этой цене и ему будет хорошо, а Вам просто скажет спасибо, заплатив комиссию 0,01% за сделку или 0,05%. Эта комиссия даже если таких сделок будет много не покроет Вам вашу ошибку, что вы отдали хороший актив дёшево. Но кто-то скажет: "молодец, круто, так держать, ты мне дал купить хороший токен по хорошей цене, делай так каждый раз и спина не будет болеть (шутка)".
Т.е. купив хороший актив по хорошей цене первое, что мы делаем это - НИЧЕГО. Мы НЕ даём ликвидность рынку нашим активом СРАЗУ, как только мы его купили. Максимум, что мы можем сделать, в зависимости от того, что мы купили, это застейкать, т.е. получать символический не большой доход для морального удовлетворения, что мы хоть, что то сделали полезное.
- Далее мы проводит тех.анализ, читаем и смотрим умных блоггеров, хотя из них действительно умных наверное 1 на 100 человек.
Поэтому посмотрев блогеров проводим тех.анализ ещё раз и ещё раз и так, до тех пор пока "Божественные уровни Фибоначчи", не выдадут нам золотое сечение и скрытый смысл бытия (штука). Пока Мы не увидим те уровни, по которым нам было бы неплохо продать актив. Только так, чтобы нам это действительно было комфортно, и с одной стороны, чтобы потом не испытывать FOMO, о дешёвой цене продажи, с другой чтобы не переборщить и не стать вечным холдером, потому, что если ты хочешь быть вечным холдером, то нет смысла заниматься предоставлением ликвидности.
После того, как мы всё проанализировали и нашли ту точку выхода которая нас устраивает, мы:
- Расставляем диапазон, причём мы не бездумно его расставляем 50% вверх и 50% вниз или 100% вниз, как это советуют некоторые топовые блогеры, якобы, чтобы закупить актив дешевле. Нет, топовые блогеры, просто хотят, чтобы вы купили их курсы, актив вы дешевле не закупите, через ваши USD расставленные вниз, Вам продадут токены, которые позже станут ещё дешевле. Топовые блогеры если это и понимают, то очень отдалённо, им главное, что вы получаете мифические 100500% годовых, а то, что эти 100500% вам не покроют падения даже на 1/10 часть их не волнует, потому, что их цель продать абсолютно бестолковые курсы в 10 раз дороже их реальной цены, а цена их скорее отрицательная, т.к. учат они НЕ верно.
А теперь, как верно:
- Допустим мы купили актив X по цене 1000$ и это для него было условное дно рынка. Как мы его купили не важно.
- Мы проанализировали, что купив за 1000$ актива допустим 100 токенов, на 100.000$ нам бы было неплохо его продать за 2800$ (и тут холдер просто ждёт этой цены), но не поставщик ликвидности.
- Допустим текущая цена актива уже 1500 и она явно выше цены захода и мы либо если нас это устраивает
А) расставляем купленные токены вверх от 1500 до 2800 и от 2800 до 4100, т.е. грубо говоря, расставляем в диапазоне 1500-4100, где средняя цена продажи как раз и будет наши заветные 2800. Это получается супер широкий диапазон и да мы будем зарабатывать на комиссиях мало, процентов 25-30. НО мы продадим актив дороже рынка и при любом раскладе будет в безубытке и ещё и заработаем на комиссиях.
Б) мы ждём ещё роста цены допустим до 2000 и расставляем в более узком диапазоне 2000-3600. Диапазон шириной 1600$, мы будем зарабатывать в 2 раза больше на комиссиях, при этом средняя цена продажи будет все те же 2800, которую мы и запланировали изначально. И при любом раскладе мы НЕ будем в убытке, т.к. закупили токены мы за 1000$, а продаём их с 2000 до 3600 лесенкой по средней цене, которая нас устраивает.
У этого варианта есть только один минус, что пока цена ходит в диапазоне 1000-2000$ мы не зарабатываем ничего, разве, что на стейкинге.
В) есть и третий вариант, но он возможен только с очень большим депозитом. купив токены за 1000$ мы из сразу расставляем в диапазоне 1000-4600. Т.е. от минимальной до максимально возможной цены. при этом средняя цена продажи у нас будет та же - 2800. Доход будет очень низким, это будет всего 12-18% годовых (цифры от фонаря), но зато диапазон и прибыль будет идти всегда, круглый год, зимой, летом, в дождь и снег и даже если инопланетяне прилетят захватывать нашу бренную землю. И пока они будут проводить над Вами опыты пытаясь клонировать Вас или создать нового сверх-человека, Вы так же будете продолжать получать доход от комиссий, правда не понятно уже нужен он будет Вам или нет.
Всё это основа. Этому никто не учит. Учат технически тыкать в кнопки, никто и никогда Вас не научит двум вещам думать и торговать, ни какие платные и сверх дорогие курсы.
Поставщик ликвидности, т.е. маркетмейкер это в первую очередь самый умный человек на рынке, потому, что если он слегка умный или средне умный или слегка глупый, то ему просто нечего там делать. При этом не зависимо от суммы, будь то 100$ или 100.000$. Просто проще тогда покупать и продавать PEPE, PNUT и прочие собакакоины. И то, там слегка подумать тоже придётся.
Если вы хотите быть умным, прежде чем расставлять ликвидность, возьмите лист бумаги А4 или А3 нарисуйте ручками текущий курс, хотя бы примерно, тот курс который вы предполагаете, что он будет, точку или зону вашего входа в актив и зону вашего выхода из него, а так же задайте себе вопрос, что вы будете делать если цена НЕ дойдёт до зоны где вы поставили ликвидность или дойдёт, но не выйдет через верхнюю её границу.
Когда план, как у Наполеона Бонапарта, будет начерчен, только тогда можно ринуться в бой и то надо учитывать, что Наполеон в итоге проиграл.
Т.е. ещё раз. У вас строит много сложных задач:
1. Точка входа. 2. Точка выхода(она должна быть существенно выше точки входа). 3. Ширина диапазона (исходя из точки выхода, это будет средняя цена). 4. Что мы делаем если не достигли диапазона. 5. Что мы делаем если достигли диапазона, но цена вышла из него вниз.
Что делать при этом я писать не буду, потому, что это надо додумать самому.
Решив эти задачи, у вас появятся следующие:
1. Когда перезайти на рынок. 2. Стоит ли вообще перезаходить или достигнутый результат вас устраивает. 3. Стоит ли предоставлять ликвидность на падающем рынке или лучше переждать в стэблкоинах с заработанной и зафиксированной прибылью. 4. Если я решил продолжать, стоит ли вставать шорт позицию, т.е. предоставлять ликвидность от обратного (что гораздо сложнее психологически). 5. Могу ли я при супер широком диапазоне переждать любое падение рынка (в том числе медвежью фазу), постоянно оставаясь в нём или не постоянно.
Когда вы все эти задачи решите, я думаю многие скажут, да ну его на.... Куплю биток на все по 107000$ и буду просто ждать. И кто то даже окажется прав поступив так.
Лендинг, или усложняем сверхсложное.
Если Вам мало жести, вы можете сделать себе жизнь ещё веселее, например я наблюдал за кошельками крупных китов с сотнями миллионов долларов или даже миллиардами и смотрел как работают они.
А они работают с лендингами, как в принципе и я, только я это делал НЕ правильно, а они делают это правильно на то они и киты.
Чтобы зарабатывать больше они откупают дешёвый актив, но НЕ предоставляют им ликвидность, а под него берут долларовый займ в лендинговых протоколах и покупают ещё этого же актива только за счёт заёмных средств и уже ИМИ этими новыми средствами предоставляют ликвидность.
Что мы имеем в итоге. У нас появляется плечо, за счёт заёмных средств, это первое, т.е. мы можем заработать больше, т.к. получили те деньги, которых до этого не было. Но у нас появляются риски ликвидации позиции, если мы зашли НЕ на дне рынка.
Что можно сделать? Если вы зашли НЕ на дне рынка:
А) отказаться от лендинговой схемы частично или полностью
б) проработать риск менеджмент, т.е. НЕ занимать столько средств, на сколько может обесценится ваш актив находящийся в залоге. Т.е. допустим у вас актив куплен по 2000$ это не дно рынка, но близко, вы под него взяли кредит на 1500$ и запустили процесс из кредитных средств. Но если цена пошла ниже 2000$, то залог когда сравняется с вашей суммой займа, просто будет продан, по самой низкой цене. Когда цена восстановится, у Вас его просто не будет. Это фатально.
Чтобы этого не было, если вы заходите НЕ на дне рынка, вы должны взять кредит МЕНЬШЕ, гораздо меньше, чем возможная цена ликвидации. Т.е. если вы зашли в рынок при курсе 2000$, а курс может в теории упасть на 1200$ вы должны взять столько средств, чтобы ликвидация у вас была только на 950$. Таким образом вы сохраните средства, нервы и спина не будет болеть (после падения с последнего этажа или моста, в случае большой потери средств - а это уже не шутка).
Когда вы предоставили ликвидность на купленный ВНИЗУ рынка актив, т.е повторю, не достаточно купить низко базовый актив, находящийся в залоге, надо ещё купить низко и актив средства на который вы заняли. Так вот, когда вы предоставили ликвидность в этом производном активе. После того как цена выйдет за верхнюю границу диапазона, ВЫ ОБЯЗАНЫ закрыть кредит и ВЫ закроете её С ПЛЮСОМ, потому, что разложили купленный на кредитные средства актив так же снизу вверх, выставив НУЖНУЮ среднюю цену продажи. Т.е. вы заработайте сразу ТРИ ПЛЮСА:
1. У вас вырастет в цене залоговый актив.
2 . У вас вырастет в цене актив купленный за $ дешевле и распроданный дороже.
3. Вы заработайте на комиссиях по ходу всей этой вакханалии, если ваш мозг ещё способен будет это понимать.
Далее мы сворачиваем схему. Достаём средства из ликвидности, которые у нас перетекли в доллары (если в паре у нас один из токенов доллар), гасим кредит, оставляем прибыль, вынимаем залоговые средства из лендинга. Решаем, что с ними делать дальше, продать сейчас, позже, но дороже или никогда (как настоящий холдер).
Эту же схему можно провернуть и в обратную сторону, на падение, тогда занимать надо не доллары а именно падающий актив и распологать его на графике наоборот, т.е. сверху-вниз, как учили нас "умные блогеры", только они забыли сказать, что это допустима, только при шорте базового актива, а не при лонг позиции. Эта схема гораздо сложнее, даже просто из за того, что она зеркальная и я её Вам не рекомендую и по этой причине и по тому, что это не для средних умов (к коим я себя отношу в том числе).
Итог/эпилог:
1. В данном последнем уроке, мы наконец поняли смысл предоставления ликвидности. Как оказалось, это тоже трейдинг, только более размашистый, скажем так, как будто вы пошли рыбачить, но не с удочкой а с сетью и хотите поймать много рыбы, но так, чтобы ставить её в том месте где эта рыба есть, а не на катке, как в известной короткометражке ералаш.
2. Мы поняли, что это сложно, это не про пассивный доход. Это про думать и рисковать.
3. Особенно мы поняли, что рисковать с лендингами страшнее всего. С одной стороны они дают возможность заработать гораздо больше с другой стороны можно потерять если не всё, то большую часть средств. Без лендингов потери ограничиваются нижней границей дипазона и если цена не возвращается к цене покупки, даже на нижней границе мы ничего не теряем.
4. Мы поняли (надеюсь), что понимание Impermental Lost (не постоянные потери), полностью бесполезны, без знаний указанных выше, т.к. не постоянные потери лишь производная, от смысла, но не сам смысл.
5. Кто-то кто не дочитает до конца поймёт, что ну его на .... пойду я лучше пельмешек пожру.
и то хорошо..