Пару лет назад я публиковал статью, в которой приводил расчет того, насколько доходнее становится ИИС с учетом вычетов от государства если перевести эту выгодны в проценты годовых. Итог, напомню, был 6,65%. Именно настолько становится выгоднее брокерский счет если использовать вычеты по льготе первого типа (вычет на сумму инвестированных средств). С введением ИИС-3 условия изменились, теперь мы должны рассчитывать минимум на 5-летний срок инвестирования. Я решил заново посчитать во что в терминах доходности в этом случае оценивается льгота государства. Или, иными словами, насколько ИИС будет выгоднее обычного брокерского счета если использовать льготы.
Модельный портфель инвестиций на ИИС-3
Представим ситуацию. Вы ежегодно вносите по 100 тыс. рублей (для простоты расчетов), ежегодно получаете вычет 13 тыс. рублей, а через пять лет все забираете. Подсчитаем что из этого получится.
Хронология действий такова:
сегодня
вносим 100000 руб., на ИИС 100000 руб.
через 1 год
получаем вычет 13000 руб., вносим 100000 руб. (то есть 87000 дополнительно)
2 год
получаем вычет 13000 руб., вносим 87000 рублей
3 год
получаем вычет 13000 руб., вносим 87000 рублей
4 год
получаем вычет 13000 руб., вносим 87000 рублей
5 год
получаем вычет 13000 руб., снимаем с ИИС 500000 руб., итого получаем 513 тыс. руб.
Итого мы внесли 100+87+87+87+87=448 тыс. рублей, а получили 513 тыс. руб. Если бы мы размещали деньги на банковском вкладе, то для получения аналогичного дохода его ставка должна была бы быть 4,46% годовых. Не густо, конечно, но это же дополнительная прибавка к доходности, а не полная доходность. Итого, при равномерном ежегодном пополнении ИИС-3, получении вычетов и пассивном удержании денег на счете доходность всей операции составляет 4,46% годовых. Не много, скажете Вы? Но ведь можно и существенно увеличить выгоду. Как? Читаем дальше.
Примечание. При ставке НДФЛ 15% итоговая "пассивная доходность" – 5,045% годовых.
Как увеличить доходность ИИС-3?
Выше мы рассчитали только прибавку к доходности, обеспечиваемую льготами, связанными с вычетом на размер инвестированных средств. В чистом виде эта ситуация реализуется если мы внесли деньги на счет и ничего на них не покупали, ни акций, ни облигаций. Давайте представим более реалистичную ситуацию. Пусть наши инвестиции все-таки приносят какой-то доход. Желательно самый надежный. Ведь мы же можем разместить средства в фонд ликвидности или купить надежные облигации. Примем для примера среднюю доходность инвестиций в 18% годовых (сейчас можно фиксировать такую доходность в надежных облигациях на пять лет). Реально доходность может быть и выше. В этом случае общая доходность от инвестиций будет уже около 22,5% годовых за пять лет. Это означает, что мы почти в два раза увеличим вложенные средства. Точный расчет дает сумму в 857 тыс. рублей при вложениях 448 тыс. руб. Уже интереснее. И с этого не надо платить НДФЛ!
Подведем итог. При ежегодном пополнении ИИС, реинвестировании полученных вычетов и покупке на ИИС инструментов с доходностью 18-20%, общая доходность составляет 22-25% годовых. И это на пять лет вперед. А это уже согласитесь вполне себе симпатично выглядит с учетом того, что 18-20-процентную доходность сейчас дают очень консервативные надежные облигации.
Если есть старый ИИС, то еще выгоднее
Если есть старый ИИС, то доходность инвестиций будет еще выше за счет сокращения срока удержания денег на ИИС. Его (срок) можно сократить до двух лет за счет "учета" срока старого ИИС в три года. Эквивалентная "пассивная налоговая доходность" (выгода от налогового вычета) существенно вырастет, примерно до 19% годовых, но эта цифра уже сильно зависит от месяца, когда вносятся деньги на счет и когда получается налоговый вычет. Ну а соответственно если еще инвестировать под 20-22% годовых, то можно добиться и уж совсем "феноменальных" 39-41% годовых. Но только на два года.
Нужен ли ИИС, если я не плачу НДФЛ?
Да, вычетом на сумму инвестированных средств в этой ситуации воспользоваться не получится. Но не забываем, что остается льгота на вычет в размере полученного дохода. Проще говоря, доход, полученный на ИИС, при окончании срока его действия не облагается налогом. То есть в случае если срок размещения средств устраивает (5 лет или менее если есть старый ИИС) инвестиции через ИИС будут в любом случае выгоднее обычного брокерского счета на размер уплачиваемого налога (13-15% от полученного дохода) и нет смысла не использовать эту возможность.
Нужна консультация? Пишите в личку.
Понравилась статья? Вы можете помочь развитию блога, сделав пожертвование.