Если вас беспокоит поведение рынка акций и рубля в последние недели, вот несколько мыслей, которые помогут вам чувствовать себя более комфортно и дадут дополнительную информацию для принятия решений.
Общие принципы
1. Во-первых, всем инвесторам следует иметь ликвидную и консервативно инвестируемую подушку безопасности (в объеме доходов за 6-12 мес.) и страхование критических рисков (потери недвижимости, автомобиля и пр.).
Это поможет вам чувствовать себя увереннее в любых рыночных ситуациях.
2. Во-вторых, вам не обязательно и в большинстве случаев не нужно инвестировать 100% денег в акции.
Инвестируйте не менее 20% в депозиты и облигации.
Определить подходящее для вас распределение активов не так уж и сложно - см. эту статью:
3. В-третьих, вы можете добавить альтернативные инвестиции.
Включение в портфель российских облигаций, привязанных к валюте, золота, недвижимости (в том числе через фонды), некоторых активных стратегий, например, стратегий отслеживания тренда может помочь снизить риски акций.
4. В-четвертых, по возможности, вы не должны ограничивать себя только российским рынком.
Хотя он и является дешевым и потенциально может принести трехзначную доходность в будущем, международная диверсификация полезна как с точки зрения снижения валютных и страновых рисков, так и с точки зрения гибкости ваших активов.
Само собой, в настоящих условиях, вы должны убедиться в безопасности/гибкости своих зарубежных счетов.
Как действовать в конкретных ситуациях
Если вы еще не инвестируете
Сейчас не самое плохое время, чтобы начать. Ультравысокие ставки по депозитам и облигациям сочетаются с низкими ценами на акции.
Это редкий момент почти для любого портфеля - консервативного или агрессивного - сформировать исторически высокую долгосрочную ожидаемую доходность, даже с учетом реальной инфляции.
Денежный рынок, депозиты и фиксация высокой доходности в облигациях на несколько лет (лучше всего с помощью лестницы облигаций и депозитов) сформируют прочную основную роста капитала.
Включение акций позволит еще больше увеличить ожидаемую доходность. Дивидендные и качественные акции (эффективные и с низким долгом) могут быть хорошим выбором в текущей ситуации.
Смотрите на свой капитал с точки зрения долгосрочной перспективы и будьте достаточно терпеливы, чтобы спокойно дождаться результатов.
Выбрать подходящие акции и облигации можно с помощью наших сервисов:
- Лестница облигаций (beta, скоро подробности)
Если вы инвестируете и у вас есть свободные деньги
Не нужно особенно торопится. Инвестируйте в акции и лестницу облигаций понемногу каждый месяц, если вы этого еще не делаете. В остальном у вас есть фонды денежного рынка и короткие депозиты по исторически высоким ставкам.
Вот статья о том, что выбор моментов инвестиций сильно переоценен:
Если у вас «правильный» портфель
Под «правильным» мы понимаем диверсифицированный портфель с акциями и облигациями, депозитами, денежным рынком, золотом, сформированный под ваш инвестиционный профиль.
Если у вас такой портфель, то вы должны чувствовать себя достаточно комфортно и двигаться к цели как и планировали. Совет – ничего не предпринимайте.
Если у вас «немного неправильный» портфель
Если ваш портфель недостаточно диверсифицирован или некоторые инструменты, в которые вы инвестировали слишком затратны, предпримите действия по его улучшению.
Более низкие цены, позволят вам купить качественные активы на более привлекательных уровнях и сэкономить на налогах (через фиксацию убыточных позиций, что снижает налоговую базу).
Если у вас «неправильный портфель»
Если у вас большая позиция в одной акции или 100% активов в акциях, вы, вероятно, несколько разочарованы резким падением рынка последних недель.
Оглянитесь назад. Если вы держите хорошую бумагу и вы купили ее давно, вероятно, вы уже неплохо заработали (и терпели еще более глубокие просадки, за что и были вознаграждены), а текущее снижение цены просто вернуло вас на пару месяцев назад – время спокойно создавать «правильный» портфель. Начните с диверсификации портфеля акций.
Если же вы несете реальные потери, то общим статистически правильным советом будет оставаться в позиции (еще лучше диверсифицировать портфель в акциях, подождав с облигациями) и продолжать нести повышенные риски в надежде на возвращение рынка к росту.
Валюта и золото на максимумах? Покупать не комфортно? На самом деле, никто не знает будущего. Легче действовать, когда суммы небольшие - инвестируйте постоянно комфортным для вас объемом.
Помните, что если вы будете просто ждать, подходящий момент для улучшения портфеля никогда не наступит.
Во всех случаях - оптимизируйте налоги
- Используйте счета, не облагаемые налогом (ИИС) для повышения доходности (через налоговые вычеты и безналоговую прибыль после минимального срока таких счетов), инвестируя в них деньги, которые не понадобятся вам в течение 3-5 лет (благодаря их сроку на этих счетах можно инвестировать более агрессивно - означает более высокую долю акций).
- Используйте фонды без выплат, которые реинвестиуют все доходы. Получать деньги на счет приятно, но, в конечном счете, это просто перекладка из одного вашего кармана в другой (ваше богатство до налогов не меняется), и в большинстве случаев, они облагаются налогом.
Если хотите получить деньги из фонда без выплат, продайте небольшую часть паев - налог (если и будет), то только с прибыли, а не со всей полученной суммы. Подробнее об этом читайте тут:
- Используйте льготу на долгосрочное владение. В классическом варианте - нет налога с прибыли после владения активом 3 года и более. В отдельных случаях (и для облигаций тоже) этот срок составляет 1 год (сектор инноваций).
- Реализуйте убытки для снижения налоговой базы по прибыли от ценных бумаг (если она есть). Сейчас на падающем рынке, это может быть удобно. Вы можете одновременно снизить налоги, продав убыточные позиции и диверсифицировать портфель, купив больше бумаг. Хотя эта техника и противоречит предыдущему пункту (удержанию позиций долго), она все рано может быть полезной, если у вас много реализованной прибыли и/или есть потребность в диверсификации/улучшении портфеля.
===========
Не является инвестиционной рекомендацией
- Отбор облигаций по критерию Качества эмитента и еще десяткам параметров вы можете делать с помощью нашего сервиса "Анализ облигаций".
- Сервис "Лестница облигаций" (beta) поможет построить и использовать простую и эффективную стратегию инвестиций в облигации.
- Если вам не подходят отдельные облигации, наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4%/год).
-->> Десятки полезных публикаций в нашем канале Telegram. Вот тут есть полный гид по каналу.
