Меньше месяца осталось до конца 2024 г. и наступления Нового года. После этого - затяжные каникулы, на которых моя инвестиционная активность замирает больше чем на неделю. А затем, со 2-й декады января, я вновь с головой погружусь в фондовый рынок и инвестиции. Но уже сейчас я выделил 5 направлений, в которые не буду инвестировать в 2025 г. ни при каких обстоятельствах.
1. Акции компаний, в которых я не вижу перспектив. Моя основная стратегия на фондовом рынке - это постоянный денежный поток. А добиться его можно только двумя инструментами: дивиденды либо купоны. Если компания отказалась платить дивиденды либо если она их так и не восстановила после ковида и начала СВО, то такая компания мне не интересна. Я продолжу держать акции, но не буду увеличивать в них позицию. Здесь речь идет о таких лидерах как Газпром, Норникель, ПИК. Таких компаний у меня в портфеле немного, буквально 5-6 эмитентов, но в мою стратегию они сейчас не вписываются.
Подробнее о моей стратегии можно прочитать в статье Почему я инвестирую в отдельные акции, а не фонды
2. Облигации с фиксированным купоном. На 2025 год такой инструмент для меня - табу. В декабре 2024 г. будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, и по прогнозам она вновь вырастет. Понятно, что в такой ситуации облигации с фиксированным купоном упадут в цене, так как их доходность снизится. Поэтому вкладываться в такие инструменты как минимум глупо. Единственный вариант - покупка лесенкой, чтобы попытаться сохранить среднюю цену и среднюю доходность. Но в такой ситуации проще купить флоатеры.
Подробнее об этом читайте в статье Топ-5 активов на 2025 год
3. Недвижимость. Думаю, здесь все понятно: ключевая ставка высокая, инфляция растет, кредиты дорожают, покупательская способность населения падает. Что будет с недвижимость - вопрос. Конечно, ожидать какого-то глобального падения цен вряд ли стоит. Однако если вы планируете инвестировать в недвижимость в надежде перепродать ее через пару лет, может возникнуть ситуация, что вы очень долго будете искать покупателя либо вам придется очень сильно демпинговать. Единственный вариант вложения в недвижимость в 2025 г. - это ее последующая сдача в аренду.
4. Крипта и прочие непонятные инструменты. Никогда не понимал инвестирования в криптовалюты. Да, в последнее время биткоин сильно вырос. Но то же самое можно сказать и про акции: посмотрите на группу Позитив. В феврале 2022 г. акции стоили около 700 рублей, а летом этого года уже более 3 100. Рост в 4,5 раза. А потом падение до 2 000. Но вы знали, что акции так сильно вырастут, а потом вновь упадут? Я, например, не знал. Такая же ситуация с криптовалютой: сегодня она выросла в 1,5 раза, а завтра упала в 3 раза. При этом, не принося никаких дивидендов или купонов.
5. Наличная валюта. Да-да, кто бы что ни говорил, но именно наличная валюта - это тот инструмент, в который я не буду инвестировать в 2025 году. Во-первых, непонятный курс - неделю назад был 100 рублей за доллар, потом резко 110, потом резко 107. Угадать дальнейшую стоимость валюты просто невозможно. Тем более, у нас нет биржевых торгов и курс устанавливает ЦБ, а он сделает цену такую, какую захочет: хоть 200 рублей за доллар, хоть 50. Более того, проблемы с хранением: где хранить наличную валюту? Дома под матрасом? Да и прибыли никакой валюта не приносит. Единственный вариант - вклады либо облигации в юанях. Но это уже не наличные деньги.
Безусловно, это все не является ИИР, и у вас может быть собственное видение и собственная стратегия. Но я для себя определил направления, которых не буду касаться в 2025 году.