До конца года всего месяц, а это значит, пора составлять планы на следующий год. Я, конечно, не профессиональный инвестор и расценивать это как ИИР нельзя. Но все-таки более чем 5-летний опыт работы с фондовой биржей и статус квалифицированного инвестора позволяют мне использовать имеющийся опыт для планирования. Итак, в какие активы я планирую инвестировать в 2025 году.
1. Корпоративные облигации с плавающим купоном (флоатеры). Думаю, тут объяснять не нужно: ключевая ставка растет, и покупать облигации с фиксированным доходом - это как минимум терять деньги. А флоатеры, у которых доходность равняется ключевой ставке + 1,5% - 2%, это самый оптимальный вариант. Например, бумаги АФК Системы, размещенные в мае 2024 года дают +2,4% к ключевой ставке; ГТЛК (февраль 2024 года) + 2,3%. Да и докупать флоатеры из-за низкой цены можно в любое время. Кроме того, флоатеры практически не падают в цене.
Вердикт: покупать много.
2. Фонды денежного рынка. Раньше такие инструменты были доступны только юрлицам, но в последнее время и физические лица могут их покупать. Что это такое? Если коротко, то это краткосрочные займы между банками, биржами и тд. То есть все друг другу занимают в долг и потом возвращают деньги с процентами, близкой к ключевой ставке. Например, у ВТБ есть фонд "ВИМ Ликвидность", у Т-Банка - "Денежный рынок" и тд. Стоимость паев у таких фондов крайне мала - буквально от 1,5 рублей. Держать в них хорошо небольшие суммы, на короткое время 1-2-3 месяца, получая неплохой доход.
Вердикт: покупать на короткие промежутки времени.
3. Золото. В середине ноября 2024 г. аналитики Goldman Sachs спрогнозировали рост цен на желтый металл до 3 000 долларов за тройскую унцию к концу 2025 г. Сейчас стоимость около 2 600 долларов. То есть потенциал роста порядка 20%. Однако покупать золото нужно крайне осторожно, поскольку цена крайне непредсказуема, да и никаких дополнительных дивидендов/купонов золото не приносит. Поэтому если и планируете вкладываться, то на длительный срок: не 2-3 года, а 10-15 лет.
Вердикт: покупать осторожно.
4. Бумажная коммерческая недвижимость. Рост ключевой ставки и увеличение стоимости кредитов приводят к тому, что на рынке уже существует недостаток коммерческих помещений. Особенно, если это современная площадка в хорошей локации. Рост инфляции же обеспечивает увеличение арендной платы. Для меня здесь №1 являются фонды Паруса: торгуются на бирже, низкий порог входа, хорошая доходность. Также смотрю на Активо и RealEstate, но пока только присматриваюсь, к покупке не готов.
Вердикт: покупать лесенкой в течение года.
5. Краткосрочные вклады. Почему краткосрочные на 3-4 месяца, а не на год - полтора? Да всё из-за ключевой ставки, которая только растет. А вложив средства на краткосрочный вклад вы сможете каждый раз продлять вклад по новой повышенной ставке. Вот когда ключевая успокоится, а инфляция снизится, тогда можно подумать о долгосрочных вкладах.
Конечно, существуют и другие варианты инвестирования: и акции, и накопительные счета, и фонды. Но данный топ-5 как мне кажется более всего отвечает современным тенденциям.