На прошлой неделе Московская Биржа сообщила о том, что 16 сентября проведёт ребалансировку индекса голубых фишек, куда входят 15 самых крупных по капитализации российских компаний. Весь состав - на фото ниже...
✅Так вот, 16 сентября из индекса будет исключена компания НЛМК, а вместо неё включат ФосАгро.
💪Традиционно ребалансировка индекса – это дополнительный источник спроса либо предложения для акций в зависимости от того, включается акция в индекс или исключается из него. Почему?
👉Потому что фондовый индекс является ориентиром для индексных фондов, которые выстраивают свои портфели на базе какого-либо индекса. И когда состав индекса меняется, то фонды, ориентирующиеся на этот индекс, начинают подгонять свой портфель под новый состав. И в результате этого создаётся дополнительный спрос, либо предложение.
👏Сильнее всего идея с притоков/оттоком средств в результате ребалансировки срабатывала для индекса MSCI Russia, на который ориентировались иностранные фонды, когда инвестировали в российский рынок.
🤟Изменения в индексе MSCI Russia в своё время создавали мощнейший спрос на акции, когда тот или иной эмитент включался в расчёт индекса, потому что иностранные фонды начинали перестраивать портфель в соответствии с новым индексным составом.
💔Но, к сожалению, февральские события в России привели к тому, что индекс MSCI Russia вообще перестал рассчитываться, и идея индексной ребалансировки «канула в лету».
✅Тем не менее, остались российские инвесторы и российский рынок.И хоть это не настолько сильный спрос, как со стороны иностранных инвесторов, но всё же он есть.
На нашем рынке динамику индекса голубых фишек Московской Биржи повторяет только один фонд RCMX от УК Райффайзен. И 16 сентября, когда изменения вступят в силу, фонд RCMX будет вынужден полностью продать НЛМК (создавая дополнительное давление вниз) и купить ФосАгро (создавая дополнительное давление вверх).
🎉ФосАгро давно есть в моём портфеле, но под идею ребалансировки можно вполне взять (по факту ребалансировки продавать ФосАгро не буду).
Поставьте лайк посту и напишите ваше мнение в комментариях
