В марте был цикл статей на тему «Что покупать?». Посмотрим что изменилось с тех пор. Так же писал цены, по которым я бы возможно стал покупать. Можно сказать, что часть предположений уже реализовались… Не является инвестиционной рекомендацией.
1. Норильский Никель. Цена для покупки 17-18 тыс. рублей. Практически все аналитики единогласно рекомендовали покупать данную компанию. 9 июня была дивидендная отсечка. Текущая цена 19,1 тыс. Можно ли покупать по этой цене? Конечно можно, но думаю, что цена может еще ниже опуститься. Моя средняя цена покупки вообще 22,8 тыс. Некоторые считают, что у Норильского никеля нет большого будущего, так как большую часть прибыли компания получает от реализации палладия. Но НН это не только палладий… Плюс пока тотального перехода на электромобили не наблюдается, процесс затянется на годы – десятки лет. Европа закупает палладий рекордными объемами, отказаться от него она не может. Добавим к этому еще диверсификацию по металлам (никель, палладий, платина, медь, серебро, золото, кобальт) и низкое влияние санкций, так что компания выглядит более чем интересно.
2. Лукойл. Прогнозная цена - 3800-4000 р. Текущая цена 3880 р, то есть как раз в диапазоне. Думаю, что компания все равно будет платить дивиденды. Если не в этом, то в следующем году. Компания купила заправки Shell и теперь будет развивать их под брендом Teboil. Плюс для компании – высокие цены на топливо.
3. Фосагро . Прогноз: 4000 р. Текущая цена: 7170 р. Цены на удобрения остаются высокими, кушать все хотят. При этом компания сталкивается с ограничениями по продаже своей продукции за рубеж. Правда США предлагают все таки своим компаниям покупать удобрения у РФ. Какие-то двойные стандарты. Думаю, что цены пока останутся на таких же высоких уровнях.
4. Полюс. Прогноз: 9500-9000 р. Текущая цена: 10 тыс. рублей, близко к прогнозу. С апрельских максимумов уже почти – 28 процентов. Если компания анонсирует дивиденды, то можно ждать рост, а пока только падаем.
5. Татнефть прив. Прогноз: 250 – 210 р. Текущая цена: 360 р. Рост на новостях о дивидендах. Компания ожидает прироста запасов нефти на уровне годовой добычи. Так же компания готовиться приступить к добыче нефти в Ливии. Компания не будет публиковать отчет по МСФО за первый квартал.
6. ММК – Прогноз: 40 р. Покупал по этой цене. Теперь же цена в районе 30 рублей. Сценарий со снижением цены оправдался, только кому от этого легче? Металлурги продолжают находиться в зоне риска, нужно что-то делать с реализацией своей продукции. Европа потеряна, остается только искать другие рынки сбыта или реализовывать продукцию внутри страны. Конкуренция растет. Дивиденды не платят и не отчитываются.
7. Газпром. Прогноз: 160 р. Текущая: 320 р. Прогноз не оправдался. Можно было купить в апреле, марте по 208 р. Тогда ДД могла бы быть в районе 25 процентов. По текущим ценам всего 16-17 процентов. Рост благодаря новостям о дивидендах. Газпром как продавал газ в ЕС, так и будет это делать в ближайшие годы. Плюс к этому еще и высокие цены на газ.
8. Магнит. Прогноз: 2900 р. Текущая цена 4160 р, в конце марта цена была в районе 3300 р. Пока нет серьезных драйверов для роста данной бумаги. Высокая инфляция, снижение потребительской способности, падение среднего чека. Дивидендов тоже пока ждать не стоит. Можно просто держать, чтобы держать.
9. Детский мир. Прогноз: 60 – 65 р. Текущая: 65 р. Покупал в феврале, апреле. В первом квартале выросла выручка и прибыль, но есть вопросы с дальнейшим ростом. Есть проблемы с импортом товаров. Дивидендами здесь пока не пахнет.
10. Новатэк. Прогноз: 900 р. Текущая цена: 800 р. Падение даже ниже, чем я предполагал. Дивиденды обещали и заплатили. Покупал в феврале, мае. Компания планирует продолжить реализовывать свои проекты связанные с СПГ, проблемы могут быть со сроками и оборудованием. Компания интересная на долгосрок, но есть ряд рисков.
11. Сургутнефтегаз прив. Прогноз: 30-29 рублей. Текущая цена: 35 рублей. 13 мая – 30 р. Можно сказать что прогноз реализовался. Компания собирается заплатить дивиденды 4,7 р на акцию, или 13,5 процентов. Высокие цены на нефть и рост добычи могут поддержать цену на акции.
12. Акрон. Прогноз: 12-14 тыс рублей. Текущая цена: 13,5 тыс. Максимум был в районе 27 тысяч, акция сложилась пополам. Акрон отказался от выплаты дивидендов. С точки зрения долгов Фосагро смотрится интереснее. По стоимости так же.
13. КуйбышевАзот. Прогноз: 250-300 рублей. Текущая цена: 401 р. Компания должна была уже выплатить дивиденды за 2021 год. Компания может потерять до 17 процентов от выручки в случае, если она потеряет рынок ЕС. При этом инвест программа рассчитана на 22 – 24 год, после этого прибыль должна вырасти. В 22 году должно быть запущено производство гранулированного карбамида. А это почти + 20 млрд выручки в год. Рассчитывать на резкий рост по данной компании я бы не стал. Дорогой газ вынуждает Европу закрывать свое производство удобрений, при этом и компании из РФ могут потерять часть рынков.
14. Русагро. Прогноз: 800-850 р. Текущая цена: 785 р. Прогноз оправдался. Компания прописана на Кипре, а это сейчас риск. Дивиденды пока платить не будут.
Компания занимается производством продуктов питания: масло, сахар, свинина. Даже ИТ услуги предоставляют. Смена прописки могла бы пойти на пользу, возможно даже дивиденды начали бы платить.
15. Черкизово. Прогноз: 2500 р. Текущая цена: 2740 р. И это самая низкая цена с начала торгов в марте. Рекомендовали не платить дивиденды за 21 год.
Для 8 компаний из 15 прогноз оправдался ( ну или почти). Думаю, что после того как дадут торговать нерезидентам может произойти снижение цены многих компаний. Возможно кто-то будет выкупать долю нерезидентов по более низкой цене. Посмотрим как будет, загадывать не стоит.
Думаю, что относительно интересными на будущее могут быть компании из нефтегазового сектора ( Лукойл, Газпром, Татнефть, Роснефть, Газпром нефть, Новатэк). Высокие цены на газ-нефть, часть компаний продолжает платить дивиденды. От газа никто отказываться не будет. Роснефть так и продолжит продавать нефть Китаю, объемы будут увеличиваться.
Финансовый сектор. Сбербанк рано или поздно восстановится и начнет платить дивиденды. ТКС – пока если честно даже не знаю стоит ли рассматривать для покупки.
Металлурги. Тут самая интересная идея – это Норильский никель. ММК, Северсталь, НЛМК – пока все плохо и неопределенно.
Потребительский сектор. Магнит, Детский мир, Русагро, Черкизово. Дивидендов нет. Каких-то интересных идей не вижу.
Сырьевой сектор. Удобрения: Фосагро, Акрон, КуйбышевАзот. Золото: Полиметалл, Полюс. По Полиметаллу слишком много неопределенности (иностранная прописка, возможное разделение бизнеса), поэтому скорее Полюс.
Возможно есть интересные идеи в электроэнергетике, нужно будет подробнее рассмотреть. Часть компаний (ОГК, ТГК, Интер РАО) не отказываются от выплаты дивидендов. Русгидро так же планирует выплатить.
Какие компании еще имеет смысл рассмотреть?
Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.
#норникель #фосагро #акрон #лукойл
