Криптовалюта - устойчивое понятие, вошедшее в обиход, но мало кто говорит о том, зачем она нужна. В основном, рассуждения на эту тему сводятся к наднациональному значению, выходу из юрисдикции и прочим фантазиям, не имеющим какого-то объективного обоснования.
В этой статье я коротко подведу базу и дам два с половиной, на мой взгляд, основных обоснования существования криптовалюты. Я могу ошибаться, но уж слишком чётко эти обоснования вписываются в модель мира. Тема крайне обширная, поэтому постараюсь воздержаться от долгих описаний и подробностей.
Начну, как всегда, с предпосылок. Как вы наверняка знаете, любая экономика, помимо прочего, характеризуется соотношением товаров/услуг и денежной массы – это соотношение называют монетизацией экономики. В идеальном мире соотношение один к одному или 100% монетизация. Рост монетизации может привести к инфляции и наоборот, за балансировку отвечает банковская система. Таким образом, чем более развита промышленность, чем лучше баланс внешней торговли в количественном и качественном выражении, тем выше уровень жизни населения, получающего в свободный оборот объём денежной массы, эквивалентный сгенерированной добавленной стоимости, но превышающий её (добавленной стоимости) доступный объём по причине экспорта.
Эпицентром развития криптовалюты стали США, поэтому основные предпосылки и смыслы следует искать именно в американской экономике. С точки зрения монетизации, американская экономика представляет из себя непростую задачу: с одной стороны капитал, высасывающий деньги из обращения по средством своего априорного приращения, с другой – необходимость поддержания объёма денежной массы в свободном обращении. С одной стороны, необходимо вливать денежные средства в экономику, а с другой – поддерживать баланс монетизации, обосновав и сохранив стоимость капитала. Как решается вопрос вливания мы знаем – эмиссия, а вот как она обосновывается? Одним из основных инструментов являются финансовые рынки и завышенная капитализация. При всём уважении, не может компания с аутсорсинговым производством стоить больше $2трлн.
На помощь финансовым пузырям приходят и органы статистики, изобретающие такие способы подсчёта ВВП, которые бы давали необходимый результат. В общем и целом, система худо-бедно балансируется, но ровно до тех пор, пока объёмы реального промышленного производства обеспечивают большую часть денежной массы. Как нетрудно догадаться, именно с этим в США возникли проблемы. Основной производственной площадкой стал Китай и Мексика, поставляющие в США огромную часть продукции: от ширпотреба до электроники и продукции машиностроения. Потенциал финансовых пузырей не безграничен, и он не может вмещать в себя обоснование всей денежной массы, необходимо изобретать новые методы, одним из которых был хайтех, но и он не способен вместить в себя все объёмы выбывающей промышленности (ещё одним инструментом был захват и присвоение чужого, но это мы опустим). Отсюда проистекают два, на мой взгляд, ключевых обоснования появления криптовалюты.
Первое и самое простое – новый продукт, обеспечивающий денежную массу. Криптовалютные биржи аккумулируют огромное количество выпущенных долларов. Таким образом, не крипта обеспечена долларом, а наоборот. Обратите внимание на колоссальный скачок стоимости биткоина в период пандемии! С одной стороны – объективное снижение эффективности банковской системы по причине эпидемиологических ограничений, а с другой – денежные вливания в виде государственной поддержки населению. Чтобы избежать гиперинфляции, необходимо как-то обосновать рост денежной массы, и цена биткоина взлетела до безумных значений. Примерно та же история со всевозможными токенами и виртуальными мирами. Но всё это достаточно хрупкие системы, для надёжности криптовалюту необходимо подкрепить чем-то материальным, чем-то, что ещё не учтено. И это, на мой взгляд, основной смысл существования криптовалюты.
Задумайтесь, с какими товарами у вас ассоциируется слово «криптовалюта»? Чаще всего, это что-то незаконное. Да, запрещённые препараты и прочая незаконная продукция – это в первую очередь продукция. На фоне спада реальной промышленности, вам необходимо хоть что-то, что можно посчитать как реальный продукт. От части, именно с этим связана частичная легализация некоторых веществ, но большую часть легализовывать никак нельзя, но учесть в статистике хочется. Для этого, нужно придумать какую-нибудь «прокладку», какой-то эквивалент, который бы позволил учесть объёмы незаконного промышленного производства, не нарушая эти самые законы. Такой прокладкой является криптовалюта. С одной стороны, вы имеете биржу и стоимость крипты, которую можно учитывать в статистике, а с другой – эта крипта и объёмы её выпуска обслуживают ту часть промышленного производства и торговли, которые нельзя учитывать, но необходимо учитывать в условиях промышленного спада.
Ещё одним применением криптовалюты стала функция отмывания и вывода денег. Перевода их из одной юрисдикции в другую, однако, я не считаю эту причину основной, поэтому оценил её как половинчатую. На мой взгляд, эта функция обусловлена теневой торговлей и в отрыве от этой торговли не очень актуальна.
Вывод. Если вы занимаетесь криптовалютой, обращайте внимание на тенденции в промышленном производстве США и на объёмы денежных вливаний в американскую экономику, а ещё лучше – не рискуйте.
