Всем доброго дня, товарищи инвесторы.
Недавно мне задали вопрос: что лучше Visa или Mastecard?
Решил ответить на данный вопрос, потому как самому стало интересно. Естественно я не претендую на 100 процентов правильный ответ, просто выскажу свое мнение. Основные критерии – фундаментальные показатели компаний. Visa (V), Mastecard (MA).
1. Размер компании. Капитализация.
V – 468 млрд долларов , MA – 363 млрд долларов. Компании похожи по размеру, но все таки V больше.
Прибыль: V – 12,8 млрд долларов , MA – 8,7 млрд долларов.
Выручка: V – 25 млрд долларов , MA – 18 млрд долларов. Однозначно V здесь по всем параметрам обходит своего конкурента.
2. Показатель стоимости. P/E: V – 43 , MA – 42.
P/E forward: V – 26 , MA – 28.
P/S: V – 18 , MA – 19.
P/B: V – 14 , MA – 49. Показатели схожи, но все таки V немного лучше.
3. Долги. V – 0,63 , MA – 1,9. Долг у V намного ниже. Однозначно плюс.
4. Рост прибыли за год. V – 15 процентов, MA – 37 пр.
Рост прибыли за 5 лет, среднее значение. V – 13 процентов, MA – 18 пр.
Прогнозы так же у МА значительно лучше.
5. Рентабельность, доходность капитала. ROE: V – 37 , MA – 129. MA лучше.
6. Дивиденды. V – 0,68 , MA – 0,53 процента.
Процент дивидендов от прибыли: V – 22 , MA – 20 процентов. Примерно одинаково, но V немного лучше.
7. Повышение дивидендов. V – с 2008 года , MA – с 2006. MA дольше это делает. +
8. Рост. За последние 10 лет V выросла на 626 процентов. MA вырос на 721 процентов.
9. Прогнозы. Прогнозы примерно одинаковые. Рекомендуют покупать.
10. Итоги. Суммируем количество баллов. Visa (V) -4 , Mastecard (MA) - 4. То есть поровну, прогнозы примерно одинаковые, поэтому можно поставить по 4,5 балла. Хотя меня больше всего смущает огромный долг у МА, при этом компания показывает больший рост прибыли и лучший рост за последние 10 лет. По многим моментам компании очень похожи, поэтому не вижу большого смысла выбирать одну из них.
В портфеле держу обе компании и продолжу это делать. V – 3 шт , MA – 3 шт . MA держу с июня 2018 года, за это время акции выросли на 72 процента. 16 раз получал дивиденды. V держу с марта 2019 года, за это время акции выросли на 30 процентов 11 раз получал дивиденды.
Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.
#visa #mastercard #акции