Добрый день, товарищи инвесторы.
Дивидендные аристократы – это группа компаний входящие в индекс S&P 500 с 25+ годами последовательного увеличения дивидендов. Это акции, которые являются «лучшими из лучших» среди множества дивидендных акций.
Лучшие из них становятся дивидендными королями.
Дивидендные короли – это акции, которые демонстрировали непрерывный рост дивидендов в течение 50-ти лет и более, смогли бы стать идеальным местом для укрытия на фоне паники на рынке и усиления экономической неопределенности во всем мире.
Уже рассматривал 13 компаний из списка дивидендных королей, решил объединить данные компании в одну таблицу. Так будет видно сразу слабые и сильные стороны каждой компании, так же добавил еще 2 компании в данный список. Для каждой компании подписано в каком секторе и в какой отрасли она находится. Основной критерий – количество лет повышения дивидендов (подряд, а не как в случае с дивидендными аристократами РФ).
1. Затем идет разделение компаний по капитализации и полученной прибыли. Соответственно компании с капитализацией меньше 100 млрд можно назвать относительно небольшими. Прибыль и капитализация – это показатель того, что компания является лидером в отрасли.
Лидеры: Procter & Gamble Co., Lowe's Companies, Johnson & Johnson, Coca-Cola Company.
2. Стоимость. P/E, P/S. Кто самый дешевый относительно своей прибыли, выручки. Показатель того, что компания недооценена рынком.
Самые дешевые компании: Cincinnati Financial, 3M Company, Target Corp.
Самые дорогие компании: Lancaster Colony Corp., American States Water.
3. Долг относительно капитализации компании. Чем выше, тем хуже. Тем более сейчас, когда большая неопределенность на рынке, покупать компании с высокими долгами не стоит.
Лидеры по долгам: Colgate-Palmolive Co. – очень высокий долг. Coca-Cola Company.
4. Прогнозы. Хорошие прогнозы аналитиков не гарантируют роста, но прислушаться можно. Если значение выше 2,1 , то можно сказать, что аналитики не рекомендуют данную компанию к покупке.
Хорошие прогнозы: Target Corp., Lowe's Companies.
Плохие прогнозы: 3M Company.
5. Рентабельность. Доходность капитала. Чем выше, тем лучше. Проходной балл – 15 процентов, все что меньше нас не особо интересует.
Хорошие результаты: Colgate-Palmolive Co., 3M Company. Target Corp.
6. Рост прибыли за последние 5 лет и прогнозы на ближайшие 5 лет. Показатель того, что компания растет и будет дальше развиваться. Без прибыли ничего хорошего не будет. Причем желательно смотреть как компания ведет себя на длительном отрезке времени. Естественно данный показатель не должен быть ниже нуля, это сразу большой минус, ну и рост прибыли меньше 5 процентов в год нас тоже не очень интересует.
Лидеры: Lowe's Companies, Dover Corp.
7. Дивиденды, проценты. Процент дивидендов от прибыли. Чем больше дивиденды, тем лучше для акционеров. Чем ниже процент дивидендов от прибыли, тем комфортнее компании платить дивиденды. Если процент слишком высок, то есть шанс уменьшения дивидендных выплат. Дивиденды менее 2х процентов – мало, желательно чтобы компания платила больше.
Лидеры по див доходности: 3M Company – 4 процента.
8. Повышение дивидендов. Количество лет. История дивидендных выплат. Чем история лучше, тем выше шанс, что компания и дальше продолжить повышать дивиденды. Все компании из списка повышают дивиденды более 50 лет подряд.
9. Рост стоимости акции, среднегодовое значение за 10 лет. Естественно это не говорит нам о том, что компания и дальше будет расти, но позволяет оценить прошлые результаты.
Самый большой рост: Lowe's Companies.
Так же добавил колонку (индекс), в которой подписал наличие компании в индексе DJIA или S&P500. Количество акций в моем портфеле в последней колонке (Портфель), если кому то интересно.
10. Оценка, вывод.
За каждый положительный или отрицательный момент в компании я ставлю балл. Он либо ставится вначале – это плюс, либо в конце, после запятой – это минус. Например, 8,1 – это значит, что компания получает 8 плюсов и 1 минус, то есть получает высокую оценку.
8,1- Самые высокие оценки получают 2 компании. Lowe's Companies, Johnson & Johnson.
У компаний почти нет минусов, только у Lowe's Companies низкая дивидендная доходность, а у Johnson & Johnson немного завышен p/s.
7,2- 1 компания. Cincinnati Financial. Низкая капитализация и относительно плохие прогнозы, а так в целом компания интересная.
6,3- 4 компании. Procter & Gamble Co., Parker-Hannifin Corp., Nordson Corp., Target Corp.
5,4 - 4 компании. Dover Corp., Genuine Parts Co., Emerson Electric, 3M Company.
Ну и остальные компании, которые набрали больше минусов, чем плюсов. Буду добавлять еще компании в данную таблицу.
Спасибо за внимание и успешных инвестиций.
#дивидендные аристократы #дивиденды #акции