Про усреднение, а точнее про усреднение на падающем рынке. Уже много раз видел подобную мысль... Зачем ловить падающий нож🔪 и т.д.? Имеется ввиду, зачем покупать акции во время падения?
Никто не знает куда пойдёт рынок в следующую минуту-секунду. Никто не знает какая будет оптимальная цена для покупки. А если ваша стратегия подразумевает покупку качественных компаний по низким ценам, то почему бы не воспользоваться текущим предложением, тем более что данное предложение может действовать не всегда.
💡Основной плюс усреднения в том, что можно значительно снизить среднюю цену акций, тем самым повышается ваша прибыль. Так же можно сказать, что растёт и ваша дивидендная доходность (если компания платит дивиденды).
💡Пример: Сбербанк. Прив. $SBERP
13 января купил акции по 261 за шт. Предполагаемая див доходность по ним в 2022 году 27р за шт. То есть 10,3 процента.
18 января покупал по 228 рублей. При такой цене див доходность уже будет 11,8 процента. Уже интереснее.
💡Естественно надо понимать, что данная стратегия может работать не всегда и не со всеми акциями. Хороший пример - Озон, акция уже почти год падает. Те кто усредняет её, наверное уже устали это делать и в большей степени вышли из данной компании... Хотя показатели и выручка растут, но акция стабильно падает.
💡Нужно адекватно оценивать уровень риска. Сбербанк - крупнейший банк в стране, который активно развивает свою экосистему. Да и вообще это уже не просто банк. + Они стабильно платят дивиденды.
Озон - пока это больше история роста (или падения) , прибыли нет, зато есть рост выручки + рост клиентов, заказов. При этом высокая конкуренция. $OZON
Если сравнивать эти 2 компании, то конечно Сбербанк выглядит более надёжным.
💡Так же надо понимать, что излишнее усреднение отдельных позиций может значительно увеличить перевес отдельных акций в портфеле. А это ухудшает диверсификацию и повышает риск для всего портфеля.
💡Стоит так же продумать стратегию усреднения и позаботиться о том чтобы у вас были средства для этого. Например некоторые инвесторы стараются держать 10-5 процентов портфеля в кэше как раз для таких целей. В периоды роста рынка они активно накапливают денежные средства, а в периоды падения - активно покупают упавшие активы.
Ну и нужно для себя обозначить уровни, при которых вы начнёте покупать.
Например: при падении акции Х на 5 процентов покупаете на сумму равную 1 проценту от всех свободных денег (надо понимать что падение может затянуться и придётся усреднять несколько раз).
При падении акции ещё на 5 процентов покупаете ещё на 1 процент от свободных денег.... И так пока это не закончится))
💡Например Уоррен Баффетт весьма успешно использовал стратегию усреднения на падающем рынке, а в его успешности как инвестора сложно сомневаться.
Общие рекомендации:
💡Используйте выборочно для отдельных акций, а не для всего портфеля в целом. Например для голубых фишек, здесь риск может быть меньше.
💡Оцените фундаментальные показатели компании. Не покупайте акции только потому что они упали... Возможно причина снижения в серьёзных проблемах внутри компании.
💡Стратегия хорошо подходит во времена паники, когда качественные активы становятся по настоящему дешевыми. Главное не поддаваться всеобщей панике и сохраняйте ясность рассудка.
💡Иногда стоит во время остановиться. Если акция перестала отвечать вашим критериям, то возможно стоит от неё избавиться, а не усреднять.
Спасибо за внимание. Успешных инвестиций.
#инвестор #инвестирование #сбербанк #портфель инвестора