Вы задавали вопрос, какие негативные последствия будут для России в случае отключения её от системы Swift. Сейчас, на фоне всё чаще звучащих угроз Запада, этот вопрос снова становится актуальным.
Но я бы его перефразировал. Да, нам всем нравится щекотать себе нервы страшилками, но если задать вопрос иначе, то многое предстаёт в ином свете.
Чем для России обернётся отключение от Swift?
Позвольте я начну издалека, из 2014 года. Я недавно говорил, что "Россия нападает на Украину уже с 2014 года". Эта история звучит если не каждый год, то с завидной регулярностью, и каждый раз (почему-то) пугает наш фондовый рынок и международное сообщество.
- Так вот, от Swift нас то же отключают с 2014, да всё никак не отключат.
И, в целом, то, как данную новость преподносят СМИ и те последствия, с которыми может столкнуться наша страна в случае отключения - это две абсолютно разные картины. То есть СМИ все новости представляет в однобоком ракурсе, что порождает неправильное восприятие происходящих процессов.
Я, конечно, не сомневаюсь, что в случае отключения от Swift наш фондовый рынок рухнет. Произойдёт это исключительно на эмоциях, без фундаментальных на то оснований.
А вот что касается реальных последствий, то поскольку данная тема возникла не вчера и подобная угроза существует уже без малого 7 лет, то данный вопрос прорабатывался нашими властями.
Но давайте сначала составим список негативных последствий, которые случатся именно с РФ в случае резкого отключения от Swift:
- Замедление международных платежей и расчётов. В первую очередь это затронет наших экспортёров.
- Российским компаниям придётся быстро рассчитаться с зарубежными партнёрами, что приведёт к валютному шоку (отразится на состоянии рубля).
- Подорожают импортные товары на фоне сильного ослабления рубля и удорожания комиссий за международные переводы.
- Обвал российского рынка на фоне распродажи со стороны иностранных инвесторов.
После этого кратковременного шока РФ полностью переключится на свою альтернативу Swift - СПФС, люди перейдут с Visa/Mastercard на карты Мир, начнут использовать Систему Быстрых Платежей.
Чем для Swift обернётся отключение от России?
Во-первых, у Swift и так есть проблема в виде грядущих цифровых валют Центральных Банков (CBDC), о которых я рассказывал прежде, и которые могут потеснить подобные Swift системы на мировом уровне.
- CBDC обеспечат большую скорость транзакций при меньших издержках (комиссиях).
Во-вторых, у Swift уже есть конкуренты (в Китае, Европе и России + СНГ), то есть с тех пор, как США начали пугать всех отключением от данной системы, в разных странах создали альтернативные системы, которые уже работают и обрабатывают какую-то часть как внутренних, так и внешних транзакций.
Фактически, на данный момент большинство стран продолжают использовать Swift по привычке, потому что удобно и привычно, все цепочки выстроены и отрегулированы. Но перейти на альтернативные системы - не вот чтобы большая проблема.
Но такая ситуация обернётся большой проблемой для всего остального мира. РФ - не Сальвадор, который перешёл на биткоин в качестве внутренней валюты из-за заморозки счетов и санкций на валютные резервы.
Наша страна является крупнейшим экспортёром энергоносителей (нефть, газ, уголь), металлов и продовольствия. Скажем, 35% всего газа Европы поставляется из России.
Если у наших экспортёров начнутся проблемы с логистикой, задержки в поставках и касты в деятельности, то они переложат все эти расходы на стоимость товаров/сырья. В итоге во всём остальном мире разразится куда больший энергетический и инфляционный кризис, чем тот, который мы наблюдаем сейчас.
Как минимум Европа и Китай это понимают, а потому всячески отстаивают позицию России в данном вопросе.
Но дело тут вот в чём. Если, всё таки, Россию отключат от Swift, то мы просто переключимся на расчёты через другие системы с нашими главными торговыми партнёрам, а это, в свою очередь, ударит по доллару на мировой арене. США, в этом смысле, не выстрелит себе в ногу, а отстрелит её.
В случае отключения России, Swift потеряет одного из крупных клиентов - по некоторым показателям РФ занимает 3 место в системе Swift. Около 80% внутренних переводов осуществляется в этой системе, но, как уже говорил, лишь потому, что это удобно и привычно.
Поэтому сама Swift, будучи независимой частной компанией, не хочет отключать Россию и борется за своего, так сказать, клиента. Кстати, США на Swift не влияют, не могут ей запретить работать с какой-либо страной и как-то продавить свои интересы.
Наконец, вы представляете себе масштабы Visa и Mastercard на российском рынке? Ну а теперь представьте, какие последствия будут для этих компаний, если они потеряют весь регион. Если этот нюанс масштабировать, то насколько меньше те же корпорации в США будут зарабатывать и уплачивать налогов?
- Иными словами, я хочу сказать, что для всего окружающего мира отключение России от Swift - это куда большая проблема, чем для самой России.
Отдельно тут стоит отметить один из главных аргументов ЕС в пользу того, чтобы не допускать отключения РФ от Swift - это негативно скажется на россиянах.
Не так негативно, как они себе это представляют, но санкции по определению не должны наносить ущерб большому количеству обычных людей, гражданам, населению.
Если вы посмотрите на принимаемые санкции в отношении России, то увидите, что действующие санкции направлены в отношение компаний, активов и конкретных людей, большинство людей они не затрагивают, а их влияние мы ощущаем разве что опосредованно.
И у санкций есть одна проблема, о которой не принято говорить. Всё, что я выше описал - это про глобализацию экономики. Мир, в котором мы живём, разделён юридическими (политическими) границами, но с точки зрения экономики, товарооборота, бизнеса - это один единый организм.
Так вот, санкции адресованы в отношение конкретных компаний или людей, но с поправкой на глобализацию они могут обернуться негативно как для всего другого мира, так и для тех, кто являлся инициаторами введения санкций. Улавливаете?
США со своими санкциями в адрес российских эмитентов сделали хуже только себе. Наша страна, наш бизнес адаптировались, перестроились, залатали дыры и усилили слабые места.
Об этом не только я говорю. Все российские и зарубежные специалисты, финансисты, аналитики говорят то же самое.
К примеру, буквально неделю назад The Economist прямо сказал, что "Россия не пострадает в случае отключения от Swift" - это очевидно для всех, кроме властей в США.
Реальная проблема
В США, кроме высокого уровня долговой нагрузки, есть две существенные проблемы. Фактически, именно они побуждают США вести крайне агрессивную политику в отношениях с Россией и Китаем.
Проблема первая
США уже проиграли торговую борьбу за господство на мировой арене. Просто посмотрите, насколько сильно ослабли штаты за 40 лет.
Для примера: кто производит чипы для AMD, Apple, Microsoft и т.д.? А это крупнейшие компании. То есть дело не только в том, что товарооборот Китая со всем миром давно обогнал и перегнал США, но и в том, что сами компании США заказывают различные комплектующие у китайских компаний.
Отсюда конфликт США с Китаем по линии Тайваня. А между тем Китай своё внутреннее производство наращивает.
Вторая проблема
Мировая резервная валюта не является постоянной - это переменная. Но из-за того, что цикл жизни валюты в качестве резервной занимает не менее столетия, нам кажется, что доллар всегда был, есть и будет оставаться главной резервной валютой и способом расчётов в мировой торговле.
Но, как мы видим, цикл $ уже развернулся. Да, на наш век может хватить. Но я не был бы в этом уверен. CBDC, цифровые валюты ЦБ, могут внести очень существенные изменения в эту картину.
К примеру, на основе CBDC могут перестроиться торговые отношения, в результате чего Swift попросту станет не нужен, переводы станут дешевле и появится возможность производить расчёты в валютах партнёров. В итоге, мы действительно получим финансовую перезагрузку всего мира.
В связи с этим, единственное, что остаётся США - это тормозить весь мир в развитии, размахивая санкциями, развязывая конфликты, ломая цепочки поставок, экспортируя инфляцию и т.д.
Возвращаясь к однобокости новостей в СМИ, я хочу ещё раз подчеркнуть, что любые действия, направленные одной страной в отношение другой страны в условиях глобальной экономики носят массовый характер и отражаются негативным образом на всех без исключения странах.
Это что-то из разряда теории хаоса, где взмах крыла бабочки на одном конце земного шара может вызвать ураган на другом. Только в случае экономики - это не теория, а факт.
В связи с чем, глядя на пугающие заголовки в СМИ, не стоит думать что всё так плохо. Как уже сказал, ЕС и сама Swift отстаивают нашу сторону и защищают нашу позицию, поскольку осознают последствия. А США, по всей видимости, нечего терять. Отсюда и тот радикальный подход, что мы наблюдаем.
Благодарю, что читаете.
По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.
#финансы #swift #инвестиции #деньги #санкции против россии
