Вероятно, вы уже видели, что материнская компания Facebook провела ребрендинг и переименовалась в Meta, отодвинув социальную сеть Facebook на второй план.
Несмотря на то, что основной источник дохода компания по-прежнему получает и, несомненно, в ближайшие годы будет получать от рекламы в социальных сетях и, в первую очередь в Facebook, в дальнейшем компания планирует развивать абсолютно новое технологическое направление - создание метавселенной.
Предлагаю поразмышлять над этой темой с точки зрения как рядовых пользователей, реальность которых уже изменилась и продолжит меняться, так и с точки зрения перспективности инвестиций в эту и смежные области.
Meta одна, но вселенных много
Чтобы мы все понимали, что говорим об одном и том же, сначала обратимся к сути.
Метавселенная - это концепция общего виртуального пространства с цифровыми мирами.
Концепция - это идея, то есть пока даже первого действующего прототипа нет (а потому весь хайп вокруг акций Facebook пока ещё ничем, кроме новостей о будущем, не оправдан).
Структура метавселенной состоит из виртуальных миров, дополненной реальности и Сети. Такую структуру могут обеспечить современные технологии в виде AR (дополненной реальности) и VR (виртуальной реальности).
Иными словами, метавселенная будет представлять из себя общее онлайн-пространство, состоящее из физической, дополненной и виртуальной реальности.
И тут стоит отметить, что несмотря на громкие заявления (час презентации и более 7000 раз повторённое Марком Цукербергом слово "метавселенная"), Facebook (или Meta) далеко не первая компания, работающая в данном направлении.
Свои очки дополненной реальности уже представила Microsoft (и сразу получила госзаказы со стороны оборонки США):
И, также ранее, компания презентовала свою концепцию, как она видит будущее виртуальной реальности:
На данном слайде Microsoft показывает то, к чему она стремится - команда учёных, разработчиков, бизнесменов, находясь у себя по домам, и в то же время всей группой в общем виртуальном пространстве работают над созданием проекта, новой техники, и т.д.
И тут я сразу отмечу принципиальное различие. На мой взгляд (и это логично), Meta (Facebook) как площадка для развлечений и общения будет стремиться к созданию такой метавселенной, которая заменит социальные сети. Microsoft, изначально ориентированная на рабочее ПО и софт, скорее всего пойдёт в научную и бизнесовую среду, то есть будет создавать вселенную для делового общения, коллективной работы над проектами и задачами и т.д.
И вот тут начинаются некоторые нестыковки. Скажем, в России никакой метавселенной можно не ждать до тех пор, пока наши отечественные VK (Mail) или Яндекс не создадут свои очки AR/VR и свои метавселенные (вряд ли наши власти позволят зарубежным корпорациям настолько укрепиться).
Аналогичной реакции можно ожидать и из поднебесной, то есть из стран Азии. И справедливости ради можно сразу отметить очки Huawey:
В общем, Meta не то чтобы будет уникальной в этой новой отрасли, но будет одной из многих. И как они, все метавселенные от разных производителей, будут между собой сочетаться (и будут ли в принципе) пока не понятно.
В прошлом, 2020 году, венчурный инвестор Мэтью Болл написал эссе на тему метавселенных, в котором описал основные характеристики. Метавселенная (по Боллу) должна сочетать физический и виртуальный миры, включать полноценную экономику и предлагать функциональность обоих миров.
Экономика виртуальной метавселенной - наиболее интересная часть, поскольку из неё будут формироваться доходы корпораций. И эта часть особенно интересна, поскольку речь идёт о том, что люди будут тратить деньги в метавселенной.
Сейчас это может показаться дикостью, но подготовка к такому сценарию идёт полным ходом.
Как мы там окажемся?
Я понимаю, что к этому моменту ваш мозг, вероятнее всего, отказывается соглашаться с тем, что метавселенная, созданная усилиями мегакопрораций - это то будущее, в котором мы все окажемся.
Я то же сначала не верил. Но затем осмыслил и понял, что реальные атрибуты, все самые важные условия создаются и формируются сейчас.
Первые два шага на пути к экономике метавселенной - это локдауны, в течение которых многие поняли, что можно работать дистанционно, а также более раннее явление - покупка оружия и различных артефактов в онлайн-играх.
Продолжая, стоит немного рассказать о NFT - весьма хайповой теме в рынке криптовплют. Для большинства NFT - это отличный спекулятивный инструмент, но, вероятно, вы даже половины не знаете о том, чем торгуете.
И примеров уже много.
Студия Marvel опубликовала серию классических комиксов в виде NFT.
Первым комиксом на площадке стал 85-й выпуск серии «Journey into Mystery», опубликованный в 1939 году, а также комикс из серии «Фантастическая четверка».
Первую партию комиксов по 6,99$ каждый поклонники студии раскупили за 24 часа.
А вот McDonald's представил свой первый NFT-токен — цифровую версию сэндвича McRib.
Я обратил внимание на эту тему, потому что некоторые NFT выставляются на аукционы и продаются за миллионы $.
Вы не поняли. Когда идёт речь о том, что очередной "криптоэнтузиаст" вложил 1000 рублей в какой-то там шиткоин - это одно, но когда мы говорим о суммах, превосходящих миллион зелёных долларов, то мы говорим о совершенно других людях. Что побуждает этих взрослых, вполне адекватных и финансово состоявшихся людей покупать NFT за миллионы?
Ответ сложно осмыслить. Я его понял через тему антиквариата. Мне вспомнился разговор с владельцем одного антикварного магазина. Мы хотели продать ему какую-то "старину", начались торги. И когда не нашли общего знаменателя в рублях, он произнёс: "У всех этих вещей нет цены. Мы либо сойдёмся на том, как сами оцениваем, либо не сойдёмся вовсе"
Он был чертовски прав. В теме антиквариата нет какой-то общей цены. Одну и ту же вещь разные коллекционеры готовы купить за разные деньги, причём эта разность может меняться не на один ноль в окончании, и это нормально.
Так вот, с определённой точки зрения и под определённым углом NFT - это новый антикварный рынок. Только вместо предметов старины на нём уже продаются предметы цифровой старины (вернее, оцифрованные предметы старины, культовые вещи и предметы роскоши) или эксклюзивные цифровые вещи.
- Люди покупают их за баснословные деньги потому, что искренне верят в будущий цифровой рынок, зачатки которого мы видим сейчас. Они уверены, что через годы смогут продать эти цифровые NFT, также, как уверен владелец антиквариата или физических предметов роскоши.
Конечно, NFT не только это, но именно такие его примеры, такие воплощения позволяют сделать вывод о том, что когда метавселенные будут запущены - люди будут готовы покупать цифровые вещи в виртуальной реальности. И это будут не просто изображения, картинки, а реальные (виртуальные) вещи принадлежащие лично вам (благодаря NFT).
"Паспортом" метавселенной будет аватар. Ваш аватар. И поскольку вам вряд ли позволят разгуливать голым по лакшери-метавселенной или выглядить как бомж инопланетного происхождения, можно уверенно предполагать, что все те же самые вещи будут продаваться за реальные деньги. И люди с радостью будут их покупать.
Сами по себе, NFT - это лишь часть нового мира, вернее, будущей метавселенной.
Кроме блокчейна (который сейчас называют "второй интернет") и NFT появляются технологии, которые также станут основой новой реальности. Например, AR, позволяющие виртуально примерить обувь и одежду прямо на сайте продавцов. Такую услугу предоставляют не только самые крупные корпорации, но и компании вроде Lamoda и ECCO.
Вы скачиваете приложение или заходите на определённую страницу сайта и виртуально примеряете одежду.
Я плохо понимаю реальность виртуального, но со слов Цукерберга особенностью метавселенной станет возможность ощущать физическое присутствие другого человека сквозь цифровые пространства. Он отметил, что уже сейчас Portal и Oculus могут телепортировать вас в комнату с другим человеком, независимо от физического расстояния, или в новые виртуальные миры и впечатления.
Заработать на новых мирах
Если вам всё ещё трудно представить, о чём шла речь, то настоятельно рекомендую посмотреть фильм "Первому игроку приготовиться". Точно не пожалеете.
А я тем временем задумался о том, как инвестор может заработать на технологических мечтах.
Сразу скажу, что "Матрица", а также "О дивный новый мир" и схожие по смыслу утопии произвели на меня большое впечатление. И я уверен, что любые благие намерения всегда заканчиваются одним и тем же результатом, тем, куда этими намерениями вымощена дорога.
Но, если всё таки сравнивать, то идеи Microsoft мне более симпатизируют.
Скажем, мне доводилось запускать совместные проекты, и я прямо скажу, что делать это на расстоянии (из разных городов) крайне неудобно - это бесконечные созвоны, переписки в социальных сетях, отправка туда-сюда-обратно документов, файлов и т.д. Каждый у себя эти файлы распечатывает, делает корректировки. Вы встречаетесь (преодолевая сотни километров), обсуждаете, снова делаете правки, разъезжаетесь. Каждый у себя всё это распечатывает, затем друг-другу отправляете на подпись или снова встречаетесь для подписи. Ну и как же без подключения фантазии и богатого словарного запаса? Ведь нужно объяснить идею так, чтобы другой у себя в голове её нарисовал, причём желательно, чтобы схожесть с вашей умственной конструкцией была максимальная.
В общем, идея Microsoft видится мне более интересной и более быстро выполнимой. Цукерберг отметил, а другие также высказались, что полноценная метавселенная "для альтернативной жизни" - это годы работы, труд сотен тысяч людей и миллионы долларов инвестиций.
А вот некое единое рабочее пространство на основе дополненной реальности с возможностью группе лиц в него "загрузиться" - это вполне реально и достижимо на более ранних стадиях.
Таким образом, на более коротком временном отрезке Microsoft видится более интересной для инвестиций.
- К тому же в этом году Microsoft запустила buyback на 60 миллиардов $, почти догнав главного короля байбеков - Apple.
Также, нужно понимать, что метавселенные потребуют куда больших мощностей.
В первую очередь мы говорим о "железе", центрах обработки данных, и т.д. И тут всё очевидно - Nvidia, Intel, AMD, TSMC, IBM и все компании, которые так или иначе связаны с производством чипов и/или облачными технологиями.
- Intel совместно с Google Cloud совместно разрабатывают новую категорию чипов для ЦОДов (центров обработки данных) и строит 2 новых завода в США.
- SONY вместе с TSMC строят завод по производству микросхем в Японии. Также, TSMC самостоятельно достраивает несколько заводов по производству чипов.
- Nvidia, вслед за презентацией Meta, анонсировала свою платформу Omniverse Avatar, которая позволит создавать интерактивных аватаров с качествами ИИ (искусственного интеллекта).
Под создание метавселенной Facebook выкупает компании, занятые развитием AR- и VR-технологий (тот же Oculus). Так что можно попробовать поискать интересные идеи в этом сегменте.
Но, кроме уже описанного, есть одно направление, без которого все планы не получится реализовать, а созданные метавселенные не получится поддерживать в функционирующем состоянии. Догадались, о чём идёт речь?
Энергетика. Даже существующий социальный мир невозможен без электричества, не говоря о технологическом развитии и о мире будущего. Энергетические компании, пожалуй, можно отнести к "вечным инвестициям". Я в этот список включил когда-то биржи, но без энергетических компаний, без электричества, даже биржи работать не смогут.
Ну и тут кому что больше нравится - выбор на рынке большой, как на нашем отечественном, так и на зарубежных рынках. А речь идёт даже не о поддержании выработки электроэнергии, а о её кратном росте. Метавселенная, даже одна, потребует значительно большего количества облачных мощностей и электричества.
Также стоит отметить, что идея метавселенных притягивает компании из многих направлений бизнеса. Скажем, в эту сторону смотрят производители игр.
- Так, генеральный директор Epic Games Тим Суини уже не раз высказывался о своём намерении участвовать в создании метавселенной.
- Roblox, многопользовательская онлайн-платформа, которая позволяет пользователям играть в созданные другими игры и создавать свои, сейчас участвует в поддержке некоторых NFT-токенов.
- Американская компания по разработке видеоигр Unity Technologies, которая известна разработкой Unity, лицензированного игрового движка, принимает активное участие в истории с созданием виртуальной примерочной.
Во всех этих историях речь идёт про 3D-движки, которые участвуют в создании виртуальных миров.
Ну и, конечно, в этом сегменте найдётся место для блокчейна. Сейчас не так много публично-торгующихся компаний имеют прямое отношение к блокчейну, но те же NFT в своём большинстве создаются на базе Ethereum (у которой есть одноимённая монета, которая продаётся на криптовалютных биржах и обменниках).
Тут многие скажут: "Но это же крипта, у компании нет акций". В каком-то смысле, монеты эфира и есть акции. А в современном мире, где люди отдают миллионы долларов за NFT-токены, быть владельцем монет компании, а не привычных акций, уже нормально. Как бы дико это не выглядело.
Опять же, Coinbase через фонд инвестирует в блокчейн-стартапы и технологические компании.
Вероятно, в Китае разработкой метавселенных займутся IT-гиганты, вроде Tencent, Alibaba и Baidu - у них есть как финансовые, так и технологические возможности. Кстати, Alibaba уже 25% своей выручки получает от облачных центров.
Ну а поскольку экономика реальная будет перетекать в экономику виртуальную и деньги будут циркулировать между двумя мирами, метаотрасль безусловно привлечёт внимание и киберпреступников, то есть хакеров. И вот, пожалуйста, целый новый мир для кибербезопасников. Check Point, Fortinet, тот же IBM и Cisco, Palo Alto, NortonLifeLoke (они, кстати, недавно какое-то решение для защиты блокчейна выкатили) и т.д.
Безусловно, каким-то образом в метавселенные придут и такие гиганты развлечений, как Netflix, Discovery, HBO.
В общем, данная отрасль может стать будущим для многих компаний из разных сфер. Фактически, это второй мир, который потребует тех же решений, которые были, есть и будут в мире физическом. Удивительно, не правда ли?
Лично я думаю, что Microsoft и Facebook можно подобрать в свой портфель на коррекции, исключительно под долгосрочные инвестиции. Сейчас рынок американских техов перегрет, а весь шум вокруг метавселенных - пока ещё просто шум, эхо из далёкого будущего. Не забывайте, метавселенная - это концепция, а не свершившийся факт. И до реальных результатов, в том числе до первой прибыли ещё как до Киева пешком.
Благодарю, что читаете.
По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.
#инвестиции #метавселенная #виртуальная реальность #финансы #фондовый рынок
