В одной из прошлых статей мы говорили о важности диверсифицированности портфеля, давайте разбираться, что это значит и почему это важно.
Если упрощать, то всё как в старой поговорке не советующей хранить все яйца в одной корзине, а если чуть усложнять, то яйца тоже должны быть разные.
Виды диверсификации
Можно выделить четыре основных вида диверсификации.
1. По ценным бумагам
То есть брать не одну-две акции на все деньги, а несколько разных, точное кол-во личное дело каждого, но как правило речь идет о 30-50 бумагах.
2. По отраслям
Брать акции из разных отраслей экономики, обычно выделают 11 секторов (при этом разные биржи/индексы могут использовать свой подход к делению):
- Информационные технологии / IT
- Здравоохранение / Health Care
- Финансовый сектор / Financials
- Коммуникационные услуги / Communication Services
- Товары второй необходимости / Consumer Discretionary
- Промышленный сектор / Industrials
- Потребительские товары первой необходимости / Consumer Staples
- Коммунальные услуги, электроэнергетика / Utilities
- Недвижимость / Real Estate
- Энергетика, то есть нефтегазовый сектор / Energy
- Сырьевой сектор / Materials
Именно такой метод деления на сектора использует индекс S&P 500.
3. По странам
Покупать акции разных стран, регионов. Например: Россия, США, Европа, Китай.
4. По классам
Брать не только акции, но и другие продукты, такие как ETF-фонды или облигации.
Считается, что идеальной диверсификацией будет та, которая использует сразу все виды. При этом принцип диверсификации можно повторять внутри каждого вида еще некоторое количество раз. Например дополнительно разделять акции на крупные, средние и мелкие компании. Но тут как и везде, надо знать меру, излишня диверсификация тоже не оптимальная стратегия.
Для чего всё это нужно?
Плюсы диверсификации
Диверсификация дает ряд преимуществ вне зависимости от того какие у вас инвестиционные цели.
Устранение риска
Страховка от проблем с конкретной страной или компанией.
Снижение волатильности
Диверсификация снижает волатильность портфеля, это позволяет лишний раз не переживать и не страдать от сильных просадок портфеля (а этим страдают все).
Оптимальный (или идеальный) портфель
Диверсификация улучшает соотношение доходности и риска. В случае, если ваш портфель близок к идеалу и оптимально диверсифицирован, вы значительно снижаете риски сильных просадок, а потери в доходности не существенные.
Быстрое восстановление
Диверсифицированный портфель слабее просядет в кризис и быстрее восстановится до прежних значений после его окончания.
Слабые стороны диверсификации
У любой медали, есть обратная сторона, так и у казалось бы идеальной стратегии по диверсификации портфеля есть некоторые нюансы, которые нельзя обойти стороной.
Потеря роста
Основная задача диверсификации — это снижение риска от инвестиций, при этом не сильно жертвуя доходом. Это более консервативный подход, без расчета на экстраординарный доход.
Хуже работает на падающем рынке
На падающем рынке многие уверенные в себе инвесторы распродают всё что есть в портфеле, для того чтобы высвободить самый надежный актив — наличные, для покупки подешевевших активов (распродажа). Соотвественно, в такие моменты под удар (снижение цены) попадает широкий спектр активов от акций до облигаций вне зависимости от причин падения рынка.
Резюме
Для меня вывод тут бесспорный и безусловный — портфель должен быть диверсифицированным.
Стараюсь придерживаться этого подхода и в текущем эксперименте. В ближайшие недели планирую брать новые отрасли и присматриваться к облигациям.
А что вы думаете о диверсификации? Практикуете? Рассказывайте в комментариях!
НЕ ИИР
Stonks 🤙🏻 Подписывайтесь, задавайте вопросы, ставьте лайк!
#инвестиции #трейдинг #инвестиции для начинающих #инвестиционный портфель #трейдинг для начинающих #биржевая торговля #биржа #фондовый рынок