Криптовалюты стали серьезно восприниматься в мире финансов: их покупают крупные фонды, а торгующие ими биржи становятся публичными компаниями. Выбрали акции, которые выиграют от дальнейшего роста криптовалют
Начавшийся в 2020 году взрывной рост стоимости криптовалют продолжается — капитализация рынка криптовалют в апреле достигла $2 трлн. Главными драйверами стали крупнейшие криптовалюты — биткоин и эфир. Только с января биткоин уже вырос на 100%.
Бум на криптовалютном рынке утягивает за собой и все бизнесы, так или иначе связанные с этим сегментом. Криптовалютная биржа Coinbase на фоне этого ажиотажа сверхуспешно вышла на биржу — в первый день торгов ее акции выросли на 70%.
IPO Coinbase взорвало рынок. Стоит ли покупать акции криптобиржи сейчас
Инвестиции Прогнозы РБК
Заработать на росте криптовалют реально, не покупая биткоины или Ethereum — можно вложиться в акции компаний, которые инвестировали в биткоин. Рассказываем о двух таких компаниях.
Square (SQ): рост за счет биткоина и активности трейдеров
Капитализация: $111,3 млрд
P/E: 388,61
P/S: 23,61
Цена на 1 мая: $244,82
Консенсус-прогноз: $272,7
Американская финтех-компания Square, созданная основателем Twitter Джеком Дорси, специализируется на цифровых платежах. Ее основное направление — это современная платежная инфраструктура для различных видов бизнеса. Она предоставляет платежные решения для интернет-магазинов, дебетовые карты для компаний, терминалы-картридеры, виртуальные терминалы, ПО и технику для финансовых операций, маркетинговые инструменты. Подразделение Square Capital предоставляет займы для продавцов. Сейчас у компании более 30 различных продуктов и услуг.
С 2015 года в активе Square появился мобильный сервис Cash App. Сейчас с его помощью можно проводить платежи, покупать ценные бумаги и биткоин. Именно это приложение стало драйвером роста для Square за последние годы.
Во-первых, благодаря росту спроса на криптовалюты из-за увеличения их стоимости. В Cash App можно хранить, покупать и продавать биткоины. Кроме того, компания активно покупает криптовалюту — на данный момент на биткоин приходится 5% от всех активов Square.
Стоимость акций компании даже стала меняться в соответствии с движением цены на биткоин — акции Square приблизились к своему рекордному максимуму 14 апреля, когда цена биткоина достигла $64 747. Square сообщила, что в 2020 году биткоином торговали 3 млн пользователей Cash App, а уже в январе 2021 года их было 1 млн.
Во-вторых, во время пандемии сервис стал альтернативой банковскому обслуживанию. В удаленном формате пользователи в США могли использовать свой аккаунт в Cash App для получения государственных выплат. По состоянию на декабрь 2020 года у Cash App было более 36 млн активных пользователей.
За год Square получила валовую прибыль в размере $2,73 млрд, что на 45% больше показателя прошлого года. Cash App зафиксировала $1,23 млрд валовой прибыли, годовой рост составил 168%.
По заявлению компании, в 2021 году она намерена инвестировать в привлечение клиентов и развитие инноваций. Сейчас компания тестирует сервис краткосрочных займов для пользователей приложения Cash App — от $20 до $200 сроком на четыре недели. В сотрудничестве с другим финтехом — Marqeta — Cash App выпускает дебетовые карты. 16 февраля Square купила музыкальный стриминговый сервис Tidal за $297 млн.
Аналитики считают, что одним из ключевых факторов успеха для Square является перекрестная продажа большего количества услуг уже существующей базе клиентов. Чтобы расширить свою линейку сервисов, Square за $50 млн купит налоговый проект Credit Karma.
Если изначально Square обслуживала малый бизнес, такой как фургоны с едой или продавцы фермерских товаров, то сейчас компания переходит на новые рынки, ориентируясь на более крупные предприятия.
Аналитик Mizuho Дэн Долев повысил целевую цену на акции Square с $300 до $380, установив рейтинг по бумагам «покупать». По мнению аналитика, компания на данный момент недооценена. «На фоне роста стоимости биткоина и притока новых трейдеров после ажиотажа с GameStop, компания едва ли полностью исчерпывает свой потенциал», — считает аналитик.
Важную роль в росте Square сыграет именно Cash App, уверен он. Долев считает, что среднегодовой темп роста Cash App к 2031 году составит 35%, и тогда валовая прибыль приложения превысит $30 млрд.
«Погоня за мечтой — большая ошибка» — правила инвестирования Кэти Вуд.
Riot Blockchain (RIOT) — крупнейший майнер биткоина в Северной Америке
Капитализация: $3,52 млрд
P/E: —
P/S: 514,4
Цена на 1 мая: $41,83
Консенсус-прогноз: $64
Riot Blockchain — американская компания, которая занимается майнингом биткоинов. Это один из крупнейших майнеров в Северной Америке. В настоящее время основная производственная база компании сосредоточена в Массене, штат Нью-Йорк, где расположены 13 746 ASIC-майнеров для добычи биткоинов. Также компания добывает Litecoin.
ASIC (от англ. Application-Specific Integrated Circuit) — интегральная микросхема, созданная для решения конкретной задачи. В данном случае — для майнинга биткоина. ASIC-майнеры обладают более высокой вычислительной мощностью, чем другое оборудование для майнинга, к примеру, видеокарты.
Кроме того, Riot запустила пилотную программу в Хьюстоне для оценки возможностей местного энергетического рынка и тестирования новых технологий майнинга. В обоих регионах, в которых работает компания, отмечается избыток энергии, получаемой из возобновляемых источников. Это делает процесс майнинга более экономичным, так как для добычи криптовалют необходим огромный объем.
Благодаря росту стоимости криптовалют, компания хорошо чувствовала себя в 2020 году. По итогам четвертого квартала выручка от майнинга выросла на 116% и достигла $5,2 млн. Общий объем добытых биткоинов увеличился на 36% по сравнению с предыдущим кварталом. При этом средняя цена добытой монеты составила примерно $18,9 тыс. За этот период компания получила прибыль $3,9 млн по GAAP (общепринятые принципы бухгалтерского учета), в то время как за аналогичный период прошлого года и даже в предыдущем квартале компания сообщала об убытке. За 2020 финансовый год общий доход от майнинга составил $12 млн, рост за год — 78%.
Генеральный директор компании Джейсон Лес отметил, что на успех компании в прошедшем году повлияло решение перейти на добычу только биткоина. «2020 год стал трансформационным для Riot Blockchain, и мы считаем, что перспективы компании еще никогда не были настолько замечательными», — заявил он.
По словам главы компании, Riot продолжит инвестировать в усиление вычислительных мощностей (хешрейт) и в 2021 году намерена увеличить долю США на мировом рынке майнинга биткоина. За 2020 год хеш-мощность Riot выросла на 460%.
В апреле компания сообщила о заключении договора на поставку 42 тыс. майнеров Antminer S19j от китайской компании Bitmain на $138,5 млн. После развертывания новых устройств для добычи криптовалюты компании удастся увеличить хешрейт сети практически вдвое.
В марте 2021 года Riot произвела187 биткоинов, что на 80% больше, чем в марте 2020 года. За первый квартал года компания добыла 491 биткоин, что на 75% больше, чем за аналогичный период прошлого года. По состоянию на март на балансе Riot находится более 1565 биткоинов, которые компания добыла самостоятельно.
В апреле компания также объявила о приобретении владельца и оператора крупнейшего в Северной Америке хостинга биткоина Whinstone, что еще больше укрепило позиции Riot Blockchain.
Рост стоимости биткоина будет главным драйвером роста для компании. Являясь публичной компанией, она дает инвесторам возможность опосредованно инвестировать в криптовалюту.
Аналитик H.C. Wainwright Кевин Деде повысил целевую цену на акции Riot Blockchain до $64, сохранив рейтинг по бумагам «покупать». «При стабильно высокой — по сравнению с показателями 2020 года — стоимости биткоина и при том, что мы и многие другие воспринимаем как дисбаланс спроса и предложения этой криптовалюты, перспективы Riot выглядят чрезвычайно оптимистичными. По крайней мере, до конца года, учитывая нехватку полупроводников и оборудования для майнинга. Ситуация для компании смягчается за счет предварительных соглашений о покупках», — писал аналитик.
Нефть стоит уже $70 за баррель. В какие акции сектора вложиться
Материал носит исключительно ознакомительный характер: Мы не несем ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе указанных данных
Был ли вам полезен данный материал?
Да
Нет
Расскажите, что вам нравится и чего пока не хватает.
