Официальный сайт - https://app.uniswap.org
Децентрализованная биржа Uniswap была запущена в 2018 году. Первая версия протокола поддерживала только сделки в паре с ETH. В 2020 году была запущена вторая версия протокола биржи. С обновлением стали доступны произвольные пары токенов стандарта ECR-20 (отпала необходимость в промежуточных сделках через ETH).
Uniswap работает на основе алгоритма автоматизированного маркет-мейкера (АММ). Необходимость в традиционной биржевой книге заявок отпадает. В теории, алгоритм работает так, чтобы всегда обеспечивать ликвидность, вне зависимости от размера заявки и размера пула ликвидности.
Регистрация на Uniswap не требуется. Это означает, что пользователь не должен предоставлять свои конфиденциальные данные, проходить KYC. Иными словами, децентрализованная биржа обеспечивает анонимность пользователей.
Как пользоваться Uniswap
От общего обзора Uniswap перейдем к функционалу биржи.
Регистрация Uniswap
Регистрации как таковой на Uniswap нет. Чтобы начать пользоваться биржей, необходимо подключить криптовалютный кошелек. Для этого заходим на сайт биржи, наводим курсор на "Products" в верхнем меню и переходим по вкладке "App".
Откроется форма подключения кошелька. По-умолчанию выставлен токен ETH. Можно выбрать и другой токен, появится список доступных кошельков для монеты. Чтобы подключить кошелек, кликаем "Connect Wallet".
Появится список доступных для ETH кошельков на Uniswap.
Для начинающих пользователей в нижней части окна есть инструкция. После подключения кошелька нужно выбрать пару для ETH в окне обмена и подтвердить операцию.
Торговля на Uniswap
Криптовалюта на бирже Uniswap торгуется путем обмена в специальном окне, которое было представлено выше. Чем выше пул ликвидности торговой пары, тем ниже риск проскальзывания.
Классических ордеров на бирже нет. Операции проводятся автоматически, ликвидность обеспечивается поставщиками ликвидности. При проведении обмена на Uniswap, транзакцию необходимо будет подтвердить в кошельке.
Комиссия за транзакции на бирже имеют фиксированную ставку – 0,3% за операцию. При этом конечный размер комиссии зависит от текущей стоимости газа. Подробнее о газе читайте в нашей статье про Ethereum.
Возможности Uniswap
На бирже криптовалют Uniswap, помимо торговли, реализована функция вкладов в пулы ликвидности. Стать поставщиком ликвидности может любой пользователь. Поставщики ликвидности могут вложить средства в любой пул в равном объеме для выбранной пары (например, ETH/USDT).
Вкладчики получают внутренний токен ликвидности биржи. Чтобы зафиксировать результат и вывести средства, достаточно выкупить вложенные токены. Комиссия за ввод и вывод средств из пула ликвидности – 0,25%.
За каждую сделку в пуле провайдеры получают вознаграждение в размере 0,3% от суммы сделки. Вознаграждение делится между всеми провайдерами, пропорционально их доле в пуле.
На Uniswap для держателей токенов UNI реализована возможность управления сообществом. Пользователи могут голосовать за изменения на бирже и новые разработки, за способ распространения новых токенов в сообществе и за изменение комиссии.
Пополнение баланса и вывод средств
Ethereum или другой токен стандарта ECR-20 можно купить через обменник или криптовалютную биржу. После добавления токена в кошелек, он сразу станет доступен на Uniswap (если кошелек подключен к бирже). На Binance представлено много токенов ECR-20. В обменниках, как правило, доступны только основные криптовалюты.
Третий протокол Uniswap
Uniswap анонсировала запуск третьей версии протокола на 5 мая 2021 года. Разработчики биржи пообещали внедрить решение второго уровня Optimism для решения проблемы масштабирования. Также в третьей версии Uniswap появятся "позиции концентрированной ликвидности".
Функция позволит участнику рынка предоставлять ликвидность для Ethereum только тогда, когда ETH торгуется в определенном ценовом диапазоне (например, от $1500 до $1800).
Биржа Uniswap v3 будет иметь трехуровневую структуру комиссий провайдеров ликвидности – 0,05%, 0,30% и 1%. Комиссии за транзакции пользователей снизятся. Также возможно, что LP будут генерировать больше комиссий от пулов с высоковолатильными монетами.
Заключение
Uniswap работает в сети Ethereum, поэтому на данный момент имеет более высокие комиссии, чем децентрализованные биржи на блокчейне Binance Smart Chain (BSC). Ситуация с комиссиями может измениться после полноценного запуска Ethereum 2.0. Транзакционные издержки также может снизить запуск третьей версии протокола. Снижение комиссий повысит конкурентоспособность Uniswap, в частности перед PancakeSwap, работающей на блокчейне Binance Smart Chain.