Ни для кого не секрет, что в России реальная инфляция каждый год бьёт новые рекорды. До 2022 года процент реальной инфляции в среднем составлял около 20.
В 2023 году, к сожалению, этот процент может стать ещё выше. Основной причиной для такого роста инфляции, конечно же, являются расходы по сво. Для любой страны мира крайне сложно финансировать военную операцию, и при этом поддерживать приемлемые невоенные расходы из своих текущих доходов. И этого с учетом того, что введено множество санкций.
Сейчас у РФ около половины валютных резервов оказались замороженными, а Минфин бьет рекорды по аукционам размещения ОФЗ, то есть наращивает долговые обязательства.
Но по ним нужно будет расплачиваться и, как правило, этот вопрос решают за счет включения печатного станка, таким образом происходит девальвация суммы долга.
Как в такой ситуации сохранить и приумножить капитал?
- Доходность по банковским вкладам сейчас составляет 7-8%. Максимально возможная доходность по вкладу в том же Сбербанке составляет 7,2%.
Если мы будем даже рассчитывать на то, что реальная инфляция останется на уровне 20%, то всё равно по итогам года из-за обесценивания денег получим минус 13%.
Кроме этого, доход по вкладам, который превышает на данный момент 75 тысяч в 2023 году будет ещё и облагаться налогом в 13%.
Подробнее об этом уже писала в телеграмме. Не буду на этом останавливаться, но, на мой взгляд, такая низкая доходность никак не решает проблему даже сохранения капитала. - Доходность по ОФЗ и корпоративным облигациям ненамного выше и в среднем составляет 9 -11 %, что тоже никак не решает проблему сохранения капитала, не то, чтобы его приумножения.
В прошлом году для инвесторов, которые держали большую часть средств в облигациях, такая стратегия оказалась выгодной. Но для 2023 года — это одна из худших стратегий.
Дело в том, что эта стратегия хорошо работает только при серьёзном падении фондового рынка.
Понимаю, что после февральского обвала многие инвесторы настороженно относятся к инвестициям в акции, так как ушли в минус.
Кстати, как поступить в таком случае недавно писала в статье
Но других вариантов сейчас нет. Не нужно просто играть в эту странную игру из серии "обжёгся на молоке, дую на воду". Можно открыть статистику и посмотреть с какой периодичностью в РФ случались финансовые кризисы. И в среднем она составит 6 лет.
Ни разу не было, что кризисные ситуации повторялись друг другом каждый год. Есть большая статья у меня в телеграме на тему кризисов в РФ, советую почитать, чтобы начать действительно лучше понимать ситуацию.
- Инвестиции в акции — сейчас единственный способ сохранения капитала от инфляции.
Да, безусловно, что в теме нужно разбираться и выбирать самые перспективные истории и сектора на нашем фондовом рынке, тогда ваша годовая доходность сможет намного обогнать доходность по вкладам и облигациям.
На какие 3 сектора стоит обратить внимание инвесторам в 2023 году?
- Безусловно, это финансовый сектор. В конце января Центробанк опубликовал итоги по банковскому сектору. И согласно ожиданиям Центробанка в наступившем году банки смогут получить прибыль в размере 1 трлн. рублей. Самые перспективные истории в секторе — это Сбербанк и TCS Group. Про Сбербанк я уже довольно много писала, да и динамика акций говорит сама за себя, за январь 2023 года акции выросли ~ на 16%. Это рост за один месяц, и он уже в два раза больше годовой доходности по банковскому вкладу.
Для TCS Group позитивом является увеличение клиентской базы из-за введения санкций против многих конкурентов — в III квартале 2022 г. она достигла 26,3 млн. Рост акций за январь не такой впечатляющий как у Сбера, но всё равно 9%, это годовая доходность по ОФЗ. - Сектор IT-технологий. В этом секторе, конечно же, выделяется Яндекс, который является крупнейшей интернет-компанией в РФ, и в отсутствии конкурентов демонстрирует рост выручки, например по итогу 3 квартала 2022 года рост выручки сегмента "Поиск и портал" увеличился на 45%.
15 февраля компания опубликует отчётность за 3 квартал 2022 года, а также за весь 2022 год. Исходя из показателей отчётности по 3 кварталу уже можно сделать выводы, что отчётность выйдет лучше ожиданий.
На одних только ожиданиях публикации отчётности акции выросли на 16% с начала года. - Сектор металлургии.
Производство стали в России в 2022 году сократилось незначительно — на 7%, до 71,5 млн тонн. Ситуация оказалась лучше пессимистичных прогнозов 2022 года, в которых говорилось о падении на 15 и более %.
К тому же, открытие Китая после локдауна может значительно увеличить спрос на сталь и другие металлы. Примерно на 12% растут цены на сталь с начала года. Естественно, эта динамика отражается на акциях наших металлургов, среди которых лидером сейчас являются акции Северстали, которые за месяц выросли на 12%, и акции ММК, которые прибавили с начала года 16%. Вообще,на мой взгляд в секторе начинается металлургическое ралли. Я сама внимательно слежу за развитием событий и обязательно буду докупать бумаги сектора в инвест. портфель.
Ежедневно и более подробно о том, что происходит на фондовом рынке и о перспективных историях, которые выбираю в портфель, я пишу в своём телеграм-канале.
