В инвестировании на рынке РФ мы руководствуемся двумя моментами ⤵️
1) Есть ряд компаний, которые могут пережить почти все, что угодно и остаться интересными бизнесами на долгосрок. Сейчас они стоят сильно дешевле своей реальной стоимости;
2) Есть достаточно много сценариев развития событий, в которых российские акции могут расти. Например, если СВО будет проходить в том объеме, интенсивности, как и сейчас.
Конкретными идеями, в которые инвестируем сами, мы делимся в Клубе инвесторов. Подробнее о нем можно узнать по ссылке ⤵️
А в этой статье поделимся отраслями экономики РФ, которые будут чувствовать себя лучше остальных в 2023 году.
Ритейл и товары первой необходимости.
Сектор традиционно считается защитным. Он не зависит от экспорта, но в текущей ситуации на него давит снижение реальной покупательской способности населения, ухудшение потребительских настроений, уменьшение ассортимента, усложнение и удорожание логистики.
В целом, бизнес-рисков для этой отрасли мы не видим, так как продукты и товары первой необходимости будут нужны всегда, а с падением покупательской способности будет расти спрос на магазины из эконом сегмента.
В рамках сектора стоит обратить внимание на:
✔️ Магнит — занимает второе место на продовольственном розничном рынке РФ с долей 11,5% и лидирующую позицию на рынке РФ по количеству магазинов.
✔️ OZON — активно наращивает выручку, средний темп прироста за последние 4 года составляет 69%. Подробнее о компании мы писали в этой статье.
✔️ Русагро — занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе в России. Компания работает на внутреннем рынке, не имеет валютного долга, экспорт широко диверсифицирован по многим странам во всем мире, а активы полностью находятся на территории России.
IT-сектор.
Поддержку сектору в 2022 году оказали цифровизация экономики и уход иностранных конкурентов с рынка. В 2023 году мы не видим сильных рисков для этой отрасли, за исключением конкретных индивидуальных историй, вроде Яндекса, где происходит разделение и непонятно, как закончится.
В 2023 году на отрасль будут позитивно влиять:
➡️ значительный рост числа кибератак на органы власти, бизнес и промышленные объекты экономики РФ.
➡️ введение ответственности первых лиц организаций за обеспечение их информационной безопасности (Указ Президента от 01.05.2022 № 250 «О дополнительных мерах по обеспечению информационной безопасности РФ»);
➡️ с 31 марта 2022 года запретили закупку зарубежного ПО для использования на значимых объектах КИИ, а с 1 января 2025 года запрещается использование зарубежного программного обеспечения на таких объектах;
➡️ поддержка отрасли со стороны государства (льготы, дополнительные учебные программы, снижение регуляторной нагрузки)
➡️ ужесточение требований отраслевых регуляторов, предъявляемые к заказчикам решений ИБ, что будет дополнительно стимулировать спрос.
В рамках сектора стоит обратить внимание на:
✔️ Positive Technologies — разработчик инновационных программных продуктов и услуг для IT-безопасности, оказывает консультационные услуги в области кибербезопасности.
Рост выручки за 1 полугодие 2022 года составил 78%, а чистая прибыль по итогам 6 месяцев 2022 года составила 381 млн рублей., по сравнению с убытком 180,57 млн. рублей в прошлом году.
Подробнее компанию разбирали в этом видео.
На какие отрасли и компании еще можно обратить внимание в 2023 году?
👉 Ресурсные отрасли:
Здесь есть два риска: риск продолжения санкций и риск мировой рецессии. Получается негативная комбинация из охлаждения цен на ресурсы из-за рецессии и санкций. Мы не ждем, что цены на ресурсы упадут очень сильно, но супер пиковых значений, которые были в начале 2022 года не будет. Цены будут сохраняться на среднем уровне.
Поэтому в работе с данным сектором, стоит подходить очень избирательно и искать компании, которые сейчас очень сжали, цена на них сильно упала, а потенциал для роста остается. Как только давление уйдет, цена на них вырастет.
В рамках сектора стоит обратить внимание на:
✔️Новатэк — занимается добычей и экспортом нефти и природного газа, а также производит сжиженный газ, спрос на который сейчас растет. Доля Новатэка в добыче нефти составляет 9,6% в России и 1,3% в мире; объем добычи природного газа в 2021 году составил 79,89 млрд куб. м.
Главный риск связан со структурой экспорта. Если Европа и Северная Америка откажется от поставок компании в результате санкций, то Новатэк потеряет 33,1% от выручки.
Подробнее о компании можно прочитать в нашей статье.
👉 Компании-экспортеры.
Рост курса доллара в 2023 году создает определенные преимущества для компаний, которые занимаются экспортом. Компании становятся конкурентоспособными на мировом рынке - они могут снизить цены на свою продукцию в иностранной валюте, получая прибыль при обмене подорожавшей иностранной валюты на подешевевшую национальную, и продавать товары по ценам ниже среднемировых.
В рамках сектора стоит обратить внимание на:
✔️Сегежа — крупнейшая компания в отрасли, которая занимается лесозаготовками, производит фанеру, бумажные мешки, небеленую мешочную бумагу, пиломатериалы и домокомплекты. Сегежа реализуют свою продукцию в 111 странах мира, но основную долю выручки составляет Россия и Европа. В прошлом году компания приостановила дивидендную политику, но в 2023 году планирует вновь ее придерживаться.
Подробнее о компании, писали здесь.
✔️Русал — крупнейший российский производитель первичного алюминия и глинозема, занимает 5,5% мирового рынка алюминия и занимает 3 место по объему производства.
Это крупнейший экспортер в России — 42% (2288 млн. долларов) выручки компании приходится на страны Европы, и это довольно много. Но компания давно уже начала перенастраивать свои поставки на страны Азии.
👉 Банковский и финансовый сектор.
Можно сказать, что в этом секторе есть компании, для которых все самое страшное осталось позади.
В рамках сектора стоит обратить внимание на:
✔️Сбербанк — крупнейший и старейший банк России. По итогам 2022 года Сбер продемонстрировал устойчивость бизнеса и показал достойные финансовые результаты: за декабрь прибыль превысила на 40% показатель 2021 года.
// Не является персональной инвест-рекомендацией!
Какие выводы можно сделать?
Ситуация на рынке сейчас сильно завязана на геополитике и развитии СВО. Поскольку на текущий момент рынок состоит преимущественно из частных инвесторов, то любые сильные эмоциональные качели в любом направлении будут напрямую отражаться на котировках бумаг.
В тоже время мы видим, что есть конкретные отрасли и компании, которые могут дать рост нашему капиталу 💰
Если вы хотите знать, куда еще можно инвестировать и как выбирать качественные бумаги, приходите на наши бесплатные вебинары. Там мы делимся своей стратегий и методами инвестирования, а также показываем, на чем сейчас удается зарабатывать.
Чтобы попасть на вебинар, зарегистрируйтесь на сайте:
Приходите на вебинар, чтобы узнать, как вывести портфель из минуса и удвоить капитал в 2023 году! 🔥