Обычно всё происходит так, вначале становится, что-то интересно, ты это берёшь, а потом начинаешь разбираться, так же и у меня.
wBTC - обёрнутый биткоин, так говорят большинство статей, но чем же он обёрнут, и вообще зачем его оборачивать.
Начнём с азов, что такое биткоин - биткоин это значение (остаток на балансе), который привязан к определённому номеру(кошельку) в распределённом реестре блокчейн сети биткоин.
Как эмитируется биткоин? Биткоин эмитируется путём майнинга, майнинг, это вычисления, которые необходимы, чтобы включать транзакции в реестр, блокчейн. Так вот награда за эти вычисления (тем, кто смог решить задачу, по отдельности или в складчину), это эмиссия BTC.
Максимальное возможное кол-во биткоина 21 млн.
Что такое wBTC, почему он появился и всё про WBTC
wBTC это wrapped bitcoin, держателем (кастодианом) которого является корпорация BitGo (могу ошибаться, поправьте).
Количество wBTC соответствует количеству BTC на кошельках BitGO.
1. Как эмитируется wBTC, wBTC эмитируется wbtcDAO, через партнёров. Т.е. вы заносите живые BTC в сети BTC, получаете wBTC в сети Etherium. Т.е. с того момента как вы занесли свой BTC, wbtcDAO минтит wBTC в сети эфириума. Как только вы решили забрать свой BTC, wBTC в сети эфириум соответственно сжигается. Это называется Mint и Burn
Пока я точно не разобрался, можно ли на прямую смининтит wBTC, минуя посредников, но сути это не меняет.
2. Что такое wbtcDAO - децентрализованная автономная организация, которая управляется её членами и решения принимаются сообща путём кворума.
3. Зачем нужны wBTC - wBTC позволяют получить ликвидность в сети Эфириум, т.е. по сути получить биткоин в той сети, для которой изначально он не предназначен. Так зачем же нужен биток в другие сетях, если он есть в своей родной сети?
Затем, что вы можете получить централизованный займ под залог биткоина, т.е. можете эксплуатировать биткоины не тратя их, если говорить грубо. Т.е. торговать, фармить, выводить деньги для бизнеса онлайн, используя биткоин и при этом не обращаясь к централизованным сервисам, что особенно актуально в свете последних событий.
4. Какая сейчас капитализация WBTC? Ответ на этот вопрос можно увидеть из скриншота с wbtcDAO.
Все кошельки открыты для анализа и проверки. Все кошельки содержат указанное количество BTC в сети BTC и содержат такое же количество wBTCв сети ETH(эфириум)
5. Как wBTC поддерживает привязку курса к BTC?
Так же как и любой другой стэбл коин, он обеспечен нативными биткоинами и в любой момент их можно поменять на живые BTC, при этом обмене wBTC будут сожжены, т.е. баланс не будет нарушен.
Почему wBTC недавно начал отвязываться от курса BTC, т.е. пропорция стала отличной от 1:1?
Потому, что обанкротилась биржа FTX и Alameda Research, обладая большим запасом wBTC они или управляющие активами или "хакеры" "укравшие" средства у FTX, могли сливать их по рынку, тем самым обваливая цену. При этом они не проводили операции Burn, опасаясь наверное того, что их BTC могут быть заблокированы на кошелька кастодиана BitGo сообществом wBTC DAO.
Меня насторожил вот это сообщение и поэтому я решил всё проверить:
Ниже скрин из сообщения:
По сути человек говорит о том, что аламеда владеет 101.746 wBTC и таким образом может влиять на его цену.
Я нашёл статистику по выпуску wBTC в обращение на сайте dune.com
И судя по этой статистике всё не так ужасно. Действительно wBTC извлекается из оборота в виду недостатка ликвидности. Однако операция Burn предполагает извлечение(сжигание) wBTC, а не его дамп.
Но не смотря на это дамп был, повторюсь, скорее всего из позиций в wBTC выходили мошенники из аламеда и FTX и боясь блокировки средств выходили не путём сжигания, а путём простой продажи wBTC в больших количествах, чем образовали отклонение от курса на 1,5% на 1 день.
Кстати на этом можно было совершенно безболезненно эти 1,5% и заработать просто купив wBTC за BTC или за USDT при желании не выходить из битка.
6. Есть ли риск дальнейшей отвязки курса wBTC от BTC. На текущий момент я такого риска не вижу, в виду того, что все запасы BTC, которые являются обеспечением к wBTC на месте. Находятся в надёжном сервисе, на множестве кошельках с мультиподписями (т.е. взломать такие кошельки практически не возможно, т.к. это надо взломать не 1, а несколько закрытых ключей, даже если 1 закрытый ключ будет скомпромитирован, для вывода BTC на сторонний кошелёк потребуются другие закрытые ключи для подписи транзакции).
7. Централизован ли wBTC, могут ли их заблокировать у обычных пользователей?
Да wBTC в отличии от BTC более централизован, т.к. имеет единого эмитента, НО, эмитент управляется сообществом и решение о блокировке конкретного адреса должно вынудить выносить этот вопрос на обсуждения крупных компаний, чего ещё не разу не было:
Все сайты откуда сделаны скришоты есть выше в гиперссылках.
8. Какие есть ещё виды обёрнутых биткоинов и зачем они нужны?
Существует ещё несколько обёрнутых видов биткоина с гораздо меньшей капитализацией, это renBTC, pBTC, hBTC и btcB
RenBTC - эмитирует RenEVM
pBTC - отвязался от курса.
hBTC - эмитирует биржа Huobi
btcB - эмитирует биржа Binance
Каждый эмитент, кроме pBTC держит в своих резервах оригинальные BTC, но я предпочитаю работать только с wBTC, т.к. это DAO - децентрализованная автоновная организация, т.е. хоть какая-то защита.
9. В каких ещё сетях бывает wBTC?
wBTC есть практически во всех сетях, только не в исходном виде. Чаще всего сеть, выпускает wBTC через смарт контракт моста. Т.е. при отправке wBTC из сети эфириума в другую сеть. wBTC блокируется в смарт контракте сети эфириума, и выпускается равное количество wBTC в другой сети.
Но например в сети Avalanche выпускается токен wBTC.e, что говорит, о том, что это токен моста Avalanche. Заблокировать wBTC.e wBTC DAO не может, если только все разом.
Так же в сети Avalache есть токен btc.b, который эмитируется напрямую мостом Avalanche => Bitcoin, минуя посредника в виде wBTC DAO. Т.е. из сети аваланч, btc.b можно вывести напрямую в сеть биткоина через мост Bitcoin Avalanche Bridged.
Вывод wBTC в есть биткоина возможен тремя путями:
1. Обмен wBTC на USDT/USDC - перевод на централизованную биржу и покупку там BTC на эту же сумму и перевод на холодный кошелёк.
2. Перевод wBTC в сеть Binance Smart Chain перевод BTCB (которые получаться из wBTC) на биржу Binance и обмен WBTC на BTC.
3. Обмен wBTC на BTC.b в сети Avalache (перед этим надо перевести wBTC в эту сеть), затем вывод BTC.b через мост указанный выше на свой кошелёк wBTC.
Ещё есть пару способов но я не проверял, поэтому публиковать не буду.
Соответственно покупка wBTC (не через операцию mint) те же способы, что и выше, только в обратной последовательности.