🇩🇪📰Обзор немецких медиа
🗞(+)Frankfurter Allgemeine Zeitung в статье «Финансовый выход на пенсию стоит денег и нервов» рассказывает о том, что немецкие пенсионеры особенно страдают от инфляции. Но их сбережения можно разумно инвестировать. Я бы конечно поостерёгся следовать подобным советам. Вообще венчурное инвестирование и немецкая протестантская этика не очень-то совместимы. Однако последние 30 лет немцам усиленно вдалбливают в голову, что быть рачительным, бережливым и осторожным – зашквар и нужно стремиться брать от жизни всё. Статья как раз из этого разряда, но там интересные расклады из жизни среднего немецкого пенсионера по деньгам, поэтому рекомендую ознакомиться. Уровень упоротости: умеренный 🟡
Автор: Фолькер Луман. Перевёл: "Мекленбургский Петербуржец"
Инфляция - враг каждого, но как с ней бороться, зависит только от нас. В значительной степени это зависит от обстоятельств, в которых оказываются отдельные инвесторы. Молодые люди могут бороться с инфляцией с помощью хорошего образования, здоровой уверенности и растущего дохода. В середине жизни есть возможность минимизировать сокращение денег путем смешивания активов.
Это становится трудным для пожилых людей с маленькими пенсиями и небольшими активами. Их дважды оставляют истекать кровью. Сначала им приходится забивать свои копилки, чтобы свести концы с концами, а потом ещё и затягивать пояса потуже, потому что инфляция бьёт по их накоплениям. Могу ли я привести вам пример, иллюстрирующий трудное положение этих людей?
Одинокому мужчине 66 лет. Он получает пенсию в размере €2000 в месяц [очень хорошая пенсия оп немецким меркам, замечу » прим. «Мекленбургского Петербуржца»]. Из этой суммы, после вычета взносов на социальное обеспечение и налогов, у него остается около €1700. Это больше, чем ничего, но большие скачки вряд ли возможны при таком «доходе». Kaltmiete [базовая плата за аренду без коммуналки – прим. «МП»] за квартиру площадью 70 квадратных метров составляет €840 в месяц, а Nebenkosten [коммуналка – прим. «МП»] - это буквально пороховая бочка. Всего несколько месяцев назад плата за обслуживание составляла €160. Теперь они грозят удвоиться, так что Warmmiete [плата за аренду вместе с коммуналкой – прим. «МП»] вырастет почти до €1200.
Следовательно, на жизнь остаётся €500, но велика вероятность, что эта сумма в ближайшие несколько лет растает, как снег на солнце. Или у вас есть надежда, что в будущем пенсии будут увеличиваться на 4-5% каждый год? Я предполагаю, что пенсии будут повышаться на 1-2% в год, и если эта оценка верна, то реальные доходы мужчины будут падать на 3% каждый год.
Теперь пенсионер за свою трудовую жизнь накопил активов на сумму около €200000. На первый взгляд, это радует, поскольку беспроцентное расходование этой суммы до его 90-летия обеспечит дополнительные €694 в месяц. Однако при ближайшем рассмотрении оказывается, что это состояние - чистый стресс, если можно так выразиться.
Человек с каждым годом становится старше на один год, активы ежегодно опускаются на €8328, инфляция ежегодно уменьшает дополнительную пенсию на 300 базисных пунктов, а безопасных инвестиций, с помощью которых можно было бы бороться с этим «злом», не видно. Что вы думаете об этом выводе, дорогие читатели, считаете ли вы его таким же, дорогие читатели, или у вас хорошее настроение от того, что с помощью телевизионной лотереи вы имеете шанс занять место под солнцем?
Я могу только посоветовать вам отнестись к этому вопросу как можно спокойнее. Я, конечно, понимаю, что многим из вас эти нелицеприятные слова не помогут, но страх и беспокойство сокращают жизнь. Возможно, это «решение проблемы», но я искренне желаю вам, чтобы радость жизни вас ещё не покинула. Поэтому я хотел бы обсудить с вами вопрос о том, как можно инвестировать €200 000 таким образом, чтобы минимизировать потери, вызванные инфляцией.
Пожалуйста, примите, даже если вам это трудно, что €200 000 не могут быть сохранены. Даже если вы вложите эти деньги в государственные облигации под 3% годовых и получите ежемесячный доход в €375 после уплаты налогов, стоимость €200 000 со временем снизится. При инфляции в 3% в год эти активы в конце жизни будут стоить всего €98 000, а при ежегодной девальвации в 4% они уже через 24 года будут стоить всего €78 000.
Положа руку на сердце, дорогие пенсионеры: если сохранение €200 000 евро действительно является вашей большой целью, то я прошу вас в письменном виде предоставить соответствующую информацию о том, чего вы надеетесь достичь. От государственной пенсии остаётся €500, и вы довольствуетесь €375, чтобы в возрасте 90 лет оставить потомкам скромное наследство в размере от €78 000 до €98 000. Это действительно то, чего вы хотите? Или у вас просто не хватает смелости потратить деньги на себя?
Я выступаю за то, чтобы бороться со страхом финансового краха, инвестировать деньги «безопасно» и расходовать капитал с течением времени. На мой взгляд, умеренное потребление приносит наибольшую прибыль, потому что маленькие удовольствия в жизни - это лучший способ справиться с потерей богатства. Что вы думаете об идее инвестировать €200 000 таким образом, чтобы в конце жизни осталось только €50 000? Тогда в вашем распоряжении будет €521 в месяц, если рассчитывать без процентов, а при инвестировании под 3% это будет €761 в месяц. Это уже выглядит лучше, не так ли?
Сумма в €761 евро стала возможной благодаря тому, что проценты по государственным облигациям со сроком погашения десять лет в последние месяцы выросли до 3%. Корпоративные облигации с таким же сроком погашения дают даже 4% годовых, и если вы готовы вложить в такие бумаги по €100 000, вы можете увеличить дополнительную пенсию после расходов и налогов до €786 в месяц. Если вам нравится это предложение, то я рекомендую два индексных фонда с облигациями. Это, с одной стороны, глобальные государственные облигации AAA-AA (ISIN: IE00BZ1 71348) и, с другой стороны, еврокорпоративные облигации (ISIN: IE00BF11F565) от Blackrock.
Первый индексный фонд состоит из 633 ценных бумаг, а второй индексный фонд содержит 3460 позиций. Покупка двух индексных фондов стоит €139 евро один раз в прямых банках, а ежегодное администрирование добавляет 20 базисных пунктов. Доходы накапливаются в обоих индексных фондах, чтобы избавить вас от необходимости реинвестировать выплаты. Ежегодные изъятия в размере €9432 евро реализуются путем продажи паёв.
Теперь я хотел бы поговорить с вами о перемешивании облигаций и акций. Я знаю, что это требует смелости, но если у вас есть такая смелость, я бы посоветовал вам инвестировать по €100 000 в облигации и акции. Первые €100 000 я бы вложил в равных долях в государственные ценные бумаги и корпоративные облигации. Вторые €100 000 я бы также вложил в равных долях в американские и европейские акции, например, в S&P 500 (ISIN: IE00 B5BMR087) и в Eurostoxx 600 (ISIN: LU0328475792). Это может увеличить ежемесячные дополнительные аннуитеты до €1000.
При таком сочетании вы можете реализовать снятие средств путём пропорциональной продажи паёв всех индексных фондов. Однако у вас также есть возможность сначала приобрести облигации, а затем акции. В этом случае, например, вы можете потреблять облигации в течение следующего десятилетия. Акции не будут трогать так долго, и это позволит убить трёх зайцев одним выстрелом. Вы привыкаете расходовать первые €100 000 с помощью «безопасных» облигаций. Вторые €100 000 должны принести более высокий доход с помощью акций, а длительный период инвестирования позволяет пережить неудачи.
Я предпочитаю второе решение, поскольку доходность выше, но я не могу и не буду скрывать, что у этого варианта есть свои подводные камни. Акции лежат в портфеле в течение десяти лет, прежде чем их перераспределят. Я не могу сказать вам, какими будут цены на тот момент. Возможно, что они вырастут, но также возможно, что фондовый рынок рухнет через восемь или девять лет. Это было бы очень глупо с вашей стороны, если можно так перефразировать. Облигации почти израсходованы, в фондовом банке нет денег, а вы переживаете четвёртую весну и хотите прожить еще двенадцать лет.
Это не самые лучшие перспективы, и по этой причине я могу только попросить вас не обманывать себя насчёт инвестирования €200 000. У одного хватает смелости вложить часть денег на бирже, а у другого такой смелости нет. Оба, конечно, должны знать, что их деньги будут атакованы инфляцией и что у их последней рубашки нет карманов. Или на вашем маленьком надгробии должно быть написано большими буквами, что вы были благородным и бережливым членом этого общества?
@Mecklenburger_Petersburger
Мекленбургский Петербуржец в: