Открывая позицию на бирже её результат выражается в таких показателях как PNL и коэффициент ROE(%).
PNL (Profit and Loss)
PNL — это показатель сравнения доходности и убыточности или отчет о прибыли и убытках.
Для трейдера или инвестора этот показатель является ключевым, т.к. отражает состояние открытой позиции.
Для того, чтобы позиция трейдера не была ликвидирована в случаях высокой волатильности или рыночных манипуляций, расчёт PNL в открытой позиции производится на основе цены маркировки.
Формула расчёта для Long (длинной) позиции:
Нереализованная PNL LONG = (Цена маркировки ー Начальная цена покупки) * Размер позиции
Формула расчёта для Short (короткой) позиции:
Нереализованная PNL SHORT = (Начальная цена продажи ー Цена маркировки) * Размер позиции
Например, вы купили 4 BTC по цене 10 000$, а сейчас BTC стоит 10 300$.
Нереализованная PNL LONG = (10 300 - 10 000) * 4 = 1200$.
Это прибыль, которую вы получите, если закроете позицию.
Однако Нереализованная PNL на бирже не учитывает комиссию, поэтому необходимо вычесть её дополнительно.
Комиссия вычитается из номинальной стоимости позиции, об этом я писал в предыдущей статье о комиссиях на бирже.
Если вход и выход в сделку были по Maker ордерам, то комиссия составит 0,02% за каждый исполненный ордер, а именно:
(10 000*4*0,02%) + (10 300*4*0,02%) = 8+8,24 = 16,24$.
Таким образом Реализованная PNL LONG = 1200 – 16,24 = 1183,76$.
Если открытая позиция состоит из нескольких цен входа, советую ознакомиться со статьёй про расчёт усреднения позиции.
Коэффициент ROE (Return on Equity)
ROE - это показатель рентабельности собственного капитала, который демонстрирует отношение чистой прибыли к собственному капиталу.
На бирже коэффициент ROE показывает сколько % прибыли/убытка от депозита вы получили.
Здесь формула еще проще,
ROE = прибыль/собственный капитал * 100.
- Прибыль на бирже это PNL.
- Собственный капитал – это та сумма, которой вы фактически обеспечили свою сделку. Поэтому при торговле на бирже формула выглядит так:
ROE = PNL/Депозит * 100%
Закончим расчёт на предыдущем примере.
Вы купили 4 BTC по 10 000$, в данном случае без кредитного плеча, поэтому депозит составил 40 000$.
Сейчас BTC стоит 10 300$.
PNL = 1200$.
Значит, ROE = 1200/40000*100% = 3%.