По данным DeFiMarketCap, капитализация новой сферы цифровой индустрии DeFi превысила $2 млрд: за последние два месяца удвоился объем средств, зарезервированных под DeFi-проекты. Пока децентрализованные финансы завоевывают мир, команда Defirex, для внедрения новых и альтернативных решений в свои продукты, анализирует опыт и преимущества популярных DeFi-платформ, о которых мы сегодня расскажем подробнее.
О проекте Melon
Melonport AG, компания, расположенная в Швейцарии, в ноябре 2016 года сообщила об основании фонда управления цифровыми активами. С помощью средств, полученных в ходе двух раундов краудфандинговых кампаний в 2018 году, она успешно реализовала обещанный протокол Melon, который был разработан на блокчейне Ethereum. На данный момент протокол работает только на этом блокчейне, но разработчики уверяют, что в скором времени планируется запуск проекта и на других платформах.
Обзор протокола Melon
Melon, протокол для управления цифровыми активами, позволяет управлять и инвестировать в стратегии управления криптоактивами: цифровые токены, которые являются традиционным активом и цифровые активы, правда, с учетом некоторых правил. Главной проблемой традиционного управления активами является большое количество посредников, что зачастую приводит к неэффективности по причине человеческого фактора, а также к высокому риску на каждой из стадий и повышенным эксплуатационным расходам. Благодаря смарт-контрактам, которые Melon активно использует, команда проекта реализует одну из главных своих целей — повышает безопасность инвестора, снижает затраты на операции с фондами и ставит своей задачей масштабировать инвестиции в фонды.
Основные функции протокола
Рассмотрим подробнее четыре ключевые функции протокола:
- Пользователь видит все произведенные операции, что обеспечивает транспарентность протокола, а также есть возможность анализа данных финансовой отчетности в реальном времени. Нет начальных расходов, но есть незначительные операционные расходы.
- По заранее настроенным параметрам, которые пользователь выбрал в структуре фонда, он может управлять цифровыми активами;
- Проектирование структуры хедж-фонда посредством смарт-контрактов (внешние модули и ядро);
- Пользователь может инвестировать как в другие фонды, так и предоставляется возможность вложения средств в фонд от других пользователей.
Особенности платформы Melon
Благодаря интегрированной модульной настройке, протокол является более гибким, что позволяет использовать в будущем дополнительный функционал. Как убеждают разработчики, блокчейн-платформа, на которой развивается протокол, и модульная структура проекта являются еще одним преимуществом, поскольку способствуют снижению сборов и сокращению времени, что в свою очередь формирует более конкурентную среду. Здесь, конечно, ключевую роль играют смарт-контракты, которые автоматизируют процессы и гарантируют соблюдение всех заявленных условий, поэтому риски значительным образом сокращаются. Также в протоколе можно найти множество специфических интеграций, например, модули и хранилища, которые представляют собой важные элементы экосистемы.
«Право пользования» протоколом Melon
Без приобретения токенов MLN, пользователь не сможет интегрироваться в систему, поскольку единица учета обеспечивает «право пользования» протоколом Melon, т.е. является неким сбором за пользование, дает доступ к самой экосистеме. Данный токен используется для торговых операций и частично напоминает налог на операции с иностранной валютой (налог Тобина). Если используется высокочастотное трейдерство, можно наблюдать высокий спрос на MLN, если же инвестор производит операции с низкой частотой, применяя долгосрочную стратегию, он платит небольшой налог. Некоторые эксперты сетуют, что HFT-трейдинг (high-frequency trading) является одной из причин волатильности рынка и частых flash crash, т.е. внезапных обвалов на рынке, за которыми следует отскок, другие же уверяют, что это некий локомотив ликвидности. Зачастую инвесторы склоняются к «золотой середине», то есть избирают что-то среднее между первой и второй стратегией, что в любом случае является более выгодным решением, чем прибегнуть к другим вариантам.
Ключевой недостаток проекта
Одним из главных недостатков Melon является тот факт, что граждане США не имеют права участвовать в проекте, поскольку протокол зарегистрирован в стране высокогорных Альп и регулируется швейцарским законодательством. В США существуют жесткие нормы регулирования инвесторов и хедж-фондов, поэтому при обнаружении у гражданина США токенов MLN, могут возникнуть серьезные проблемы, вплоть до вмешательства в работу платформы Комиссии по ценным бумагам (SEC). Неизвестно, каким образом может регулироваться распространение/покупка токенов, учитывая, что MLN — стандартные ERC-20 токены Ethereum, но разработчики протокола все-таки возлагают надежды на то, что пересмотр некоторых пунктов в законодательстве США будет возможен.
Благополучные условия, которыми располагает Швейцария, стали колыбелью для многих стартапов и криптовалютных проектов, поскольку индустрия FinTech активно развивается, а власти страны в свою очередь создают необходимую почву для формирования ICO. Такие крупные игроки на рынке как Ethereum, Xapo, Bancor и, конечно, MelonPort, ведут свою деятельность именно в Швейцарии, а кантон Цуг даже прозвали «криптовалютной долиной».
О проекте Aragon
На наш взгляд, первое, что стоит знать о проекте Aragon, — это тот факт, что разработчики проекта всего за 15 минут получили 25 миллионов долларов на развитие платформы, впечатляет, не так ли? В 2017 году стартап начал стремительно набирать обороты и в течение первых трех недель оборот вырастал еще трижды.
Что нужно знать об Aragon и как он работает?
Aragon — это проект с открытым исходным кодом, созданный на базе Ethereum, который дает возможность каждому управлять и создавать децентрализованные автономные организации (DAO). Проект предоставляет инструменты и интерфейсы, которые позволяют любому пользователю безопасно и эффективно управлять своими организациями. С помощью нескольких кликов и кошелька Ethereum, можно без каких-либо ограничений создать децентрализованную компанию. Токен ANT, который использует платформа, также дает возможность всем владельцам голосовать за те или иные решения о судьбе и направлении развития проекта. Все предложения, от простых решений до ключевых аспектов структуры и управления проектом, могут выноситься на голосования представителями организации.
Особенности работы Aragon Court
13 февраля 2019 года состоялся запуск Aragon Court, ключевой особенностью которого является возможность разрешения конфликтных ситуаций, которые возникают в цифровой децентрализованной автономной организации (DAO). Все пользователи системы могут участвовать в урегулировании споров, поскольку во внимание не берутся положения государственных юрисдикций, решения принимаются только на основе опыта и взглядов людей. Отсутствие посредников, настройка собственных предпочтений, код с открытым исходом, который можно изменить, а также делегирование определенных функций — все это привлекает новых пользователей, для которых удобство и простота в использовании сервиса имеют ключевое значение.
Основные функции платформы
Модули платформы Aragon предоставляют большое количество административных функций, которые соответствуют всем потребностям современных компаний. Рассмотрим некоторые из них:
- управление идентификационными данными;
- контроль доступа и управление правами собственности;
- голосование акционеров;
- кредиторская/дебиторская задолженность;
- подбор персонала и начисление зарплаты;
- сбор средств с помощью генерации токенов.
Следует отметить, что любая компания может отрегулировать настройки под ключевые цели организации, поскольку, если потребуется, каждый из модулей можно включить и отключить.
Модульные пользовательские функции
Вышеперечисленные модули являются базовым функционалом, который предполагает стандартная комплектация. Разработчики не ограничивают возможности платформы и видят ее потенциал не только в работе с традиционными компаниями. Программное обеспечение Core может предложить большое количество других преимуществ, например, оплата подрядчикам или расширенная аналитика и учет. Что касается последнего, есть возможность визуализировать данные и добавить уровни анализа, несмотря на уже существующие сведения идентификации, учета и голосования. Еще одним интересным вариантом применения является голосование на блокчейне. Используя смарт-контракты, можно выяснить, выполняют ли должностные лица свои предвыборные обещания. Различные модули и их настройки представляют собой полноценную экосистему, которая имеет большой ряд исключительных возможностей, а платформа в целом ставит перед собой цель создания первого цифрового суда, который бы действовал независимо от законодательств той или иной страны.
Aragon One
На первом этапе развития, данный проект был под руководством фонда Aragon, что помогло обеспечить стабильную работу системы, это был первый шаг на пути к децентрализации проекта. На данный момент руководство компании состоит из команды фонда Aragon, генерального директора Aragon One и бывшего руководителя проекта Луиса Куэнде. В скором времени команда планирует передать всю власть сообществу владельцев токенов ANT, которые будут в дальнейшем иметь право решать судьбу платформы.
О протоколе Balancer и обобщенной версии модели AMM
Проект Balancer, созданный в 2018 году, первоначально был основан в рамках компании по анализу данных BlockScience, а источником вдохновения послужил Uniswap. Протокол, который образовал Balancer, состоит из нескольких частных и публичных пулов ликвидности. Ориентируясь на экосистему Uniswap, Balancer перенял некоторые особенности обобщенной версии модели Automated Market Makers (AMM), которая произвела впечатление на участников системы Open Finance.
Особенности работы проекта
Созданные пользователями общие пулы ликвидности, которые недавно протокол обмена токенами DeFi запустил, дают возможность поставщикам ликвидности формировать пулы токенов с помощью пользовательского интерфейса dapp. Производя обмен между различными токенами ERC-20, поставщики ликвидности получают комиссионные от предоставления обмененных токенов. Кроме того, пользователи с техническим бэкграундом, с помощью ручного кодирования в Etherscan, могли раньше создавать пулы, но с запуском нового обновления такая потребность отпала, поскольку теперь и обычный обыватель сможет это осуществить без каких-либо ухищрений. По словам команды Balancer, главной миссией проекта является создание надежной и гибкой платформы для программируемой ликвидности.
Интеллектуальные контракты
В ближайшее время будут запущены интеллектуальные контракты на распространение токенов BAL, которые на данный момент находятся на стадии завершения. Как сообщила команда Balancer, токены BAL, которые, как предполагается, должны применяться при решении управленческих вопросов, будут предоставлены поставщикам ликвидности из фиксированного распределения в неделю пропорционально их доле ликвидности. Владельцы токенов управления смогут принимать решения, касающиеся будущих функций, которые должны быть реализованы в следующих выпусках Balancer.
Команда Defirex о дальнейшем развитии DeFi
Наша команда продолжает активно работать над улучшением сервиса DF.Help, который дает возможность увеличить объем ваших средств в 1.5 раза. На каждые 3% прибыли добавляется еще 1% сверху, при росте курса Эфира на 30% — ваш доход составит 40%. Удобный интерфейс, отсутствие необходимости переключаться с одного сервиса на другой, а также запуск стратегии всего в два клика, согласно отзывам наших клиентов, являются ключевыми преимуществами активного использования наших продуктов.
Несмотря на тот факт, что индустрия DeFi еще только находится на стадии развития, рынок различных DeFi-приложений уже переполнен. Несомненно, главным преимуществом этого сектора является непосредственно сама децентрализованная система, которая позволяет любому пользователю получить финансовую услугу без необходимости обращения в банк. Минимизация рисков, которую обеспечивают смарт-контракты, еще один ключевой фактор, который не может оставить равнодушным опытных пользователей. Круглосуточный доступ к заемным средствам особенно актуален для стран с дорогими банковскими кредитами. Конечно, как и в каждой сфере, индустрия DeFi имеет свои недостатки и риски, например, при высокой волатильности пользователи будут вынуждены выплачивать большой размер комиссии, но это не отменяет тот факт, что индустрия будет продолжать увеличивать свою капитализацию. Согласно данным Defiprime, в апреле 2020 года в секторе DeFi было запущено и разработано 237 проекта, что говорит о дальнейшем динамичном развитии новой сферы цифровой индустрии. Появление новых сервисов DeFi создает хорошую конкурентную среду, поэтому следует учитывать риски, следить за актуальными новостями и активно использовать преимущества инновационных DeFi-продуктов!
