Индикатор Кумулятивный индекс колебаний – Accumulative Swing Index (ASI) – простой технический индикатор, применение которого позволяет выявить долгосрочный тренд путем изучения ценового движения за определенный период.
Создателем кумулятивного индекса колебаний является известный трейдер У. Уайлдер. Первое подробное описание инструмента встречается в его книге «Новые Концепции в Технических Торговых Системах» (1978 г.). Первоначально индикатор предназначался для работы с фьючерсами, но впоследствии был адаптирован к торговле на валютных и фондовых рынках.
Описание ASI
Аккумулированный индекс колебаний представляет собой линейный график, на котором отображается кривая. Индикатор используется преимущественно в качестве инструмента подтверждения ценового движения. Также с его помощью можно выявлять дивергенции и получать определенные торговые сигналы. Об этом мы поговорим позже.
По своей сути, ASI – это наращиваемая сумма значений индекса колебаний.
- Если новый SI имеет положительное значение, кривая на графике возрастает. Если при этом индекс демонстрирует рост на протяжении нескольких баров подряд (от трех), имеет место быть долгосрочная восходящая тенденция.
- Если кривая стабильно идет вниз (Swing Index отрицательный на протяжении нескольких свечей), значит можно констатировать образование длительного нисходящего тренда.
При расчете индекса колебаний используются цены текущего и предыдущего периодов – закрытия, открытия, минимум и максимум. В результате мы получаем показатель, на основе которого строится кривая, объективно отражающая положение дел на «реальном» рынке.
На индикаторе часто рисуют уровни поддержки/сопротивления, чтобы сравнивать их с трендовыми линиями графика цены. Если прорыв за пределы ценового канала не подтверждается аналогичными действиями кривой ASI, то, по всей вероятности, сигнал является ложным.
Чем больше таймфрейм, тем меньше процент необоснованных нарушений границ.
Сам Уайлдер рекомендует использовать в работе, как минимум, дневные бары.
Для построения линии сопротивления, проходящей через максимумы, можно использовать любой аккумулированный индекс, показатель которого превышает значения предыдущего и последующего периодов. Соответственно, для линии поддержки используется ASI, который меньше предыдущего и последующего минимумов. Трейдеры, предпочитающие выстраивать уровни, исходя из собственных принципов торговли, могут установить любые значения, которые посчитают нужным.
Сигналы ASI
Индикатор создает следующие торговые сигналы:
- пересечение линии поддержки;
- пересечение линии сопротивления;
- ярко выраженная консолидация цен;
- дивергенция.
Пробитие нижней линии поддержки сверху сообщает о наступлении благоприятного момента для покупки. В подавляющем большинстве случаев после нарушения этой границы цена начинает расти. Если снизу пересекается верхний уровень сопротивления, стоит задуматься о продаже, так как не за горами мощное обратное движение. Консолидация цен под линией поддержки может являться призывом к избавлению от активов, над линией сопротивления – к покупке.
ASI, построенный на основе цен закрытия, генерирует достаточно качественные сигналы дивергенции. Процент ложных сообщений при наличии сильной тенденции относительно невелик. Если ценовой график обновляет очередной максимум, а кривая в этот момент демонстрирует снижение, можно предположить, что тренд изменился и цена движется по инерции. Если событие повторяется на следующем экстремуме, следует продавать.
Аналогичным образом дело обстоит с дивергенцией, возникшей на медвежьем рынке – отсутствие подтверждения ценового минимума от ASI говорит о скором завершении нисходящего тренда. В этот момент рекомендуется покупать.
ASI и экспоненциальная EMA
Индикатор ASI более эффективен в сочетании с другими средствами теханализа. В частности, весьма неплохую результативность он демонстрирует в связке с экспоненциальной скользящей средней. Рассмотрим одну из стратегий, основанную на принципе сопровождения тренда. Она не требует от трейдера знакомства со сложными методами анализа и проведения кропотливых дополнительных исследований. Достаточно только соблюдать несколько несложных правил.
- Длинная позиция (на покупку) открывается по текущей цене закрытия дня в случаях, когда нынешний показатель ASI превышает значение двухдневной EMA предыдущего аккумулированного индекса.
- Короткая позиция (на продажу) открывается по текущей цене закрытия, если нынешний показатель ASI ниже значения двухдневной EMA предыдущего аккумулированного индекса.
- Закрытие длинной/короткой позиции осуществляется по текущей цене закрытия, если нынешний показатель ASI становится ниже/выше значения двухдневной EMA предыдущего аккумулированного индекса.
Статистика показывает, что открытие длинных позиций дает намного лучшие результаты. Эффективность стратегии проверена временем, поэтому ее стоит взять на вооружение.
Заключение
Индикатор Accumulative Swing Index предоставляет пользователю возможность ознакомиться с количественными данными ценовых колебаний, видеть точки разворота краткосрочных тенденций, определять вектор движения и силу рынка. Для работы с графиком могут быть задействованы все стандартные методы теханализа, начиная от построений линии поддержки/сопротивления и заканчивая нахождением дивергенций. Чтобы получить наиболее объективный показатель индекса, рекомендуется определять его по ценам закрытия.
Как и все остальные аналитические средства, индикатор более эффективен при работе в «команде». В комбинации с Moving Average он формирует достаточно надежные торговые сигналы. При наличии более сложных инструментов, Accumulative Swing Index используют преимущественно в качестве дополнительного «свидетеля» ценового движения. Если вы только начинаете свое знакомство с Accumulative Swing Index или впервые пробуете использовать его в сочетании с другими индикаторами, имеет смысл предварительно потренироваться на демо-счетах. Тем более, что это не займет много времени, так как инструмент достаточно прост и понятен.
