Как можно заработать 30%, 40%, 50% и даже 150% за несколько месяцев с адекватным уровнем риска? Один из вариантов - участие в IPO.
В чем суть. Мы покупаем акции до того, как они становятся доступны широкому кругу инвесторов по заранее установленной фиксированной цене.
Цель - заработать в краткосрочной перспективе за счет повышенного спроса и ограниченного предложения. Компания выпускает ограниченное количество акций - если желающих купить эти ценные бумаги в разы больше, чем предложение по этим бумагам, то, скорее всего, эти бумаги ждет рост в первые дни торгов.
ПЛЮСЫ
- Возможность заработать на дисбалансе между спросом и предложением за счет гэпа (разрыва между ценой размещения и той ценой, по которой начинаются торги на бирже). Зачастую бумаги не опускаются ниже цены размещения, что обуславливает некую уникальность участия в подобных сделках.
- Невозможность совершения ошибки в течении лок аппарат периода (если вы начинающий инвестор вы не сможете продать бумаги раньше времени, тем самым ограничивая себя от возможности совершения ошибок в связи с нехваткой опыта)
МИНУСЫ
- Повышенные комиссии.
- Невозможность продать акции в течении некоторого периода времени (лок ап период - различные ограничения для участников IPO)
- Средняя доходность в первый день +35%
- Средняя доходность через 3 месяца +47%
НО! Это не значит, что если вы участвуете во всех подряд IPO то вы получаете такие доходы, т.к. даже если на каждое размещение вы будете подавать заявки с одинаковыми суммами то аллокация всегда будет разной (распределение). Иначе говоря на вы можете получить 10% от своей заявки на IPO, которое прибавило 100% и получили 90% от своей заявки по сделке, которая ушла в минус на 20%. Итог по двум сделкам можете просчитать самостоятельно.
ИТОГ. Участвуя в IPO вы ставите ставку на то, что акции компании сразу начнут торговаться на бирже значительно дороже, чем вы их купили. За это вы платите повышенные комиссии и берете на себя риск связанный с тем, что вы не можете продать их в течении лок апп периода. Если акции открываются выше цены размещения и не опускаются до нее в течении того времени пока вы не можете продавать - то смысл участвовать в IPO был. Если бумага открывается незначительно выше или по цене размещения или тем более ниже ее. Смысла в участии не было.
РЕКОМЕНДАЦИИ. Единственный объективный показатель успешности IPO - это то, как компанию примет рынок, толпа. Не важно сколько она стоит, не важно зарабатывает она или нет, не важно какая у нее рекомендация и что прогнозируют аналитики. Смотрите только на то, насколько эта компания интересна инвесторам.
АКТУАЛЬНЫЕ ПРИМЕРЫ. На прошлой неделе я участвовал в 3х IPO - вот итоги первого дня
ХР +25% - участвовать стоило
BILL +61% - очень крутая доходность!
SPT - 2.35% - участвовать смысла не было, сейчас вы можете купить данные бумаги ниже цены размещения без высоких комиссий и можете после этого продать в любой момент (если вы верите в компанию!!!, я верю, но далеко не факт, что эти бумаги будут расти в ближайшее время, скорее наоборот).
А использовать технический анализ в первые дни невозможно, т.к. у акций нет прошлой истории торгов
#IPO #инвестиции
