По мнению руководства Центробанка России, инфляция в нашей стране снижается и к концу 2019 года может достигнуть 4 процентов. Между тем цены в магазинах на целый ряд товаров растут. От чего же зависит инфляция и что ждать в ближайшее время? На эти и другие вопросы корреспондент skr.su попросил ответить управляющего отделением ЦБ РФ в Сахалинской области Владимира Апанасенко.
— Владимир Александрович, приходилось слышать, будто на цены влияет снижение или повышение Центробанком так называемой ключевой ставки. А что это такое?
— Проще говоря, это ставка, под которую кредитуются коммерческие банки в ЦБ РФ, а затем удовлетворяют спрос на кредиты «в рознице». Чем ниже ключевая ставка, а в конечном счете кредиты для населения и бизнеса, тем доступнее деньги, активнее развивается экономика. Производится больше товаров и услуг. А потребители охотнее берут, например, ту же ипотеку.
Стабильно низкий рост цен — это уверенность людей и бизнеса в завтрашнем дне. В такой ситуации становится понятно, куда направить свои доходы, сколько можно отложить на обучение детей, как выстроить планы на отпуск и многое другое.
Чем выше ключевая ставка, тем дороже кредиты и ниже спрос: уже не каждый заемщик может обслуживать свой долг, потребительский тонус снижается. Именно так Центробанк и противодействует чрезмерной инфляции. Мы видим, что в стране инфляция начала снижаться — до 4,6 процента в июле и до 4,3 в августе. Поэтому у ЦБ РФ появилась возможность трижды в нынешнем году менять ключевую ставку. В сентябре ее уровень снизился до 7 процентов, хотя еще в марте она была на уровне 7,75 процента.
— Центробанк России не раз заявлял, что его главной целью является поддержание стабильно низкого уровня инфляции. Почему?
— В переводе с латинского inflatio это понятие означает «вздутие». В современной экономике под инфляцией в целом по стране или региону понимают устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги, а не только на отдельные наименования. Информацию о том, каков уровень цен сегодня в нашей стране и как он изменился, формирует Росстат, собирающий данные о ценах на более чем 500 товаров и услуг широкого спроса. Речь в данном случае идет об известной всем потребительской корзине.
Кстати, стоимость включенного в такую корзину набора меняется практически еженедельно. А ее прирост в процентах как раз и является официально принятым в России уровнем инфляции. Причем в каждом регионе он свой. Скажем, в Дальневосточном федеральном округе с февраля 2019 года инфляция в целом стабилизировалась. При этом цены на продовольственные товары летом росли, а на промышленные товары и услуги, наоборот, снижались. В Сахалинской же области в августе инфляция составила 3,7 процента.
Добавлю: на инфляцию влияют не только, например, объемы собранного урожая или изменение транспортных издержек при доставке товаров в отдаленный регион, бюджетные субсидии в сфере ЖКХ и другие обстоятельства. Сказываются на ней и так называемые факторы спроса, когда количество денег в экономике возрастает при прежнем объеме товаров и услуг. Если продавец видит, что его товар активно раскупают, то при прочих равных условиях он будет склонен как минимум к повышению цен.
Есть еще и факторы предложения. Когда производитель считает, что некий товар или услуга пользуются спросом, то он может повысить, например, заработную плату работникам или увеличить свою прибыль, не опасаясь ухода покупателей к конкурентам. Допустим, что его товар выгодно отличается по качеству, и в этом случае производитель тоже может увеличить цену.
Установив целевое значение инфляции, Центральный банк не допускает в своей деятельности «запуска печатного станка». Иными словами — выпуск денег в наличной и безналичной форме строго зависит от потребностей оборота товаров и услуг, а также зависит от учета износа банкнот и монет.
— А как сказывается на инфляции то растущий, то падающий курс рубля по отношению к другим валютам?
— Напомню, что у нас действует режим так называемого плавающего валютного курса. Проще говоря, он не фиксируется Центробанком, а зависит лишь от спроса на иностранную валюту и ее предложения на межбанковском рынке. Более того, гибкий курс помогает нашей экономике подстраиваться под внешние факторы. Объявленный несколько лет назад курс на активное импортозамещение в отечественной экономике на практике ведет к снижению количества иностранных товаров на прилавках. Следовательно, влияние изменения курса иностранных валют на инфляцию в РФ будет только ослабевать.
Необходимо учитывать, что все в мире взаимосвязано, и влияние на динамику цен оказывают не только завозимые товары конечного потребления, но и импортное сырье, материалы и оборудование. Например, в сельском хозяйстве применяют закупленные за рубежом семена элитных сортов различных растений, в нефтегазовой отрасли — оборудование и технологии, которых у нас нет, и так далее. Вот в этом случае цены на продукцию, производимую этими отраслями, могут расти, что, в свою очередь, сказывается и на инфляции.
Вдобавок вряд ли вообще имеет смысл удерживать строго определенный курс рубля. Ведь тем отраслям экономики, которые экспортируют, выгоден слабый рубль, а импортирующим, напротив, очень хотелось бы иметь рубль сильный. Всем, как говорится, не угодишь. Но очевидно, что при низкой инфляции мы видим стабильность цен на все виды товаров, а при низком валютном курсе стабильная цена только лишь у импортных товаров.
— В разных странах и уровень инфляции отличается: где-то 2 процента, а где и 8 процентов. Почему в России целью поставлена инфляция именно в 4 процента?
— При низкой инфляции цены в ряде секторов действительно могут заметно снижаться. Но их устойчивое падение тоже может привести к негативным последствиям. Например, покупатель начнет ожидать дальнейшего удешевления товаров и услуг, чтобы сэкономить деньги, откажется покупать сегодня в пользу завтра. Падение продаж приведет к тому, что предприниматели снизят объем производства и заработную плату либо даже сократят персонал, не смогут обновлять парк оборудования. Ну и кто в итоге выиграет?
А при высокой инфляции, например, в 6–8 процентов, начнут расти инфляционные ожидания населения. В этих условиях сложно обеспечить стабильность и предсказуемость ситуации с ценами, ведь расчеты на случай ухудшения экономической обстановки в будущем на самом деле могут и не оправдаться.
В свою очередь, Центробанк России добивается поставленной цели, регулярно устанавливая соответствующую ключевую ставку, о которой я рассказал выше. Для этого совет директоров Банка России собирается восемь раз в году, и если прогнозируется отклонение инфляции от 4 процентов, то принимает решение об изменении ставки в ту или иную сторону либо о ее сохранении на прежнем уровне.
Информация о принятом решении и прогнозы регулятора по развитию экономической ситуации в стране публикуются на сайте Центробанка РФ, она открыта для всех желающих знать, что происходит с инфляцией в нашей стране.
Друзья, если вам понравился этот материал – подписывайтесь на наш канал, оставляйте комментарии и ставьте лайки, ведь наши ребята очень стараются рассказать вам, как можно больше самого интересного. Всем добра!