Теперь постараюсь объяснить почему.
Рассмотрим график нескольких лет фьючерсного контракта на евро :
для начала д1 на чистом графике :
Итак на данном графике мы наблюдаем формирование движений ( начало 2014 г) и текущее его состояние.
Невооруженным взглядом замечаем что у нас с июля 14года присутствует шортовый тренд примерно до марта 15го , после примерно 2 года мы видим "застой" боковик и только с июля прошлого года более менее лонговый тренд, который берет начало с нижней границы боковика ( начало 17 года) .Следовательно с учетом нашего алгоритма ( имея лишь ее технический ряд модулей предоставляющий точку входа\выхода ) мы наблюдаем 2 года профитной торговли трендоследящих тс и 2 профитной работы в боковике . Следствием чего наблюдаем , что если отрабатывать лишь голый технический ряд алгоритма на протяжении всего данного периода , то как факт имеем столкновение интересов разновидностей тс практически на всем протяжении выделенных участков графика ( с учетом малых тф ) . Изменился рынок?))
Таким образом мы имеем предварительные данные о возможной длительности тренда\флета на дневном графике отображаемый в четком временном коридоре, из чего следует , что системы сформированные на отдельно взятом "участке" и только с учетом в алгоритме технических модулей анализа , способны приносить прибыль в узком временном диапазоне относительно всего формирования актива. И как правило для попытки держать на плаву депозит, трейдер переходит к снижению рабочего тф , увеличивая количество сделок и соответственно риск.
Для пущей наглядности добавим самые популярные индикаторы которые применяются в тс находящихся в общем доступе , мувинги и объемы.
С мувингами думаю все понятно,куда сложнее обозначение объема и его разбор (об этом я уже писал в одном из публикаций ) ,т.к фактически модель образования объема не отличается в процессе формирования тренда\флета. А вот среднее его значение и разброс по модели развития актива порой имеет существенную разницу
Так рассмотрим объем в шортовом тренде. Основная его роль в подтверждении шортового интереса и заключается она в продолжительном дисбалансе продавцов\покупателей, где сила вторых заметно слабее первых.
(красные стрелки от объема к графику + горизонтальный индикатор объема).
Следствием чего мы наблюдаем мощный набор на верхнем значении графика и "доливка" объема по продолжению тренда в окончании которого мы наблюдаем первое равнозначное увеличение объема и развития актива в лонг, часто именуемый многими трейдерами как "останавливающий"(первый равнозначно высокий показатель объема в лонг прямоугольник, правый нижний угол ).
О тонкостях чуть позже .
Далее у нас наступает длительный период "застоя" боковика
Здесь же мы видим совершенно обратную картинку происходящего и кардинально иную модель взаимодействия крупного объема и графика ( красные стрелки и горизонтальный объем ).
Исходя из предыдущего скриншота по логике мы обязаны были продолжать тренд и тенденции с учетом заметного увеличения объема. А так же судя по горизонтальному объему и значении РОС ( общего значения объема в боковике ) по идее должны были отбиться вблизи верхней границы ( правый верхний угол красный треугольник ), но мы с легкостью его пробиваем и продолжаем формировать из лонговой тендеции тренд.
Так же можно заметить что на протяжении данного "боковика" заметно количественное увеличение объема по всему периоду и как следствие более размашистые движения и погрешности в модели образования определенных формаций.
Разность структуры ценообразования и объема связанна с определенной моделью рыночной ситуации на каждом частном его случае, т.о возможность работать и основывать алгоритм исключительно от объема ( сетапы алгоритма и правил тс ) не прогнозирует постоянного профита в любой из моделей рынка.
Более того мы наглядно видим , что на истории временной фактор дает нам возможность отобрать статистически эту разность и разобрать то или иное движение, только лишь на завершенном действии рынка, что не особо то и помогает в развитии становления тс.
Итак , как же следует формировать алгоритм тс для определенной постоянной работы и как своевременно расставить приоритеты временного фактора и зачем это нужно ?
Начнем с самого простого и основного , чем по сути является рынок и что заключается во взаимоотношениях между базисными активами и их производными (в данном случае фьючерсом)
Следует помнить что рынок как таковой это гигантская машина по генерированию и производству товара, сырья, услуг и его ликвидный обмен на ныне существующие денежные знаки различных стран.
Иными словами сам рынок и все процессы заключенные в нем , есть генерация всего мирового экономического процесса и как факт отражение в текущий момент времени на каждом активе\площадке\секторе.
Изменение каждой площадки\актива\сектора влечет за собой неминуемый сдвиг в сторону прогресса\регресса мировой экономики ( в счет пока не берем влияние геополитических составляющих ).
Таким образом следует учитывать, что если один из сегментов рынка находится\переходит в определенный тренд\застой , то может потянуть за собой и весь массивный состав, входящий в рыночные отношения.
Это дает нам иной ракурс восприятия каждого актива , как кирпичика построения целого сектора рынка.
В связи с этим фьючерсы занимают определенную роль хеджирования ( страховки ) в секторах, (в частности данный фьючерс ) финансовых, банковских услугах, а так же принимают участие и в поддержании\развитии иных сегментов рынка.
В свою очередь политика образования той или иной цены актива зависит и от внутренних факторов которые имеют солидную разновидность категорий: от государства (эмитента денежных знаков) и его политики в целом, а так же и от экономической ее составляющей , что по сути связывает базисный актив с фондовым рынком.
К примеру если рассматривать фьючерс на евро нас интересует локомотив экономического настроения в еврозоне , а именно Германия.
Разберем один из индексов , который занимает значимую роль в формировании экономики данной страны и как факт является ведущим в развитии движений на нашем фьючерсе евро
EWG — Индекс акций Германии
Похожий склад развития как по евро, за исключением середины 15 года ( об этом чуть позже ) ***
Еще один индекс который нас интересует это :
EZU — Фонд ведущих европейских компаний, входящих в Экономический и валютный союз (индекс MSCI EMU)
Картинка практически идентична предыдущей . В основном подобные формирования имеются и на других индексах странах участниц еврозоны.
Итак что мы можем из этого для себя почерпнуть:
Во-первых: Падение обозначенное в 14 году и застой который длился вплоть до начала 17 года обоснован не набором объемов или сетапов иных индикаторов или технических модулей , а фундаментальным фактором включающим в себя определенный случай на финансовом секторе рынка.
Во-вторых: Модель построения алгоритма должна охватывать эти данные с учетом анализа определенных сегментов актива. И только в этом случае мы можем обозначить определенную идеологию построения тс, вплоть до стиля торговли .
Помимо всего этого , следует четко понимать, что данный финансовый сектор не последний и не доминирующий в пути формирования трендов\тенденций на рынке.
Существует такое понятие как "Экономический Цикл", который подразумевает под собой ряд экономических периодичных событий, на фоне растущего потребления ( роста мировой экономики в целом ) .
На данной картинке отображены временные факторы (фазы) и определенные ротации секторов, которые формируют определенную фазу рынка.
Этих циклов существуют несколько но в данной публикации мы не будем их рассматривать , данное понятие приведено лишь для примера работы взаимодействия и развития активов и секторов.
Для наглядности увеличим масштаб графиков фьючерса на евро и индексы:
Кризис 2008 года на индексах отображается заранее, как в принципе и предпосылки падения в 2014 г. + ко всему индекс акций Германии подошел к пику роста = откат по евро и это один из немногих но основных факторов остановивших резкий рост с начала текущего года ( основа роста 17 год)
Как же использовать данное значение и в принципе как работать при этих фазах трейдерам использующим внутридневную торговлю и чем эта информация полезна для построения алгоритма именно для трейдеров, а не для инвесторов?
Имея уже некоторые представления о процессе ценообразования актива ( в данном случае пока лишь частные модели ) , с учетом фильтра "временного фактора " мы уже более детально отбираем основные тренды\тенденции не только на активе но и в рынке в целом. Да , для трейдера который торгует частые внутридневные сделки это может пригодиться не всегда , но только если оставить без внимания процесс формирования этого тренда на живом графике.
Для этого мы уменьшим рабочий тф и присмотримся к отдельным точкам уже сформированного текущего движения :
Обращаем внимание на формирование экстремумов и подачу объема к нему. В глаза бросается разность объема от каждого формирования экстремума , (в тренде же с начала 17 года мы наблюдали практически его равнозначность при каждом подъеме цены актива ) , но речь сейчас пойдет не о разборе объема и поведении цены , что тоже несет определенную важную роль , а о времени его формирования, ведь для нас важно иметь свежие данные на текущий торговый случай.
И говоря о времени его формирования экстремума\объема мы подразумеваем не тф а именно время его формирования, который принадлежит к определенным торговым сессиям! На данном графике м30 мы наблюдаем как формируются тенденции и рабочие экстремумы на последующие дни\недели от определенных торговых сессий будь то европейская или американская.
Ровным счетом становится более понятно как образуется тенденция в определенном "застое\тренде".
Имея в правилах фундаментальный взгляд на актив мы примерно понимаем в какой области возможен тот или иной факт движения цены так к примеру подойдя к границе по индексу акций Германии, на фьючерсе евро мы наблюдаем формирование боковика , который в свою очередь имеет отработанные уже границы и тенденции в нем во время торговых сессий.
Вот именно в контексте времени образования движения и можно рассматривать уже технические модули алгоритма как рабочий вариант до последующей торговой сессии как в действующей тенденции или экстремума ( границы боковика) .
Все зависит уже от планов участников рынка, фин институтов, хедж фондов и т.д которые базируются в разных странах и часовых поясах следовательно и ведут основную свою деятельность в свои рабочие часы.
Отсюда и становится понятно почему порой мы констатируем пробой или отскок от каких либо ценовых значений . Дело не только в столкновении интересов участников рынка но и трнеда в рынке как такового.
Если взять в расчет начало тренда с 17 года то принцип там был тот же самый, обычный торговый день в двух основных сессиях , участники которых рассматривали свою торговлю от общего контекста рынка в целом и следовательно отрабатывали каждый свой торговый план.
Гадать тут с бубном в руках и индикаторами на перевес смысла нет никакого! Лишь обычные законы рынка которые имеют лишь 1 константу от общего ( цикла, состояния рынка) к частному ( уменьшению диапазона временного фактора на текущий рабочий период - торговая сессия).
Следовательно в тренде мы зачастую наблюдаем одинаковое настроение обоих участников торгов ( Европа\Америка) во флете чаще разногласия ( не забываем про тенденции внутри данного флета). Отсюда мы и можем начать формировать свой алгоритм торговли хоть на "машках" ( мувинги ) хоть на объемах.
Единственный нюанс о котором я упоминал ранее, требуется всегда следить за средней объема по активу хотя бы за месяц, для верного его определения и толкования. Как пример разбор анализа прошлых торговых сессий и текущей , которая по сути является уменьшенной в разы моделью экономического цикла.
Стоит помнить что тренд в определении это реальность рынка , в то время как боковики это всегда неопределенность, поэтому если Вы основываете свою торговлю именно в тренде не забывайте учитывать и то что у каждой тс есть нерабочая составляющая !
При появлении которой у Вас по логике нет ни единой возможности для торговли.
Следовательно меняется не рынок! А меняется основной ход его работы , который в частности затрагивает все возможные индикаторы и контекст , который для трейдера становиться не понятным в процессе. Именно по данной причине мы и вносим в алгоритм фильтр отсеивающий лишние детали и отображающий структуру работы по активу "временной фактор" — мини модель экономического цикла в котором участники обычными словами спекулируют путем набора различных сетапов\шаблонов с учетом своего торгового плана.
Таким образом мы имеем следующие принципы построения алгоритма:
Понятие и определение Экономического цикла ( реальная фаза в которой находится весь рынок)
Модули формирования ТС ( идеология, контекст, )
Техническая составляющая ТС ( точки входа\выхода рабочие\нерабочие степени )
Фильтры ТС ( временной фактор и иные составляющие выраженные в индикаторах настроения "Индексы, фондовый рынок и т.д " )
Стилистика торговли
Торговый план.
Вот по моему мнению основные факторы которые обязаны знать и развивать для себя перед созданием\использованием абсолютно любой торговой системы.
*** Теперь о нюансе а именно несовпадении графиков индексов и графика фьючерса на евро в середине 15 года.
Стоит помнить о том, что процесс спада\кризиса зачастую резкий и неожиданный процесс , которой в дальнейшем переходит в определенную стагнацию .
Зачастую в этом случае гос.во или эмитенты пытаются провести процесс рецессии — в экономике (в частности, в макроэкономике) термин обозначает относительно умеренный, некритический спад производства или замедление темпов экономического роста.)
Это означает что проводится определенная экономическая стратегия для выхода из кризиса в будущем ( как пример количественное смягчение ) , в этот период цену на базисный актив ( валюту ) удерживают на низком уровне , но пускают в оборот больше денежных средств или проводят иные экономические приемы в помощь компаниям и физ лицам , дабы экономика страны не распалась на мелкие крошки.
Помимо данного примера по индексам , есть и другие показатели которые влияют на формирование базисного актива и секторов рынка ,определяя этапы сегментации, но об этом в след раз.
ссылка на статью в блоге тут
