На Cypress нашелся покупатель в лице немецкой компании Infineon, крупного производителя электронных компонентов для телекоммуникаций.
Буквально недавно мы публиковали информацию о возможной продаже компании-производителя электронных компонентов из Сан-Хосе Cypress Semiconductors, и вот не прошло и недели после объявления руководством компании о своих намерениях, как нашелся достойный покупатель.
Infineon купит Cypress в рамках сделки, которая должна создать компанию с доходом более 10 миллиардов долларов и занять восьмую позицию в мировом рейтинге производителей полупроводников.
Infineon платит 23,85 доллара за акцию при цене закрытия в в пятницу в 17,82 доллара , что дает Cypress корпоративную стоимость в 9 миллиардов евро по сравнению с рыночной капитализацией в 6,5 миллиарда долларов на прошлой неделе.
Рейнхард Плосс, генеральный директор Infineon.
«Планируемое приобретение Cypress является знаковым шагом в стратегическом развитии Infineon, – говорит генеральный директор Infineon Рейнхард Плосс (на фото), – мы будем укреплять и ускорять рост прибыли, расширять наш бизнес. Благодаря этой сделке мы сможем предложить нашим клиентам наиболее полный ассортимент продукции для связи реального мира с цифровым. Это откроет дополнительный потенциал роста в автомобильной промышленной и в набирающей популярность сфере интернет-вещей. Помимо этого, приобретение Cypress сделает нашу бизнес-модель еще более устойчивой. Мы с нетерпением ждем возможности поприветствовать наших новых коллег из Cypress. Вместе мы продолжим наши общие обязательства по инновациям и целенаправленным инвестициям в исследования и разработки, на благо технологического прогресса».
С присоединением Cypress к Infineon, будет уделяться больше внимания структурному росту и расширению охвата сфер обслуживания.
Это ускорит рост прибыли компании в ближайшие годы.
Cypress имеет дифференцированный портфель микроконтроллеров, а также программных компонентов и компонентов связи, которые в значительной степени дополняют ведущие полупроводниковые приборы, датчики и решения для обеспечения безопасности Infineon.
Объединение этих технологических активов позволит создать комплексные передовые решения для быстрорастущих приложений, таких как электроприводы, устройства с батарейным питанием и источники питания.
Сочетание опыта Infineon в области безопасности и ноу-хау Cypress в области подключения ускорит выход на новые уровни IoT(Internet of Things) в промышленном и потребительском сегментах. В области автомобильных полупроводников расширенный портфель микроконтроллеров и флэш-памяти NOR обеспечит большой потенциал, особенно в свете их растущего значения для передовых систем помощи водителю и новых электронных архитектур в транспортных средствах.
С добавлением исследований и разработок Cypress и географического присутствия в США Infineon расширяет свои возможности не только для своих основных клиентов в Северной Америке, но и в других важных географических регионах.
Компания расширяет свое присутствие в сфере исследований и разработок в Силиконовой долине и получает присутствие, а также долю рынка на стратегически важном японском рынке.
В то же время Infineon стремится достичь значительной экономии за счет масштаба, делая бизнес-модель Infineon еще более устойчивой.
Исходя из прогнозной выручки в размере 10 млрд евро в 2018 финансовом году, сделка сделает Infineon восьмым производителем чипов в мире.
В дополнение к своей уже ведущей позиции в области силовых полупроводников и контроллеров безопасности, Infineon теперь также станет поставщиком чипов номер один.
Это приобретение также улучшит финансовую устойчивость Infineon, и ожидается, что акционеры Infineon получат выгоду от увеличения прибыли, которое начнется в первом полном финансовом году после закрытия.
Интенсивность капитала снизится, что приведет к увеличению маржи свободного денежного потока.
Ожидаемая экономия от масштаба обеспечит синергетический эффект в размере 180 миллионов евро в год к 2022 году.
Дополнительные портфели позволят предложить дополнительные чиповые решения с потенциалом синергетического дохода более 1,5 млрд. Евро в год в долгосрочной перспективе.
После успешной интеграции Infineon соответствующим образом адаптирует свою целевую операционную модель.
Затем компания нацеливается на рост выручки за весь цикл на 9+ процентов, а рентабельность по сегментам – на 19 процентов. Соотношение инвестиций и продаж планируется снизить до 13 процентов.
В соответствии с условиями соглашения, Infineon предложит $ 23,85 наличными за все находящиеся в обращении акции Cypress. Это соответствует расчетной стоимости предприятия Cypress в размере 9,0 млрд евро.
Цена предложения представляет собой 46-процентную премию к незатронутой 30-дневной средневзвешенной объемной цене Cypress в период с 15 апреля по 28 мая 2019 года, последний торговый день перед сообщениями СМИ о потенциальной продаже Cypress.
