Думаю, все уже видели новость о том, что смартфоны Huawei больше не смогут работать на Android: Google заморозил отношения с китайским производителем из-за внесения последнего в черный список Минторга США. Новость, конечно, - бомба. Хотя, с другой стороны, на фоне торговой войны нечто подобное уже давно ожидалось.
Бог с ней, с Huawei. Нас, прежде всего, интересует, как на таких новостях можно заработать. На мой взгляд, основными бенефициарами ситуации являются Samsung (SMSN LI, растет сегодня в Лондоне на 1.5%), Apple (AAPL US), Lenovo (LNVGY US), Microsoft (MSFT US) и некоторые другие, более мелкие компании. Плюс, есть высокая вероятность, что большой бизнес из Китая начнет перебираться под другие юрисдикции. Например, в Гонконг.
Отдельно хочется сказать про Apple: на данный момент бумага временно показывает падение. Помимо того, что сам американский рынок сегодня пока в «красной» зоне, в бой вступила тяжелая артиллерия: Citi понизил свой таргет по цене с $180 до $174 (хотя, по большому счету, это не такой уж сильный downgrade). Кроме того, обозленные китайцы могут начать в отместку за тарифы начать сливать акции компании (если уже не сливают).
Причины понижения банальны: история США vs Китай. Во-первых, этот риск относительно Apple рассматривается как довольно высокий. Во-вторых, возможные ответные санкции со стороны Пекина могут вынудить Apple повысить цены, что повлечет падение спроса. В-третьих, в самой Поднебесной пользователи могут начать ускоренно переходить на другие смартфоны с сопоставимой функциональностью, что также может ударить по Apple.
Однако, в долгосрочной перспективе, эта идея всё равно видится мне интересной вне зависимости от Китая. Во-первых, в любом случае - договорятся. Во-вторых, наиболее перспективными для Apple считаю новые точки роста их бизнеса: стриминговый сервис, кредитные карты, игровые проекты. В-третьих, не исключаю активность компании на рынке M&A, учитывая cash-подушку безопасности на балансе (около $230 млрд).
А пока продолжаем следить за торговой войной США и Китая. Есть ощущение, что подобные новости еще будут появляться не раз и не два. История с Huawei – только начало.
