Здравствуйте уважаемые читатели. Сегодня я расскажу вам еще про один вид активов которые можно купить на бирже, этим активом будет биржевой инвестиционный фонд или ETF. На бирже данный инструмент представляется паями и каждый пай это по сути сертификат на право владения пакетом акций. Кроме того преимущество паев в том, что на бирже по ним есть ликвидность, а значит их можно покупать и продавать также как и акции. Объясню просто что представляет из себя ETF: создается инвестиционный фонд привязанный к какому-нибудь индексу (например S&P500), то есть управляющий этого фонда покупает только те акции которые входят в этот индекс и соответственно динамика этого фонда повторяет динамику индекса к которому он привязан. После формирования портфеля паи фонда выпускаются на биржу и становятся доступны для инвесторов. То есть покупая такой пай инвестор становится владельцем целого портфеля акций входящих в индекс. В описании каждого фонда обычно приводится структура портфеля, какой процент в нем занимает та или иная бумага и что влияет на уменьшение или увеличение доли бумаг в портфеле.
Риски и ETF
ETF является довольно надежным биржевым инструментом так как вся документация, деньги и ценные бумаги фонда хранит банк-кастодиан, то есть надежная организация являющаяся фактическим держателем активов фонда. Кроме того ETF разрешены для покупки пенсионными фондами, а как известно они имеют право покупать только самые надежные инструменты.
ETF на рынке США
На рынке США существует огромное количество ETF на самые различные активы, например в один из таких фондов входят только бумаги компаний производящих виски. Такое разнообразие поможет любому инвестору найти фонд по вкусу и по карману. Индексы к которым привязываются ETF тоже могут быть различными, есть например ETF на облигации, металлы, золото, рынки развивающихся стран и на много что еще, часто подобные фонды это единственная возможность инвестора выйти, например, на рынок Китая. Один из самых лучших и надежных американских ETF это Vanguard (VOO):
ETF созданный американской корпорацией Vanguard Group и Джоном Боглом (книга которого была рекомендована мной в статье Книги для инвестора). Сама корпорация управляет активами клиентов на сумму 4.2 триллиона долларов и ставит главным своим приоритетом доход клиентов. Но кроме него есть и другие, в частности SPDR, iShares и прочие.
ETF на российском рынке:
На российском рынке выбор ETF для инвестора куда меньше чем на американском, если в Америке торгуются сотни фондов от разных компаний и на разные индексы, то у нас все ограничивается компанией Finex и недавно появившимся ETF от Сбербанка на индекс Московской биржи. Finex - это компания зарегистрированная в Ирландии, тем не менее она прошла листинг на Московской бирже и продает свои ETF, а их паи торгуются в рублях. Среди паев представленных данной компанией есть и паи на индексы Китайских, австралийских и Британских компаний, а это единственный шанс вложиться в эти рынки для человека без статуса квалифицированного инвестора.
ETF и дивиденды
ETF бывают двух видов - те которые выплачивают дивиденды инвесторам и те которые их реинвестируют не выплачивая и это реинвестирование в дальнейшем увеличивает стоимость пая. На рынке США большинство фондов платят дивиденды, на российском рынке, как и ожидалось, не платит ни один, только реинвестируют.
ETF и комиссии
Покупая данные фонды инвестор помимо комиссии брокеру платит еще и комиссию провайдеру ETF, то есть той компании которая его выпустила. Изначально при покупке комиссия уже включена в стоимость паев, а в дальнейшем на величину равную комиссии просто уменьшается доходность инвестора. На рынке США ETF в качестве комиссии берут сотые доли процента, на московской бирже комиссии выше и составляют десятые доли процента, что на длительной дистанции может вылиться в приличные суммы.
Вывод: Можно ли заработать на ETF?
Ответ: Да можно, но на тех, которые, на мой субъективный взгляд, платят дивиденды и берут маленькие комиссии, так как если будет просадка по индексу то и фонд который его копирует будет в просадке, при этом имея дивиденды от фонда инвестор будет получать пассивный доход, а не имея не будет, лишь надеясь, что реинвестированные провайдером дивиденды увеличат стоимость паев.
Для тех кому удобнее видеоформат я также записал видео:
Если вам понравилась статья подписывайтесь на канал и ставьте лайк!
Вы также можете поддержать канал через форму ниже:
