Доходность и риски участия в ICO
Несмотря на то, что более 90% ICO прогорают и не приносят инвесторам дохода, положительные примеры продолжают привлекать людей.
Из-за волатильности рынка лидеры списка самых доходных ICO периодически меняются. На момент написания этого текста в октябре 2017 года на первом месте находится сетевая распределенная криптографическая платформа Nxt с доходностью с момента ICO в сентябре 2013 года +403196%.
На втором месте — гик-стартап в области интернета вещей "IOTA" (iota.org). Почти за два года с первичного выпуска токенов их цены выросла на +127234%.
Тройку замыкает первая китайская криптовалюта NEO (+107731%).
Популярный проект Ethereum находится на четвертом месте. На момент ICO в июле 2014 года эфир продавался за $0,311.
Популярность ICO и возможность получить впечатляющий возврат инвестиций привели к тому, что ими стали пользоваться мошенники. По оптимистичным оценкам, на долю мошенническим или просто провальных проектов приходится 80-90% всех проводимых ICO. При этом пока официальное регулирование этих механизмов отсутствует, и вернуть потерянные деньги невозможно.
Поэтому желающим вложиться в блокчейн-стартапы стоит внимательно изучать их описания и реально оценивать реализуемость и перспективы проектов.
Капитал
Анализ информационного портала о блокчейне DeCenter показывает, что в крупнейших ICO львиную долю токенов покупает порядка 10 инвесторов, которые вкладывают в проект сразу несколько миллионов долларов (вывод сделан по адресам кошельков).
Учитывая, что кошельки анонимны, и один пользователь может иметь несколько, можно предположить еще более мощную олигополию.
Среди таких «китов» рынка — первопроходцы, которые вошли в биткоин еще на заре криптовалют. Также, на сегодняшний день очень обогатились майнеры, которые добывают криптовалюту здесь и сейчас. Крупные институциональные инвесторы и венчурные фонды, обладающие значительными финансовыми ресурсами тоже могут представлять серьезную часть участников рынка.
На что обратить внимание при выборе ICO:
Традиционные инструменты оценки доходности компаний в случае с ICO не работают, так как проекта как такового нет, и оценить его успешность, динамику стоимости и другие экономические параметры не получится.
Чтобы обезопасить себя от вложения в заведомо нерабочий проект или мошенническую компанию, эксперты советуют обратить внимание на несколько параметров:
1. Рынок. Он должен иметь большой потенциал и при этом быть достаточно развитым, либо уникальным. При этом проект может занять на нем заметную долю.
2. Продукт. Объективно оценивать идеи сложно. Поэтому здесь придется довериться своему опыту, ответив на вопросы: «Решает ли продукт актуальную проблему рынка?», «Грамотно и полно ли описана техническая часть проекта в Whitepaper?», «Какие отзывы о продукте дает блокчейн-комьюнити?» и так далее.
3. Роль токена. Токен, который вы покупаете, должен иметь важное функциональное применение внутри сети.
4. Команда и ее текущие достижения. В команде должны быть люди с опытом, экспертизой и репутацией в сообществе. Также важна текущая деятельность: участие в конференциях, публикации и так далее.
5. Дорожная карта. Команда должна понимать, какая у нее цель и какие конкретные шаги к ней ведут. Хорошая дорожная карта содержит подробное описание этапов развития проекта с финансовым обоснованием.
6. Условия ICO: Механизм, сроки, гарантии и другие факторы.
Рынок
Больше информации о рынке ICO в основной статье на BitcoinWiki.org: Рынок ICO
Первую продажу токенов провел криптовалютный проект Mastercoin в июле 2013 года, сумев привлечь порядка $500 тыс.
В 2014 году рынок ICO смог привлечь только $26 млн, а в 2015 году эта цифра упала до $14 млн. Зато в 2016 чрез ICO удалось привлечь уже $222 миллиона.
Весной 2017 года новый веб-браузер Brave в ходе ICO на площадке Ethereum собрал с помощью ICO около $35 млн за 30 секунд.
На начало октября с начала 2017 года было проведено не менее 400 ICO на сумму $2,3 млрд. Каждый месяц появляется не менее 20 проектов, ищущих финансирование таким способом.
Первую часть этой статьи можно найти здесь.
Эту и еще более 1200 других статей о блокчейн и криптовалюте можно найти на ru.bitcoinwiki.org.
Если вы не нашли ответы на ваши вопросы, либо у вас есть предложения по сотрудничеству с нашим проектом, вы можете обратиться к нам по электронной почте - becky@bitcoinwiki.org.
