Посчитал, что изменится в налогообложении с Нового года.
С 1 января проценты по вкладам облагаются НДФЛ. Необлагаемый минимум считается так: 1 млн. рублей умножаем на ставку ЦБ. Сейчас ставка - 4,25% годовых. Значит, необлагаемая сумма - 42500 руб.
Если вклад 2 млн. руб. размещен под 5% годовых, то проценты за год - 100 000 руб., а сумма НДФЛ составит:
(100000 - 42500)*13% = 7475 руб.
Следовательно, чистая доходность вклада уменьшится с 5 до 4,6%.
Проценты по счетам эскроу (на покупку недвижимости) не учитываются при расчёте НДФЛ.
По облигациям весь купонный доход будет облагаться налогом по ставке 13%. До 2021 г. от налогов были освобождены ОФЗ, муниципальные и почти все корпоративные облигации.
Нововведение снизит доход от ОФЗ на 0,6-0,8% годовых.
Например, ОФЗ-26217 (есть в моем портфеле) с погашением 18 августа 2021 года сейчас дает доходность к погашению 4,3% годовых. Купон 7,5%. А с учётом НДФЛ доходность снизится до 3,7% годовых.
Вложения в высокодоходные облигации станут менее выгодными в среднем на 1-1,5% годовых.
Лайфхак: ПИФ и ETF не платят НДФЛ. Поэтому для них доходность облигаций не изменится. Пример: биржевой паевой инвестиционный фонд Сбербанка на ОФЗ (тикер SBGB), комиссия за управление - 0,8% в год, паи можно купить на Московской бирже.
Дивиденды по акциям по-прежнему облагаются налогом 13%. Кстати, дивиденды приходят в ПИФ и ETF также без удержания НДФЛ.
Таким образом, для крупных вкладчиков и самостоятельных инвесторов в облигации налогообложение вырастет. Это усиливает отток депозитов из банков, вызванный снижением ставок в 2020 году.
Однако, вклады и облигации остаются самыми низкорискованными финансовыми инструментами.
Спешить в принятии финансовых решений не стоит.
Необходимо все посчитать и выбрать приемлемые варианты с учётом не только доходности, но и риска.
Есть вопросы по новым налогам? Пишите в комментариях. И не забудьте подписаться на этот канал.
Потому что автор - не студент, который прошёл курсы инвестирования 3 месяца назад и с радостью и удивлением открывает для себя мир финансов. Я инвестирую на фондовом рынке с 2001 года. 14 лет руководил инвестиционным направлением в коммерческом банке. А 5 лет назад создал капитал из акций и облигаций и в 40 лет стал самостоятельным пенсионером. О моем пути на пенсию читайте здесь.