Сбербанк предлагает своим клиентам очень интересный финансовый продукт под названием ИОС.
Давайте разберемся, что это такое. ИОС-это инвестиционные облигации, долговые ценные бумаги, выпускаемые Сбербанком. По сути это структурный продукт с гарантией возврата 100% вложенного капитала и условным купоном.
По сути-это достаточно сложный продукт, нечто среднее между корпоративной облигацией и бинарным опционом. Самое интересное, что такой спорный с точки зрения надежности и даже достаточно рискованный (с точки зрения замораживания на длительный период средств без получения какой-либо прибыли), главный банк страны предлагает не профессиональным (институциональным) инвесторам, а обычным розничным покупателям, клиентам банка. С 2017 года Сбербанк стал распространять такого рода облигации среди своих VIP клиентов.
Самое интересное, что официальной документации на сайте Сбербанка и в приложении "Сбербанк-Инвестор" об этом инструменте не существует. Финансовая компания предлагает лишь обрывки информации. К сожалению, точно подсчитать доходность этих ценных бумаг невозможно. Поэтому единственный способ разобраться в условиях инвестирования-связь с личным менеджером.
К сожалению, сотрудники банка заточены под продажи, поэтому они склонны выставлять инструмент в более выгодном свете.
Это крайне странно и вызывает мое возмущение как клиента.
То есть купон держателю ИОС будет выплачен не гарантированно, а в случае соблюдения одного или нескольких условий движения цены привязанному к ним активов.
Например, СБЕР ИОС 210 на международные компании -это пятилетняя облигация. которая будет погашена по номинальной цене 1000 рублей 20.02.2025. При этом гарантированная доходность по ней составит всего лишь 0.5 % в год да и то с полноценной выплатой только к дате гашения.
Есть возможность получения дополнительной доходности 21.02. 2021 и далее каждый год вплоть до погашения. Но для этого должны быть соблюдено следующее условие : акции 3-х европейских компаний не должны упасть более чем на 10% в течение года.
То есть к истечению отчетного периода 20.02.2021, хотя бы одна из компаний должна стоить более 90% от ее цены 20.02.2020. Если акции 1 или 2-х компаний упадут на 10%, дополнительный доход вы все равно получите.
Как мы видим-это настоящий бинарный опцион с небольшим коэффициентом риска. Причем в настоящих условиях в связи с пандемией вероятность не получить дополнительный доход весьма высока.
Причем узнать названия этих 3-х компаний-целая история.
Лично мне, поскольку я по неопытности вложил в начале года немного денег в эти облигации, пришлось несколько раз связываться с личным менеджером, чтобы добиться у нее ответа на этот простой вопрос.
Сотрудники не хотят разглашать эту информацию, чтобы инвесторы не могли самостоятельно отслеживать динамику цен.
Резюме: Я очень не рекомендую вам этот продукт. Это-настоящая ловушка для начинающих инвесторов. В худшем случае вы можете заморозить свои средства на 5 лет, ведь цена этого продукта на рынке в первый год после выпуска значительно ниже ее номинальной стоимости ( что уже не очень хорошо говорит о продукте).
Существует высокая вероятность не получить дополнительного дохода, а ничтожная гарантированная доходность значительно ниже инфляции, поэтому практически вы понесете убыток.
Считаю, что здесь должен вмешаться регулятор (ЦБ) и запретить Сбербанку предлагать своим частным клиентам такие сложные и неоднозначные в плане доходности и перспектив продукты.
Здесь нет откровенного мошенничества, но налицо желание надолго заморозить деньги клиента, дав ему минимальную прибыль.
Обычные корпоративные облигации намного доходнее и не менее надежны.
А вы когда-нибудь имели дело с ИОС?
