ZERNO

Союзники Украины обсуждают возможность связаться с Путиным в ноябре перед встречей G20 в Бразилии Западные чиновники попытались снизить ожидания в отношении плана по прекращению военных действий, который президент Владимир Зеленский представляет на этой неделе в Нью-Йорке, заявив, что не видят в нем прорыва в конфликте с Россией. Один человек, знакомый с разговорами Зеленского с иностранными лидерами, который попросил не называть его имени, обсуждая частные обсуждения, сказал, что в так называемом «плане победы» президента нет никаких реальных сюрпризов, и он не является серьезным изменением правил игры. Другой чиновник назвал его «списком пожеланий». Мрачная оценка плана подчеркивает углубляющееся чувство пессимизма среди союзных стран, поскольку СВО тянется уже третий год. Союзники также опасаются ослабления поддержки Украины, если бывший президент Дональд Трамп вернется в офис после выборов, которые пройдут всего через шесть недель. По словам двух официальных лиц, по крайней мере один из союзников предположил, что пришло время для нового раунда контактов с президентом Владимиром Путиным, будь то со стороны Зеленского или других стран. Западные страны также начинают беспокоиться о собственной безопасности, поскольку Россия наращивает производство оружия, которое может иметь последствия за пределами Украины. Согласно проекту трехлетнего бюджета, с которым ознакомилось агентство Bloomberg News, Москва намерена увеличить расходы на оборону до исторического максимума в 13,2 трлн рублей (142 млрд долларов США) в 2025 году. Зеленский представляет свой план в кулуарах ежегодного заседания Генеральной Ассамблеи ООН. Второй чиновник заявил, что, хотя союзники хотят поддерживать Украину столько, сколько необходимо, ему нужно прояснить, как может выглядеть мир. Зеленский заявил журналистам в пятницу, что план направлен на то, чтобы поставить его страну в более сильную позицию для будущих дипломатических переговоров с Россией. Киев обеспокоен тем, что прекращение огня без четких гарантий даст Путину свободу снова нанести удар после перевооружения. Глава администрации президента Андрей Ермак заявил в понедельник Совету по международным отношениям в Нью-Йорке, что план направлен на приглашение присоединиться к альянсу НАТО, и призвал партнеров игнорировать угрозы эскалации со стороны России. Зеленский посетил завод по производству боеприпасов в Скрантоне, штат Пенсильвания — родном городе президента Джо Байдена — на выходных, пытаясь сохранить борьбу Украины в центре внимания. Он планирует представить Байдену «план победы» позднее на этой неделе. Одно из посланий, которое он несет в США на этой неделе, — союзникам не колебаться. В интервью программе «Доброе утро, Америка» на канале ABC, которая выйдет в эфир во вторник, Зеленский призвал союзников быстрее закончить конфликт, укрепив Украину. «Я думаю, мы ближе к миру, чем думаем», — сказал он в интервью ABC. Исход президентской гонки в США, вероятно, повлияет на расчеты. Трамп заявил на митинге в понедельник, что, по его мнению, Зеленский «так сильно» хотел, чтобы его оппонент-демократ Камала Харрис победила на выборах, и сказал, что он попытается подтолкнуть Украину и Россию за стол переговоров, если он победит на выборах. По словам первого официального лица, поскольку признаков того, что Кремль планирует отступить, нет, союзники также обсуждают возможность обращения к Путину непосредственно перед встречей G20 в Бразилии, намеченной на ноябрь. Западные лидеры до сих пор давали понять, что они не готовы пойти намного дальше в удовлетворении требований Украины о еще более сложном вооружении. Например, американские чиновники пытались умерить надежды на то, что они одобрят запрос Киева на использование своих ракет большой дальности для поражения целей в глубине российской территории. Зеленский предупредил в пятницу, что если план будет отклонен, это оставит мир разделенным. «Одна сторона поддержит Украину, а другая будет делать вид, что поддерживает то, что Россия и Украина сидят за столом переговоров», — сказал он журналистам в Киеве.

Дневная #оперативка - 17 сентября Давно не было оперативок. После решения ЦБ особо не о чем писать. Некоторые аналитики превратились в политологов и решили, что дальше повышать ставку ЦБ уже не будет. И рынок поверил в это и начал расти. Радует нефть, которая отжалась от $70 и снова пошла в рост. Золото переписывает исторические хаи. Многие аналитики опять начали песнь об отставании ETF фонда золотодобытчиков GDX против самого золота. ЮГК хорошая идея, но еще лучше физическое серебро или производные на него. Напоминаем, может кто не читал большой лонгрид, тезисы рабочие: Почему впереди будет мощный бычий рынок серебра? Большую позицию по всем этим активам держим в стратегии &Фантазер  которая на фоне падения индекса Мосбиржи со старта стратегии показывает хороший положительный результат. Состав &Идеи_с_драйверами  примерно тот же что и был ранее. Сургутнефтегаз крепкая надежная история. Аэрофлот Залим Сохов увидел перевернутую фигуру «голова-плечи», сомнительно но окэй. Может тут ему повезет, его ставка на шорт золота оказалась провальной. Яндекс индекс Мосбиржи все ближе. СПб Биржа микро доля, венчур на старт криптоторгов. Рынок не очень нравится, какой-то слишком бодрый отскок в акциях. Понравилась шутка, что нерезы нашли лазейку и теперь покупают. Всем продуктивной недели.

Утренняя #оперативка – 11 сентября Нефть отскочила на $70+ так что пока живем. Примечательно, что для российского фондового рынка хороша как высокая цена нефти (рынок сразу вверх). Так и низкая, рынок сперва вниз, а потом все равно вверх (отыгрыш девальвации). Для населения девальвация конечно означает обеднение. Важно иметь какой-то валютный хедж. Причем ситуация супер не однозначная. На сегодня мы имеем огромное уравнение с кучей переменных: инфляция, заседание по ставке ЦБ в пятницу, ситуация на фронтах, потенциальные будущие переговоры, выборы в США, ситуация на Ближнем Востоке, цена на нефть и курс доллара. Если ставку оставят на текущем уровне - то самая надежная идея это длинные облигации, особенно ОФЗ. Но опять же в моменте эти бумаги могут сильно пострадать от низкой нефти (девальвации). Акции же на крахе нефти могут сильно свозить вниз. Поэтому самый консервативный защитный вариант по аллокации это 1/3 валюта 1/3 акции 1/3 $LQDT или облигации. Более агрессивный вариант: можно иметь 1/2 акций, обязательны экспортеры и 1/2 валюта. Интересно как пару дней назад на отскоке рынка многие автоследы стали прыгать в «последний» вагон, лишь бы не остаться без акций. Особенно смешон был выбор голубых фишек (взять хотя бы что-то, где есть ликвидность). Некоторые инфлюенсеры пару дней ходили и рассказывали как они поймали дно. По классике всех этих байзедиперов должны свозить еще ниже. А вместе с ними и нас. Сегодня Аэрофлот Операционные результаты за август 2024 года ТОП идея на российском рынке, видится х2 от текущих. Фосагро ВОСА по дивидендам за 1п 2024 года в размере 117 руб/акция Неинтересно, цены на удобрения под давлением. Диасофт ВОСА по выплате дивидендов за I квартал 2024 года Интересно, но Яндекс надежней.