Владимир Каминский // Инвестор

Воскресные мысли про рынок💭 Не ориентируюсь на ТА, но тут все выглядит ещё лучше чем неделю назад. Кажется, что всё больше вероятен ре-тест максимумов. Пара тезисов про привлекательность акций: 👉RGBI начал расти, следовательно доходность облигаций падает, это может оказать поддержку акциям. Выроятность существенного повышения ставки уменьшается, пока держим в голове +1% через пару недель. 👉 Стало понятно, что в текущей ситуации государство будет стараться поддерживать курс рубля меньше 100 руб...

👉 Вы получаете конкурентное преимущество перед средними игроками при инвестировании/спекулировании, т.к большинство из них ограничиваются рисованием линий на графиках и поверхностным пониманием бизнеса, а в лучших случаях сочетанием того и другого. 👉 Вы становитесь увереннее в своей позиции по рынку и можете смело держать акцию и докупать ее на падении. Так, например, мне неважно сколько стоят акции компании ФосАгро, если я знаю какие дивиденды они будут платить в 2025 году. В этом...

👉Как относиться к укреплению рубля? Как это отразится на индексе МосБиржи?🤔 👉 С одной стороны мы видим прямую корреляцию девальвация=рост индекса, но с другой стороны в последнее время флэт индекса МосБиржи связан с поднятием ставки ЦБ и ожиданием его дальнейшего роста. Некоторые последние высказывания пугали: /ТАСС/. Банк России не исключает дополнительного ужесточения своей денежно-кредитной политики (ДКП) для достижения инфляции в 4% в 2024 году. Об этом сообщил зампред Банка России Алексей Заботкин, выступая в Госдуме...

💥Глава СД Газпрома Зубков: пока рано обсуждать дивиденды компании — Интерфакс Рынок воспринял негативно. Но ключевые слова "пока рано"😊 Несмотря на весь позитив вокруг газа акции снизились на словах главы СД. В скором времени совет директоров рассмотрит вопрос о корректировке бюджета концерна, которая традиционно проводится по итогам работы в первом полугодии. «Все будет. Скорректируем — уточним бюджет этого года как обычно и потом рассмотрим бюджет следующего», — сообщил Зубков. Обычно совет рассматривает скорректированный бюджет во второй половине октября...

Все выглядит так, что рынок окончательно пережил свою недокоррецию, а арабо-израильский конфликт ещё слегка подтолкнул в этом направлении. Физики думают просто, из-за конфликта нефть вырастет, а про СВО все подзабудут 🙃 Людей не волнует ближайшее поднятие ставки ЦБ и соответственно низкие доходы от дивидендов относительно неё. 👉 А ведь тут есть и зерно здравого смысла, т...

Как покупать акции? Как нужно их выбирать? Имеет смысл пропустить свою мысль о покупке акции через 3 сита: 1) Макроэкономическая обстановка 2) Фундаментальный анализ самой компании 3) Технический анализ 👉 К макроэкономическим причинам следует отнести состояния отрасли, налоговое бремя. Инфляционные или дефляционное состояние экономики. Как пример, высокая инфляция благоволит сырьевым компаниям, низкая – технологическим компаниям. 👉 К фундаментальным параметрам следует отнести показатели п на е ебида и т...

Сегодня задался себе вопросом. В чём конкретно моя цель инвестирования? Пожалуй, это один из первых вопросов на который должен дать ответ человек в начале своего инвесторского пути, ибо исходя из этого нужно строить планы. Данный вопрос является неоднозначным и каждый готов ответить на него по своему. Кому-то хочется выйти на пенсию раньше срока или по крайней мере иметь неплохую прибавку к зарплате. Для кого-то это способ просто уберечь свои деньги от инфляции. А кто-то собирает акции, облигации как в своё время люди собирали марки ...

Текущие мысли про рынок💭 Рынок акций уже не кажется слабым. Не ориентируюсь на ТА, но тут все выглядит лучше, чем неделю назад. Пара тезисов про привлекательность акций: 👉RGBI продолжает падать, следовательно доходность облигаций растет, это продолжит оказывать давление на акции. Ожидаем через месяц повышения ставки до 14-14,5% 👉Ставка ЦБ высокая, следовательно рынок не может как раньше расти на кредитных плечах, т.к. их содержание стало затратно. Многие знакомые продают акции, чтобы снизить плечо 👉Идея высоких дивов при текущей ставке уже не работает...

👉 Цены на никель и палладий продолжают падать. Акции Норникеля держатся лишь на девальвации рубля, видно из графика. Сейчас акции сильно привязаны к ценам на металлы. Существенной точкой роста может быть лишь маловероятный возврат к старой дивполитике...

👉 Финаносовые власти косвенно назвали 90-95 руб. за доллар оптимальным диапазонам и явно не хотят видеть курс выше 100 руб. Да, власти спорят о параметрах валютного контроля: двойной курс через пугающую ''мембрану'', ограничения вывода капитала, ограничения задержки валют для юр. лиц за границей. ⚡ Одно ясно, высокая инфляция к марту 2024 года и курс выше психологической отметки в 100 руб...

👉 Сравнение индекса МосБиржи с отдельными секторами. Да, графики не очень репрезентативны, но  могут отразить общую динамику сектора Динамика за квартал: 👉 Лидирующий сектор транспорта: Динамика за год: 👉А теперь самый главный вопрос: Можно ли было догадаться, что в условиях санкций транспорт будет бенефициаром из-за логистики?...