Vesper Capital - российские облигации

Рынок штормит уже вторую неделю, и многие находятся в недоумении от текущей ситуации в экономике. С одной стороны, жесткая политика ЦБ уже оказывает положительное влияние на охлаждение, но с другой стороны, планируется дальнейшее ужесточение, что и спровоцировало падение как и облигаций с фиксированным купоном, так и флоатеров. Пройдемся по цифрам, проанализируем макроэкономическую среду и попытаемся предугадать дальнейшие действия ЦБ Средние доходности по рейтингам: АА- и выше: 20,5-22% А- до...

Делимобиль выпускает флоатер на 2 года с купоном КС + 350 б.п. - Разберемся, стоит ли инвестировать в каршеринг с его рисками Каршеринг Руссия (Делимобиль), 001P-04 📅 Срок обращения: 2 года 💴 Ориентир ставка купона/доходности: КС + спред до 350 б.п. (25% ytm) 📄 Дата книги заявок: 15 октября до 15:00 🏦 Рейтинг: АКРА — A+ ❌ Только для Квалов 🚗 Каршеринг Руссия — оператор сервиса каршеринга, один из лидеров на рынке краткосрочной аренды автомобилей в России. Финансовые показатели Отчетность МСФО...

Разберем облигационное размещение Рольф и скажем, стоит ли инвестировать 🚘 Рольф, 001Р-03. 3 года и КС+3,25% 📅 Срок обращения: 3 года 🗓 Купонный период: 30 дней 💴 Ожидаемая ставка купона: КС+3,25% ❌ Доступность для неквалов: Не доступна 💰 Объем размещения: 500 млн. руб. 📄 Дата книги заявок: 19 сентября 2024 года с 11:00 до 15:00 МСК 🏦 Рейтинг эмитента: Эксперт РА — ruА прогноз "Стабильный" Долговая нагрузка и обслуживание долга То, что не вошло в карточку ✅ Доля капитала - 46% (39% в 2022) ✅ Модель Гордона Спрингейта (🟢>0...

🏗 G-group, 002Р-05. 3 года и КС+3,25% 📅Срок обращения: 3 года 🗓Купонный период: 30 дней 💴Ожидаемая ставка купона: КС+3,25% ❌Доступность для неквалов: Не доступна 💰Объем размещения: 2 млрд. руб. 📄Дата книги заявок: 13 августа 2024 года с 11:00 до 15:00 МСК 🏦 Рейтинг эмитента: АКРА — А- прогноз "Стабильный" Долговая нагрузка и обслуживание долга ✅ Чистый долг/Капитал (🟢<2) = 0,73 ✅ Чистый долг/EBITDA (🟢<3) = 2,77 ✅ EBITDA/затраты по %(🟢>4) = 4,6 ✅ Коэффициент текущей ликвидности (🟢>1...

📈 Как заработать 25%+ на падающем рынке недвиги? 😱 Самолет не перестает удивлять, поэтому, вдобавок к флоатеру выпускает фиксу, который доступен неквалам!🤓 🏗 Самолет, БО-П15, 2 года и 22,5% 📅Срок обращения: 3 года ❗️Оферта: через 2 года 🗓Купонный период: 30 дней 💴Ожидаемая доходность: 22,5% ✅Доступность для неквалов: Доступна 💰Объем размещения: 5 млрд. руб. 📄Дата книги заявок: 9 августа 2024 года с 11:00 до 15:00 МСК 🏦 Рейтинг эмитента: АКРА — А+ прогноз "Стабильный" 🛍Финансовые кф мы...

Проанализировали компанию с ног до головы, чтобы определиться инвестировать или нет Более глубокий анализ у нас в телеграмм канале Vesper Capital 🤓 РУСАЛ, БО-001Р-08, 3 года и 9,5% в $ 📅 Срок обращения: 3 года 🗓 Купонный период: 91 день 💴 Ожидаемая ставка купона: 9% - 9,5% 📈 Ожидаемая эффективная доходность: 9,3 - 9,8% ✅ Доступность для неквалов: Доступна 💴 Тип купона: фиксированный, $ выплаты в рублях по курсу ЦБ 💰 Объем размещения: 100 млн. $ 📄 Дата книги заявок: 25 июля 2024 года с 11:00...

Аэрофьюэлз 002Р-03, 3 года и КС+3,5% ✈️🛢 📅Срок обращения: 3 года 🗓Купонный период: 91 день 💴Ожидаемая ставка купона: КС+350 б.п. ✅Доступность для неквалов: Не доступна 💴Тип купона: переменный 💰Объем размещения: 1 млрд. руб. 📄Дата книги заявок: 18 июля 2024 года с 11:00 до 15:00 МСК 📋Дата начала размещения: 27 июля 2024 года 🏦 Рейтинг эмитента: Эксперт РА — ruBBB+ прогноз "Стабильный" НКР— A- прогноз "Стабильный" Фундаментальный анализ эмитента Группа компаний «Аэрофьюэлз» является...

Динамика ключевых индексов: Индекс акций Мосбиржи IMOEX 🔻 -1,85% RGBI (Индекс ОФЗ) 🔻 -0,84%, RGBITR (Включая купонную доходность) 🔻 -1,04% Фонд ликвидности LQDT 🔼 +1,38% Курс доллара USDRUB_TOM - 88 руб 🔻 -0,9% Курс юаня CNYRUB_TOM - 11,99 руб 🔻 -2,08% ВВП 🔼 4,5% г/г ОФЗ 🏦 За июнь долговой рынок России все еще отметился значительным ростом доходностей по государственным и корпоративным облигациям. Доходности ОФЗ выросли в среднем на 100 б.п., (после роста 120 б.п. в мае), а бумаги со сроком погашения менее 4 лет приблизились к отметке уже 16,2%...

Друзья, серией постов поделимся горячими результатми отчетностей компаний из нашего публичного портфеля за 1 квартал 📅 Данные из отчетности РСБУ 1️⃣ Новотранс 🚄 Бумаги в портфеле: ◽️001Р-01 ◽️001P-04 ◽️001P-05 ✅ Выручка - 6,97 млрд. р (+48% к 1Q2023) ✅ EBIT - 3,93 млрд. р (+58% к 1Q2023) ✅ Чистая прибыль - 2,04 млрд. р (+56% к 1Q2023) ✅ Доля капитала - 36% (39% в 1Q2023) ✅Чистый долг/капитал - 1,28 (1,03 в 1Q2023) Новотранс является одним из самых крепких эмитентов в нашем портфеле, уверенно увеличивающий свои финансовые результаты...

Интересный вопрос тут задали нам, давайте поразмышляем: Почему сейчас стоит вкладываться в длинные облигации ? 🧐 Сейчас во время высоких процентных ставок доходности облигаций находятся на максимумах. Когда центральный банк повышает ключевую ставку, становится дороже брать кредиты, что ведет к увеличению ставок по всем финансовым инструментам, включая облигации. Согласно последним комментариям ЦБ и ведущих банков, ключевая ставка начнет снижаться уже с этого лета, что повышает привлекательность облигаций с высокой дюрацией...

На рынке жилищного строительства за последний год наблюдается астрономически значительный рост,свидетельствуя о растущем интересе к сфере строительства жилья и увеличении конкуренции между застройщиками. Общий объем текущего строительства показал значительно положительную динамику, что отражает расширение деятельности девелоперов и увеличение их производственных мощностей. Vesper Capital поделится главными результатами по рынку и расскажет, как в нынешних реалиях принимать решение об инвестировании в девелоперов...

Параметры размещения 📅 Срок обращения: 3 года 💴 Ожидаемая ставка купона: 14,75% 📈 Ожидаемая эффективная доходность: 15,59% ‼️ Амортизация: 11,12 купоны по 50% номинальной стоимости ✅ Доступность для неквалов: Доступна 💴 Тип купона: фиксированный 💰 Объем размещения: 5 млрд. руб. 📄 Дата книги заявок: 5 марта 2024 года с 11:00 до 15:00 МСК 🏦 Рейтинг эмитента: Эксперт РА — ruАA- прогноз "Стабильный" 🏦Мин. сумма заявки - 10000 руб. Фундаментальный нализ эмитента ХК «Новотранс» входит в Группу...