Тренднавигатор

Интересно, что большую часть текущего года инвесторы активно покупали краткосрочные казначейские облигации. Несмотря на рост их доходности

Аналитики копаются в исторических данных ) Согласно рыночным данным Dow Jones Market Data, за год после каждых промежуточных выборов с 1942 года индекс S&P 500 поднимался выше. Полагаем, что на этот раз все будет совсем не так радужно

Несколько слов о заметных отчетах на этой неделе: ·   вторник, 4 октября — Acuity Brands (AYI) и SMART Global (SGH). ·   среда, 5 октября — Helen of Troy (HELE), Лэмб Уэстон (LW). ·   четверг, 6 октября — Conagra (CAG), Constellation Brands (STZ), McCormick (MKC) и Levi Strauss (LEVI). ·   пятница, 7 октября — Tilray (TLRY).

Многие аналитики ожидают, что S&P 500 продолжит падение, а Bank of America и RBC Capital Markets считают, что индекс может упасть до 3000 пунктов. Goldman Sachs снизил прогноз индекса на конец года до 3600 пунктов и ожидает, что к концу 2023 года он составит 4000 пунктов в случае мягкой посадки и 3750 пунктов в случае жесткой. Мы пока продолжаем дорабатывать свои модели для оценки величины падения рынка

Акции Credit Suisse упали до рекордно низкого уровня после того, как генеральный директор Ульрих Кернер попытался успокоить сотрудников и инвесторов в отношении здоровья второго по величине швейцарского банка. Акции упали на 11%, доведя падение прошлого года до более чем 60%. На прошлой неделе стоимость страхования долга банка от дефолта выросла до самого высокого уровня со времен финансового кризиса 2009 года. Но сейчас акции растут более чем на 2%. Мы пытались в начале торгов взять кол на акции банка. Но немного не успели, а потом цена опциона нас не устроила. Мы полагаем, что банкротства банка не допустят, а на текущих колебаниях можно попробовать поспекулировать )

И как совершенно по разному эти два параметра ведут себя в этом году. В пятницу выйдет отчет по рынку труда за сентябрь. Все с интересом его ждут: насколько критичными для рынка труда окажутся последние повышения ставки ФРС? Это особенно важно будет для демократов перед выборами. Да и для фондового рынка это будет тоже важно

Bloomberg обратил внимание как синхронно в прошлом вели себя графики S&P 500 и первичных заявок по безработице (перевернут) 

Общая активность на рынке опционов в США может побить еще один рекорд в этом году: в 2022 году в среднем в день переходило из рук в руки около 40 миллионов контрактов. То есть рынок акций становится все более зависимым от опционного рынка. И это начинает приводить к качественным изменениям

Волатильность вернулась на фондовый рынок, поскольку политики ФРС по-прежнему непреклонны в отношении ужесточения денежно-кредитной политики, чтобы предотвратить инфляционное давление. В четверг президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что рынки «переварили» сообщение о повышении ставок, и это «кажется правильной интерпретацией». Другой член FOMC с правом голоса, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер, также заявила, что чиновники непреклонны в своей миссии по повышению ставок до уровня, который считается ограничительным

Производитель чипов Micron Technology (MU) опубликовал сдержанный прогноз на второй квартал подряд, сославшись на ухудшение рыночных условий. Он прогнозирует выручку в размере 4,25 млрд долларов за текущий квартал, что намного ниже прогнозируемых аналитиками 5,7 млрд долларов, и говорит, что следующий квартал должен быть примерно таким же. Причина: слабый спрос на ПК, поскольку потребители за время пандемии накупили много компьютеров и теперь не спешат покупать новые

BofA Securities понизила рейтинг Apple с «покупать» до «нейтрального». Поэтому акции Apple упали вчера на 4,9%, а всего за сентябрь на 9,4% и на 20% в этом году. Это делает 2022 год для Apple худшим годом с 2008 года, когда она потеряла 57%. Напомним, что капитализация Apple составляет примерно 7% в индексе S&P 500 (!) Поэтому падениеApple потенциально может сделать неустойчивым состояние всего фондового рынка, см. нашу прошлогоднюю статью t.me/...594

CarMax вчера упал на 24%, что стало худшим днем за более чем 22 года. Причина: общенациональный дилер подержанных автомобилей сообщил о 50-процентном снижении квартальной прибыли, при этом продажи практически не изменились по сравнению с прошлым годом. Генеральный директор сообщил, что плохая отчетность обусловлена высокими ставками по кредитам и инфляцией. В преддверии отчетности компаний за третий квартал это грозный симптом о состоянии экономики в целом