The Insider - инвестиции, экономика, аналитика

30 января, в момент обвала драгоценных металлов Коля опубликовал пост, в котором высказал скептическое отношение к покупке физического металла. Главные аргументы: потери на банковском спреде, грядущая рецессия, потенциальный обвал драгоценных металлов в связи с рецессией (обвал драгоценных металлов Коля прогнозирует с конца 2024 года). Все это сопровождалось вот этой картинкой. Напоминаем, что Коля открыто наращивает позиции в американском рынке долга!!! Наша аналитика. Мы продолжаем наращивать позиции в металлах в разных формах (электронный вид, физический вид, золотодобытчики)...

Goldman Sachs и JPMorgan стали предлагать активы с привязкой к рублю Пока официальные лица рапортуют об устойчивости рубля, настоящая причина его силы — в офшорных рублях. Лондонский валютный деск JP Morgan, по данным Bloomberg от марта 2025 года, брокерит NDF-контракты на рубль — деривативы, позволяющие западным инвесторам заработать на ставке ЦБ РФ без поставки самой валюты. Формула проста: инвесторы берут дешёвый доллар или евро, заходят в рубль через NDF под 20–25% годовых — и получают доход...

Доходности 20-летних японских облигаций пробили историческое сопротивление на 2.50%, максимумы — с начала 2000-х. Это структурный слом кривой JGB, которая считалась самой стабильной в мире. Bank of Japan с июля 2024 года сокращал покупки облигаций, но теперь — оказался в ловушке. Он уже держит 53% всех JGB, а расширять QE означает признать собственную несостоятельность. Одновременно, Япония фактически соглашается финансировать США в обход рынков — через суверенные фонды, без публичной дискуссии...

Парадоксально, но на фоне разгона инфляционных ожиданий и резкого роста доходности по JGB, иена временно укреплялась. Эксперты сходятся во мнении, что это был не разворот, а техническое закрытие позиций по carry-trade. Инвесторы, заимствовавшие йену и влившие средства в рискованные активы, сейчас спешно выходят, покупая обратно валюту. Это массовое закрытие плеча. При этом: - BoJ не может начать новое QE без разрушения остатка доверия. - Физическое золото в Японии вымывается, спрос от населения и компаний на рекордных уровнях (данные Tanaka Holdings)...

1) Смотрим на следующий график. Вводные все те же. Начало графика - 6 ноября 2024 года, дата избрания Трампа президентом. Что на картинке: - General Dynamics (красный график); - Lockheed Martin (фиолетовый график); - EuroStoxx 50 (свечной график); - Rheinmetall‏ (зеленый график); - ThyssenKrupp (сиреневый график). 2) После победы Трампа прошло 3 месяца. Индекс Еврозоны EuroStoxx 50 (50 крупнейших компаний Европы) вырос за 3 месяца на 7%. Американские компании, производящие оружие упали на 15%. Но,...