Телец в Дзене

Подробный разбор портфеля. Часть3. РоссетиЦентр Почему стоит обратить внимание на акции ПАО "Россети Центр"? Капитализация ПАО "Россети Центр" на текущий момент составляет 26,8 млрд рублей. Это одна из крупнейших компаний в сфере передачи электроэнергии в России, и её акции могут быть интересны для долгосрочных инвесторов. Давайте разберем, почему эта акция может быть привлекательной. 1. Стабильный бизнес и монопольное положение - ПАО "Россети Центр" занимается передачей электроэнергии, что является одной из ключевых отраслей экономики. Компания обладает монопольным положением в своем регионе, что обеспечивает стабильный поток доходов. - Выручка компании за январь-сентябрь 2024 года составила 93,98 млрд рублей, что на 7% больше, чем за аналогичный период 2023 года. Это свидетельствует о росте бизнеса, несмотря на сложные экономические условия. 2. Рост чистой прибыли - Чистая прибыль компании за 9 месяцев 2024 года составила 6,72 млрд рублей, что на 4,9% больше, чем за аналогичный период 2023 года. Это говорит о том, что компания не только увеличивает выручку, но и эффективно управляет своими расходами. - Рентабельность продаж (чистая прибыль / выручка) составляет 7,15%, что является хорошим показателем для компании в энергетической отрасли. 3. Инвестиции в развитие - Компания активно инвестирует в основные средства. За последний год стоимость основных средств увеличилась с 112 млрд рублей до 115,6 млрд рублей. Это говорит о том, что компания вкладывает средства в модернизацию и развитие своей инфраструктуры, что может привести к дальнейшему росту доходов в будущем. - Долгосрочные обязательства компании увеличились, что может свидетельствовать о привлечении заемных средств для финансирования капитальных вложений. Это стратегически верный шаг, учитывая монопольное положение компании и стабильность её доходов. 4. Финансовая устойчивость - Коэффициент финансовой устойчивости (капитал и резервы / общие обязательства) составляет 0,72, что говорит о достаточно высокой финансовой устойчивости компании. Это важно для инвесторов, так как снижает риски, связанные с долговой нагрузкой. - Несмотря на то, что коэффициент текущей ликвидности (0,92) ниже 1, компания демонстрирует улучшение в управлении краткосрочными обязательствами, что может положительно сказаться на её ликвидности в будущем. 5. Дивидендная привлекательность - ПАО "Россети Центр" традиционно выплачивает дивиденды, что делает её акции привлекательными для инвесторов, ориентированных на доход. Учитывая рост чистой прибыли, можно ожидать, что дивидендные выплаты также будут увеличиваться. - При текущей капитализации в 26,8 млрд рублей и чистой прибыли в 6,72 млрд рублей за 9 месяцев, дивидендная доходность может быть достаточно высокой, особенно если компания продолжит увеличивать прибыль. 6. Риски - Основным риском для компании является зависимость от регулирования тарифов со стороны государства. Однако, учитывая стратегическую важность компании для энергетической инфраструктуры, риски резкого снижения доходов минимальны. - Также стоит учитывать, что компания работает в капиталоемкой отрасли, что требует постоянных инвестиций в основные средства. Это может ограничивать рост свободного денежного потока в краткосрочной перспективе. Итог: Акции ПАО "Россети Центр" могут быть интересны для консервативных инвесторов, которые ищут стабильный доход и дивидендные выплаты. Компания демонстрирует рост выручки и прибыли, активно инвестирует в развитие и обладает высокой финансовой устойчивостью. При текущей капитализации в 26,8 млрд рублей акции могут быть недооценены, особенно с учетом потенциала роста дивидендов. Если вы ищете акцию с низким уровнем риска и стабильным доходом, ПАО "Россети Центр" — это хороший выбор для вашего портфеля. А начать инвестировать вы можете вместе с Т-Инвестициями. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией* #РоссетиЦентр #акции #инвестиции #дивиденды #энергетика #фондовыйрынок #финансы #капитализация #прибыль #долгосрочныеинвестиции #российскийрынок #энергетическаяотрасль #финансоваяусто

Подробный разбор портфеля. Часть2. ЕвроТранс. Друзья, сегодня разберем отчетность ПАО "ЕвроТранс" за третий квартал 2024 года и оценим потенциал роста акций с помощью мультипликаторов. Капитализация компании составляет 20,8 млрд рублей, и есть основания полагать, что акции могут быть недооценены. 1. Финансовые результаты: рост на всех фронтах - Выручка: За 9 месяцев 2024 года выручка компании составила 106,5 млрд рублей*, что на 55,6% выше, чем за аналогичный период 2023 года (68,5 млрд рублей). Это говорит о значительном росте бизнеса. - Чистая прибыль: Чистая прибыль за тот же период выросла до 2,84 млрд рублей* против 2,51 млрд рублей в 2023 году. Рост прибыли на 13%— это хороший результат, особенно на фоне увеличения затрат. - Баланс: Активы компании выросли до 82,9 млрд рублей, что на 10,8% больше, чем на конец 2023 года. Это свидетельствует о расширении бизнеса и увеличении капитализации. 2. Мультипликаторы: потенциал роста акций Давайте рассчитаем ключевые мультипликаторы, чтобы оценить потенциал роста акций. P/E (Price-to-Earnings): P/E = Капитализация/Чистая прибыль = 20,8 млрд/2,84 млрд=7,32 - P/E = 7,32 — это очень низкий показатель, особенно для растущей компании. Для сравнения, средний P/E в секторе розничной торговли топливом может быть в диапазоне 10-15. Такой низкий P/E указывает на то, что акции компании могут быть *сильно недооценены*. P/S (Price-to-Sales): P/S = Капитализация/Выручка = 20,8/ 106 млрд=0,195 - P/S = 0,195 — это крайне низкий показатель. Обычно P/S ниже 1 считается привлекательным, а значение ниже 0,2 говорит о том, что рынок может значительно недооценивать компанию. P/B (Price-to-Book): - Собственный капитал компании на 30 сентября 2024 года составляет *29 009 829 тыс. рублей (29,01 млрд рублей). P/B = Капитализация/Собственный капитал = 20,8/29,01= 0,72 - P/B = 0,72 — это также низкий показатель. Обычно P/B ниже 1 указывает на то, что акции торгуются ниже балансовой стоимости компании, что может быть сигналом к покупке. 3. Потенциал роста акций - Недооцененность акций: Низкие значения P/E (7,32), P/S (0,195) и P/B (0,72) указывают на то, что акции компании могут быть *сильно недооценены* рынком. Это создает потенциал для роста стоимости акций, особенно если компания продолжит показывать рост выручки и прибыли. - Рост выручки и прибыли: Выручка компании выросла на 55,6% за год, а чистая прибыль — на 13%. Если компания сохранит такие темпы роста, это может привести к переоценке акций и росту их стоимости. - Сравнение с отраслевыми мультипликаторами: Если взять средний P/E для сектора розничной торговли топливом (например, 12-15), то справедливая цена акций может быть выше текущей. Например, при P/E = 12: Справедливая капитализация 34,08 млрд. Это на 63,8% выше текущей капитализации (20,8 млрд рублей). 4. Риски - Долговая нагрузка: Компания активно использует заемные средства. Долгосрочные обязательства выросли до 32,6 млрд рублей, а краткосрочные — до 21,3 млрд рублей. Это может создать финансовую нагрузку в будущем, особенно если процентные ставки вырастут. - Кредиторская задолженность: Кредиторская задолженность увеличилась до 13,5 млрд рублей, что может создать проблемы с ликвидностью, если компания не сможет своевременно погашать обязательства. 5. Вывод Акции ПАО "ЕвроТранс" выглядят крайне привлекательно с точки зрения мультипликаторов. Низкие значения P/E, P/S и P/B указывают на значительную недооцененность акций. Если компания продолжит показывать рост выручки и прибыли, это может привести к переоценке акций и росту их стоимости на 60% и более. Однако стоит учитывать риски, связанные с ростом долговой нагрузки и кредиторской задолженности. Если вам понравился обзор, подписывайтесь, чтобы не пропустить новые публикации! А начать инвестировать вы можете вместе с Т-Инвестициями. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией* #инвестиции #акции #ЕвроТранс #мультипликаторы #P/E #P/S #P/B

Подробный анализ моего портфеля. Часть1. ИнтерРАО Почему в моем портфеле есть Интер РАО. АО «Интер РАО – Электрогенерация» — одна из ведущих компаний в российской энергетике, специализирующаяся на производстве и продаже электроэнергии, мощности и теплоэнергии. Финансовые результаты компании за 2024 год демонстрируют устойчивый рост и привлекательность для инвесторов. Давайте разберем, почему эта компания может стать выгодным вложением, а также рассмотрим возможные риски. --- Ключевые выгоды инвестирования: 1. Рост выручки и прибыли:   - Выручка компании в 2024 году выросла на 4,3% и составила 260,7 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 33,8% до 48,7 млрд руб. Это свидетельствует о высокой эффективности бизнеса и способности генерировать стабильный доход.   - Рентабельность продаж (чистая прибыль / выручка) выросла до 18,7% (с 14,6% в 2023 году), что говорит об улучшении операционной эффективности. 2. Высокая финансовая устойчивость:   - Компания имеет низкую долговую нагрузку: коэффициент финансовой устойчивости (собственный капитал / общие активы) составляет 83,4%. Это делает компанию менее зависимой от внешних заимствований.   - Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы / краткосрочные обязательства) равен 6,7, что указывает на высокую ликвидность и способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства. 3. Инвестиции в развитие:   - В 2024 году компания увеличила капитальные вложения в основные средства и нематериальные активы, что свидетельствует о стратегии долгосрочного развития и модернизации производства. Это может привести к дальнейшему росту прибыли в будущем. 4. Стабильные денежные потоки:   - Чистый приток денежных средств от текущих операций составил 31,2 млрд руб., что подтверждает способность компании генерировать стабильный денежный поток. 5. Дивидендная политика:   - Компания традиционно выплачивает дивиденды, что делает её привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход. В 2024 году чистая прибыль составила **48,7 млрд руб.**, что может обеспечить высокие дивидендные выплаты. --- Возможные риски: 1. Риски регулирования:   - Компания работает в регулируемой отрасли, где тарифы на электроэнергию и мощность устанавливаются государством. Изменения в тарифной политике могут негативно повлиять на выручку и прибыль. 2. Экологические обязательства:   - Компания несет значительные расходы на рекультивацию земель под золоотвалами, что может увеличить затраты в будущем. 3. Судебные риски:   - В отчете упоминаются судебные разбирательства, которые могут привести к дополнительным расходам или убыткам. 4. Зависимость от макроэкономической ситуации:   - Энергетический сектор чувствителен к изменениям в экономике, включая колебания спроса на электроэнергию и рост затрат на топливо. Итог: Акции АО «Интер РАО» при цене 3.82 р. оценена плюс минус адекватно, сильного роста ждать не стоит, но для меня выглядят привлекательно для инвестиций в долгую. Регулярные дивиденды, достаточно сильные, а главное стабильные финансовые результаты, эти факторы и повлияли на покупку данных акций. Напишите в комментариях куда вы инвестируете? Если вам понравился обзор, подписывайтесь, чтобы не пропустить новые публикации! А начать инвестировать вы можете вместе с Т-Инвестициями. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией*