Обучение инвестициям с нуля | Николай Солабуто

Итак, что мы имеем. Вчера был день, за который не стыдно. Рынок не просто поднялся — он попытался закрепиться выше 2900. Это пока еще не закреп, но уже звоночек. Скажу честно, давно такой аккуратной и уверенной попытки не было. Есть шанс, что на этой неделе нас ждет штурм 3000 пунктов. Но важно не радоваться раньше времени. Все еще актуальна версия про аккумуляцию. Снизу минимумы держатся, а сверху максимум давит. Классика: крупняк подставил ручки, пока паникеры нажимали на кнопку «продать». Всё, как учили...

Индекс Мосбиржи (IMOEX) Ну что, вернемся к нашему родному индексу. В пятницу, как мы и предполагали, начались продажи. Всё по сценарию. Причина? Простая — ожидание ответа от Москвы по мирному урегулированию. Ответа не последовало, риторика Запада напряглась. Трамп, как всегда, ждал — и, как всегда, не дождался. Все замерли в ожидании, а рынок с утра — вниз. Но что произошло после обеда? А вот тут началось. После 14:00 рынок остановил падение, а к 16:00 вообще пошёл вверх. Почему? Инсайд. Говорят, будет пасхальное перемирие...

В понедельник пробовали расти, во вторник — рванули вверх, но уже в четверг стали сдавать позиции. Сегодня, в пятницу, на рынке тишина перед бурей. Сценарий пока сохраняется прежний: ретест зоны 2740–2730 с высокой вероятностью, и если на фоне заявлений Запада начнётся паника, можем и до 2650 долететь. GAP еще не закрыт — а как показывает история, его почти всегда закрывают. Давление усиливается: на рынок капает геополитика. Вчера Трамп, после встречи с премьером Италии в Милане, выдал ультиматум: «Россия, отвечай на этой неделе»...

Индекс Мосбиржи (IMOEX) Итак, среда не подвела — мы, как и ожидалось, показали день ожидания. Сегодня четверг, и вот он — день принятия решения. Вчерашний день — тело маленькое, тени длинные, по сути внутренний день, как в учебниках. Сегодня мы либо пробиваем 2900 и улетаем, либо рисуем ложный выход и катимся обратно. Поглядывайте на первые 30 минут торгов: если сразу бьемся в 2900 — скорее всего, туда и пойдем. Если стоим — рискуем снова увидеть 2800. Всё по классике. Но при этом важно помнить — всё ещё в рамках здорового бычьего сценария...

Третий день идет возобновление продаж. Бывает, конечно, внутренний зеленый день на третий, но это скорее редкость. Сегодня, по классике жанра, должен быть красный день — тело свечи больше вчерашнего. И завтра — ключевой день принятия решений: день «и вверх, и вниз», в котором до конца сессии не будет понятно, куда рынок на самом деле собрался. Сейчас ситуация выглядит так: покупатель убрал свои заявки из стакана, маркетмейкер раздвинул спред и уставился в туман, как страдающий по Бродскому физик...

Вчера открылись с гэпом вверх — и полетели вниз. Классика. Сегодня всё то же самое, только чуть вялее. Формально идёт третий день возобновления продаж. Продавец на сцене, но беды убраны из стакана. Покупатель просто наблюдает, насколько охотно физики будут скидывать позиции. Сейчас идёт «тест на вшивость» — если в ближайшие 2–3 дня мы не падаем, маркетмейкер пододвинет заявки ближе к цене, появится поддержка и рынок оживёт. Но пока спреды широкие, и все ждут. Настоящая борьба не между покупателем и продавцом, а между страхом и жадностью...

Мы входим в неделю после двойного поглощения продавца. Первый был в четверг, второй — в пятницу. Это уже хороший звоночек. Сегодня открываемся с гэпом вверх — примерно +1,5% к уровню закрытия пятницы. Это типичное поведение после яркого разворота — гэп с последующим тестом на прочность. Сейчас важно понять, удержим ли уровень 2700. Если выдержим три сессии — понедельник, вторник, среда — без обновления минимумов, это будет реальный шанс на переход к росту. Если обновим минимумы — уйдём на 2400 и ниже...

Как и обсуждали, при закрытии выше максимума позавчерашнего дня — продавец поглощён. И действительно, сегодня по рынку назревает GAP наверх в районе двух процентов, в зоне 2750, с попыткой подойти к максимуму вчерашней сессии. Пятница у нас классическая: либо резкий вброс, либо вязкая проторговка. Сценарий: открытие с GAP, ретест, и по ходу дня — топтание на месте. Вариант с разворотом вверх после фиксации не исключён, но и не гарантирован. По конфигурации может получиться «крестик» — открытие и закрытие на одном уровне, вопрос только в направлении хвоста...

Индекс Мосбиржи (IMOEX) Открытие с гэпом наверх в районе закрытия позавчерашнего дня. В линейной проекции выглядит как уверенный рывок, но с учетом волатильности — это удержание гэпа, а не разворот. Мы в плюсе по отношению к закрытию вчерашнего дня, но в минусе по отношению к текущему открытию. Торговля в районе 2750. Формально — продолжаем находиться в зоне покупателя. Первый подход — выкупили, второй — тоже. Но вопрос — выдержим ли третий?Сценарий с заходом глубже в зону пока никто не отменял. Подскок может продлиться до конца недели, затем возможен очередной тест на прочность в районе 2500...

Рынок открылся с гэпом вверх, но сразу начал снижаться. Повторяется история 1 и 3 апреля — составной сигнал, который традиционно указывает на поглощение. Основное движение — вниз, открытие около минус 2%. При этом в районе 2500 пунктов мы находимся у зоны покупателя. Первый контакт с зоной — выкуп, второй — тоже выкуп, но уже слабее. По логике, следующий заход — погружение глубже, возможно, с фиксацией внутри диапазона. Примерно так было в 2011–2015 годах — накопление длилось почти три года. Если 2400 устоит, значит, идет набор позиции крупным игроком...

Открылись с гэпом вниз, у зоны поддержки 2800–2820 — нас оттуда, как и положено, выкупили. Простой технический отскок: рынок делает реверанс в сторону зоны покупателей, частично закрывает гэп, рисует зеленую свечу, но общая картина не меняется. Мы внутри падающего канала, и отскок не пробивает сопротивления. Классика. Сценарий с возвратом к 2860–2880 реален, если день закроется вблизи максимумов — тогда можно будет говорить о возможности локального разворота. Но если в понедельник снова пойдем вниз — все, что вы видели сегодня, — просто хлопушка в пустую...

Рынок в зеленой зоне, но, как всегда, не без подвоха. Формально — боковик с попыткой сужения диапазона. Реально — затянутая раздача. Мы держимся у отметки 2 800, но падение к 2 500 выглядит всё более вероятным. Сильный игрок либо уже аккумулирует бумагу, либо раздает. Если это аккумуляция — нас не пустят ниже 2 360. Если раздача — сценарий 2 400, потом 2 200 и далее 1 800 становится основным. Тем более, что уровень 2 900 не удержан, а это ретест с последующим сливом. Повторение 2011–2015? Вполне...