Станислав Марушкин О финансах и инвестициях

Знакомая ситуация: возвращаетесь домой уставшим, открываете маркетплейс “на минуту” — и через полчаса уже заказали вещь, без которой спокойно жили вчера. Потом приходит мысль: “Зачем я это купил?” Скажу честно: проблема не в слабом характере и не в отсутствии финансовой дисциплины. Чаще всего это обычная реакция психики на стресс. За годы работы с людьми я видел это у самых разных уровней дохода: от скромной зарплаты до очень обеспеченных клиентов. Эмоциональные покупки не зависят от дохода. Они зависят от состояния...

За последние годы я заметил одну повторяющуюся ситуацию: после 45 лет люди начинают смотреть на деньги совсем иначе. Если раньше на первом месте были рост дохода, работа, дети, ипотека, бытовые задачи, то позже появляется другой запрос — сохранить то, что уже создано, и не допустить серьёзной ошибки...

Когда экономика замедляется, ставки высокие, а люди начинают экономить, многим кажется логичным: в тяжёлые времена богатые тоже должны беднеть. Но на практике часто происходит обратное. Пока одни переживают за доходы и расходы, крупные капиталы продолжают расти...

Фондовый рынок — это гигантский механизм, где новости служат топливом. Одни вызывают панику и обвалы, другие — ажиотажный спрос. Вопрос не в том, реагировать ли на новости, а в том, как делать это рационально. Понимание этой механики — основа для принятия взвешенных решений. Какие новости двигают рынок? Пример: акции «Сегежи» выросли на 15% после заявления о господдержке лесопереработчиков. Почему реакция часто иррациональна? Рынок управляется эмоциями: жадностью и страхом. Даже незначительная новость может запустить лавину продаж или покупок...

За 12 лет работы с личными финансами я пришёл к простому выводу: сам вопрос «куда вложить миллион?» часто приводит к ошибкам. Почему так происходит? Большинство людей ищут самый доходный вариант и принимают решения на эмоциях: заходят в активы на пике, пугаются первой просадки и выходят с убытком. Гораздо правильнее начинать с другого вопроса: для чего нужны эти деньги, какие риски готовы принять и на какой срок вы готовы их разместить? Потому что миллион на первоначальный взнос через 2 года, капитал...

Когда человек впервые видит облигации с доходностью 22%, 25% или даже выше, возникает логичный вопрос: Если есть такие проценты — зачем вообще вклады и обычные облигации? На этом месте многие совершают ошибку. Высокая доходность редко бывает подарком. Чаще это плата за высокий риск. Именно так работают высокодоходные облигации (ВДО). Обычная облигация — это когда крупная компания или государство занимает деньги под умеренный процент. ВДО — когда деньги занимает более рискованный бизнес и вынужден платить заметно больше...

Для большинства Марк Твен — великий писатель, автор Тома Сойера и Приключений Гекльберри Финна, человек с блестящим чувством юмора и один из самых известных американцев своего времени. Но мало кто знает другую сторону его жизни. Марк Твен был не только литератором, но и активным инвестором. И в какой-то момент он потерял почти всё состояние, которое заработал книгами и публичными выступлениями. Эта история особенно интересна тем, что ошибки Марка Твена удивительно похожи на ошибки современных инвесторов: Разберёмся подробнее...

Многие до сих пор думают, что заработать в валюте можно только через валютный вклад под символические проценты. Но сегодня есть инструмент, о котором знают не все — замещающие облигации. Для части инвесторов это один из самых интересных способов получать валютную доходность без зарубежных счетов и сложной инфраструктуры. Раньше многие крупные компании выпускали евробонды — облигации в долларах и евро через иностранную инфраструктуру. После санкционных ограничений с ними возникли сложности. Тогда появился российский формат — замещающие облигации...

Многим хочется инвестировать, но без постоянного анализа рынка, новостей и графиков. И тогда появляется соблазнительная идея: просто копировать сделки опытного инвестора. Купил он — купили и вы. Продал он — продали и вы. Так работает автоследование. Звучит удобно. Но у этого инструмента есть важные нюансы, о которых редко говорят. Это сервис, где вы подключаетесь к стратегии другого инвестора или трейдера. После этого его сделки автоматически повторяются на вашем счёте. То есть вы как будто едете за чужой машиной по навигатору...

Когда человек впервые приходит в инвестиции, он слышит десятки непонятных слов: Именно последнее слово многих пугает. Хотя смысл очень простой. Эмитент — это тот, кто выпускает ценные бумаги. То есть компания, банк, регион или государство, которые привлекают деньги инвесторов. Проще говоря: эмитент просит деньги у рынка. А инвесторы решают — дать или нет. Компания продаёт долю в бизнесе. Вы покупаете акцию — становитесь совладельцем. Компания или государство занимают деньги в долг. Вы покупаете облигацию — становитесь кредитором...

Многие держат свободные деньги на обычном счёте. Логика понятная: Но есть проблема. Часто такие деньги почти не работают. А вклад, наоборот, может давать доход, но не всегда удобен: деньги фиксируются на срок, есть ограничения, иногда теряются проценты при досрочном снятии. И здесь появляется промежуточный вариант — фонды ликвидности. Это биржевые фонды, которые размещают деньги в очень короткие и консервативные инструменты денежного рынка. Если перевести на обычный язык: фонд старается давать доходность рядом с ключевой ставкой, сохраняя быстрый доступ к деньгам...

Многие думают, что акции и облигации лежат у брокера. Логика понятная: Но есть важный нюанс. Ваши ценные бумаги обычно хранятся не у брокера, а в депозитарии. Именно он отвечает за учёт прав собственности. Если совсем просто: То есть брокер — это “магазин и терминал”, а депозитарий — “сейф и реестр”. Не бумажные сертификаты, как раньше. Сейчас это электронные записи: Если вы купили акции, кто-то должен официально зафиксировать, что они ваши. Этим и занимается депозитарий. Ваши бумаги учитываются отдельно от имущества брокера...